Web3 赛道分析与趋势展望

2023年，Web3领域经历了显著的发展和变化。本文将对主要赛道的现状和未来趋势进行分析和展望。

ZK技术

ZK技术在2023年取得了重要进展,应用场景不断扩展:

• zkEVM: 各类型(Type 0/1/2)均有进展,但面临不同技术挑战
• zkVM: zkWASM成为主流,RISC V和zkLLVM等新方向值得关注
• ZK Mining: GPU/FPGA/ASIC各有优势,Prover DAO增多
• ZK Middleware: 包括zkBridge、zkPoS、ZK Coprocessor等多个细分方向

MEV

MEV赛道主要关注点:

• 交易供应链早期阶段(意图阶段)
• 新一代DEX设计和基础设施
• 私人拍卖/交易池
• 去中心化和无许可化趋势
• OFA(订单流拍卖)模式兴起
• Blockbuilder市场集中度高
• Relay激励机制缺失

账户抽象(AA)

AA主要分为智能合约钱包和模块化服务两大类:

• 智能合约钱包赛道格局相对稳定
• Bundler和Paymaster成为标准服务
• L2的AA发展优于L1
• DApp支持AA仍存在问题
• 私有mempool与MEV、Intent结合是未来趋势

Intents

Intents发展迅速,主要特点:

• 与MEV、AA结合紧密
• Telegram Bot可能向Intent方向演化
• 面临solver作恶、订单流信任等问题

数据可用性(DA)

DA赛道参与者不多,头部效应明显:

• 主要项目包括Celestia、Eigenlayer、Avail等
• 大型Rollup项目倾向选择以太坊作为DA层
• 一些项目专注特定场景如Bitcoin DA

Rollup框架与RaaS

• 市场趋于饱和,新技术持续涌现
• OP Stacks等框架获得广泛采用
• 特定应用(如DePIN)可能采用定制执行环境
• FHE rollup等新技术值得关注

Cosmos生态

• Cosmos Hub持续加强生态地位
• 应用链开发受L2等影响有所减缓
• 高度可定制化是其优势

安全

安全赛道涵盖多个层面:

• 链上检测与拦截
• 链上追踪工具
• 人工审计与赏金服务
• 开发环境工具
• 各种技术方法论应用

AI与Crypto结合

主要方向包括:

• 底层算力基础设施
• 基于特定数据源的训练
• 聊天工具
• 数据标签平台

DeFi

DeFi赛道主要趋势:

• 实际收益率产品需求上升(如LSDfi、RWA)
• DEX机会增加,尤其是L2上
• 为非加密原生用户提供Web3收益的项目潜力大
• 永续DEX、流动性质押等细分赛道表现强劲

游戏与娱乐

游戏工作室可分为以下类型:

• Casual Games
• 大型游戏
• Casual/mid core
• IP Building
• AI feature games

游戏UA和Fan engagement也是重要方向。

机构服务

机构服务赛道包括:

• 交易/经纪服务
• 资产管理
• 银行/支付
• 其他服务

整体呈现合规化、专业化趋势。

比特币生态

比特币生态主要方向:

• 侧链技术
• Layer2解决方案
• 客户端验证(如RGB、Taproot Assets)
• 闪电网络
• BRC20类资产
• DLC技术应用

DePIN

DePIN是潜力巨大的赛道,主要关注点:

• 去中心化机制设计
• 市场timing把握
• 行业基本面分析
• ToC场景和新兴市场机会
• 改善类硬件的挑战
• 特有矿机方向的不确定性