Aset Kripto pasar prospek dan analisis tren

Dalam beberapa waktu terakhir, saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir, dan saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar Aset Kripto.

Arah keseluruhan pasar Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat adanya hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, serta penyesuaian posisi di akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan terlihat setelah para peserta pasar kembali dari liburan bulan Agustus. Dari aktivitas pasar terbaru, kenaikan sebagian besar koin kecil terutama didorong oleh pemerasan posisi pendek. Para trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya, mengejar peluang jangka pendek, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Banyak orang telah menderita kerugian dalam fluktuasi pasar sebelumnya. Tidak mengherankan, sebagian besar token yang mengalami lonjakan cepat kemudian mengalami penurunan yang sama drastis.

Ethereum mengalami rebound yang tak terduga, sementara sektor AI dan beberapa koin yang sebelumnya mengalami kemunduran berat memimpin rebound ini. Sebagai perbandingan, koin yang memiliki kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang lebih kuat, tidak hanya lebih stabil selama penurunan tetapi juga pulih lebih cepat. Beberapa koin seperti Syrup, Hype, dan AAVE adalah contoh yang baik. SPX meskipun termasuk dalam kategori koin tertentu, strukturnya berbeda dari pola umum. Dari sini kita dapat menarik beberapa pengamatan berikut:

1. Permintaan Bitcoin tetap stabil

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF. Sifat modal yang mendukung BTC memiliki perbedaan yang jelas dibandingkan sebelumnya, yang mengurangi kemungkinan likuidasi BTC dalam skala besar, kecuali jika dipengaruhi oleh peristiwa makroekonomi yang signifikan.

2. Diferensiasi Antar Koin Kecil Meningkat

Dana pada akhirnya akan kembali ke pasar koin kecil, tetapi tidak secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki kegunaan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik aliran dana. Inilah sebabnya mengapa Ethereum mungkin lebih unggul dibandingkan dengan blockchain publik lainnya. Kejelasan regulasi, meningkatnya penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena ETH telah lama tidak memenuhi harapan, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.

3. Beberapa koin menghadapi risiko struktural

Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada pergerakan harga. Dalam situasi likuiditas yang rendah, tekanan jual yang terus-menerus dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Ini membuat koin dengan valuasi tinggi yang terdaftar di bursa terpusat mungkin menghadapi tantangan di masa depan. Khususnya, koin dari beberapa ekosistem, yang menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan karena struktur imbalan validatornya.

4. Keunggulan dan Keterbatasan Struktural dari Jenis Koin Tertentu

Token jenis ini memiliki keuntungan struktural, seperti tidak adanya tekanan dari lembaga investasi untuk membuka kunci, penerbitan yang adil, dan sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni yang berfungsi di periode awal.

Namun, fase ini mungkin mendekati akhir. Peluncuran beberapa peristiwa penciptaan koin mungkin menandakan puncak perhatian terhadap jenis koin ini. Setelah itu, minat yang terkait mulai memudar. Bahkan dalam pemulihan bulan April, kinerja beberapa rantai publik tidak sebaik Ethereum, yang mencerminkan kurangnya pembeli baru ketika hype mereda.

Beberapa koin mungkin masih memiliki kinerja yang baik, terutama yang dipromosikan oleh tokoh berpengaruh di platform lain di luar media sosial Aset Kripto. Ini mungkin membawa efek kekayaan yang tidak seimbang. Namun, era koin yang murni berbasis minat sebagai peluang investasi mungkin telah berakhir. Hanya koin yang memiliki narasi yang kuat dan pengenalan pasar yang luas yang mungkin memiliki nilai spekulatif yang nyata.

5. Tren Pasar Berkembang

Dengan penurunan popularitas beberapa koin, perhatian pasar mungkin beralih ke bidang baru. Saya percaya bahwa kombinasi AI dan Aset Kripto bisa menjadi sorotan berikutnya.

Seperti gelombang DeFi awal, banyak proyek AI awal mungkin gagal setelah spekulasi singkat. Namun, proyek yang benar-benar berbasis pada utilitas sedang berkembang diam-diam selama periode penyesuaian pasar ini. Kami telah melihat beberapa proyek mulai muncul di blockchain.

Seiring dengan berkurangnya keuntungan spekulatif dari beberapa koin, perhatian pasar secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan utilitasnya yang jelas, sangat mungkin menjadi fokus berikutnya. Banyak proyek yang menggabungkan AI dengan Aset Kripto mengadopsi model penerbitan yang adil, mencerminkan permintaan pasar akan keadilan.

Inilah mengapa saya baru-baru ini meluangkan waktu untuk meneliti dan mempersiapkan diri di bidang ini. Meskipun sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, saya percaya bahwa jika pasar kembali mengalami kenaikan yang kuat, bidang ini mungkin akan melahirkan peluang asimetris terbesar.