互联网投资人的加密货币之路：从渗透率到精准选择

在一场线上对话中，一位资深互联网投资人分享了他在加密货币领域的投资历程和见解。这位投资人曾在多家知名机构任职，后来创办了自己的基金NDV。

他首次接触加密货币是在2017年的ICO热潮中，但当时对这个领域的认知还停留在表面。直到2020年，他才真正深入了解加密货币，并被"渗透率"的逻辑所吸引。他认为，就像电商渗透率从3%增长到30%用了十年时间一样，加密货币的全球使用人数也有巨大的增长空间。

2023年，他创办自己的基金后，主要投资策略围绕"机构渗透率"展开。起初，他们选择买入GBTC，因为当时存在折价。随着ETF获批后，他们将目光转向了与加密货币相关的股票，最终选定了MSTR。他认为，简单的逻辑更容易凝聚共识，尤其是在市场刚开始了解加密货币的阶段。

对于市场中的"大资金"，这位投资人认为他们最看重的是简单易懂和流动性好的资产。因此，比特币和少数几只相关股票成为了他们的首选。他强调，金融本质上是一个供需游戏，理解大资金的思维方式至关重要。

关于牛市的顶部，他分析认为可能在15万美元左右。这个判断基于对资金流入的估算，包括可能来自美国各州政府的投资。他还建议关注某些宏观链上数据分析师的观点。

对于加密货币市场的未来，这位投资人预测周期仍会存在，但不再是严格的四年一次。他认为长期资金的进入将使市场更趋向美股化，各种加密货币可能会逐渐形成独立的叙事和趋势。

在选择小型加密货币时，他的原则是只投资自己认识的创始人的项目。他特别看重创始人的成长性，无论是销售型还是务实型的人才，只要能持续带来新的认知并切实行动，就是好的创始人。

最后，这位投资人分享了自己保持进步的方法：勇于认错，持续学习和实践。他推荐了一本改变了他人生的书《少有人走的路》，强调了认错对自我改变的重要性。在交易方面，他建议记录每次交易的原因，积累经验并不断复盘。

对话的主持人也分享了自己跟踪市场的独特方法：通过设立"归零基金"和"十倍基金"，跟随聪明人和聪明钱的动向，并在此基础上做出判断和投资。他强调，在快速变化的加密货币市场中，实际参与和感受市场是非常重要的。

这场对话揭示了加密货币投资中的一些关键策略和思维方式，为投资者提供了宝贵的见解。