TradFi создаст платформу для торговли цифровыми облигациями на блокчейне

[TL; DR]

CIB и SEB являются примерами традиционных финансовых институтов, которые стремятся внедрить платформы для торговли криптовалютой.

Европейский инвестиционный банк (EIB) стал первым финансовым учреждением, выпустившим цифровую облигацию в апреле 2021 года.

Блокчейн облигации повышают прозрачность и безопасность в торговле цифровыми активами.

Эмиссия торговли цифровыми облигациями ограничена отсутствием регулирования и возможностью киберпреступлений.

Введение

Задолженность играет важную роль в различных экономиках, поскольку помогает компаниям получать доступ к средствам для запуска или расширения своего бизнеса. Одним из популярных инструментов задолженности являются облигации, которые заемщики выпускают для привлечения средств на свои проекты. Как известно, облигация - это обязательство выплатить кому-то в будущем. Сегодня мы обсудим, как цифровые облигации готовы изменить финансовый сектор.

Банки TradFi объединяются, чтобы создать цифровой облигационный займ

Хотя облигации являются неотъемлемой частью TradFi, легаси-банки планируют запустить цифровые облигации на блокчейне. Шведский банк SEB и французский инвестиционный банк Credit Agricole CIB, два из самых популярных банков в Европе, объединились для разработки платформы на блокчейне, которая будет создавать цифровые облигации.

Читайте также: Регулирование криптовалют в ЕС: практические последствия и игровая теория

Компании смогут создавать цифровые облигации на платформе, что повысит эффективность и позволит синхронизировать данные в режиме реального времени. Другими словами, фирмы будут использовать смарт-контракты для управления своими цифровыми облигациями.

Цифровые облигации могут существовать на блокчейне - Financeautomate

Цифровая платформа Sobond, CIB и SEB будет использовать протокол верификации Proof of Climate awaReness, который позволяет пользователям сокращать свой углеродный след. По словам команды, Sobond будет поощрять потребление энергии на уровне, сопоставимом с другими проектами, не основанными на блокчейне.

В основном, Sobond будет вознаграждать узлы за минимизацию энергопотребления. В этом отношении команда сказала: «Каждый узел будет вознаграждаться за свои усилия в соответствии с формулой, связанной с его климатическим воздействием». Важно отметить, что Sobond будет первым протоколом блокчейна, использующим протокол проверки Proof of Climate awaReness.

CIB и SEB не первые проекты, выпускающие цифровые облигации. Европейский инвестиционный банк (EIB) запустил свою цифровую облигацию на Эфириум блокчейн в апреле 2021 года. На самом деле, ЕИБ сотрудничал с Goldman Sachs, Santander и Société Générale выпустят и погасят двухлетний облигационный займ на 100 миллионов евро.

Европейский инвестиционный банк выпустил цифровой облигации в 2021 году - Reuters

Процесс выпуска цифровых облигаций очень прост и понятен. Первый шаг - токенизация облигации. Затем эмитент облигации обратится к инвестиционным банкам. В замен за это заинтересованный банк создаст срочный договор, который они подпишут.

После этого торговая платформа блокчейн сгенерирует мастербук, который состоит из заявок и ордеров заинтересованных инвесторов. Сделки будут осуществляться, когда система завершит ключевые шаги.

Блокчейн оптимизирует процесс выпуска и продажи облигаций. Главным образом, процесс исключает бумажно-интенсивную процедуру выпуска облигаций, которая существует в традиционном финансовом секторе. В традиционном финансовом секторе ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, которые продаются на внебиржевом рынке (OTC), требуют ручной бумажной работы, что отнимает много времени и трудоемко.

Читайте также: Крах банков выводит криптовалюту на бычий рынок

Эмиссия облигаций на блокчейне является эффективной и экономически выгодной, что должно увеличить их принятие. Таким образом, это увеличивает жизнеспособность и устойчивость для традиционных финансовых банков.

Преимущества использования технологии блокчейн для выпуска и погашения облигаций

Цифровая облигация - это облигация, которая выпускается и обрабатывается с использованием блокчейна. Это ценная бумага с фиксированным процентом, которую заемщики используют для привлечения капитала для своих бизнесов. Существуют корпоративные облигации, а также государственные облигации, которыми люди могут торговать.

Плавное выпуск облигаций

Процесс выпуска цифровых облигаций гладкий и автоматизированный, что повышает эффективность и снижает затраты. Это отличается от традиционных облигаций, выпуск и расчет которых занимают много времени. Кроме того, при работе с цифровыми облигациями низкая вероятность ошибок.

Есть прозрачность

Технология блокчейн обеспечивает прозрачность при обмене данными, касающимися ликвидности, выпуска документов, ценообразования и производительности активов. Это создает справедливый и конкурентный рынок облигаций и других ценных бумаг. Прозрачность помогает инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения.

Точность

Блокчейн позволяет делиться и хранить точные данные, так как никто не может их изменить. Кроме неизменных данных, блокчейн позволяет в реальном времени делиться информацией всем заинтересованным сторонам. С цифровыми облигациями все участники рынка могут получать обновления транзакций в любое время.

Снижение затрат

В традиционном финансовом секторе выпуск облигаций включает в себя множество сторон. Например, требуется регулирующее одобрение, регистрация и подписка, в которых участвует ряд игроков. С другой стороны, технология блокчейн позволяет децентрализацию этих процессов, поскольку нет посредников.

Большая ликвидность

Токенизация облигаций приводит к более высокой ликвидности, чем на традиционном рынке. Это происходит потому, что облигации могут быть разделены на части и проданы многим инвесторам. Поэтому эмитенты цифровых облигаций имеют доступ к более широкой базе инвесторов, чем в наследственном финансовом секторе. Это делает процесс торговли более конкурентоспособным.

Более высокий уровень безопасности

Использование криптографии повышает безопасность облигаций. Это связано с тем, что никакой возможности изменить информацию об облигации, которая хранится в блокчейне, у нескольких лиц нет. В случае с традиционными облигациями стороны могут потерять некоторые важные документы.

Проблемы цифровых облигаций

Технология блокчейн не решает всех проблем, с которыми люди сталкиваются при выпуске и расчете облигаций.

Отсутствие поддерживающего регулирования

Нет сомнений в том, что технология блокчейн имеет потенциал сделать выпуск облигаций эффективным и прозрачным. Однако отсутствие необходимого регулирования мешает бизнесам инвестировать в эту технологию. Это делает выпуск блокчейн-облигаций рискованным и препятствует их широкому принятию.

Масштабируемость

Когда возникает потребность в массовом выпуске облигаций на блокчейне, обработка замедляется из-за шифрования, сложности и распределенной природы. Кроме более медленных транзакций, стоимость обработки цифровых облигаций становится высокой.

Проблемы безопасности

Цифровые активы, существующие на блокчейне, подвержены киберкражам, таким как взлом. Например, сговорчивая природа майнеров или валидаторов сети может привести к 51%-ным атакам, в результате чего происходит потеря финансов блокчейна.

Вывод

Новый тренд в TradFi, когда банки готовы выпускать цифровые облигации, вероятно, увеличит эффективность и прозрачность в секторе. Это происходит потому, что цифровые облигации сокращают время обработки, снижают стоимость выпуска криптооблигаций и повышают их безопасность.