Nascido de um evento de hackathon organizado pela Binance em 2018, Thorchain foi uma resposta ao desafio complexo de criar uma rede de liquidez descentralizada e interligada. A missão principal do Thorchain é permitir a troca de diferentes criptomoedas sem a necessidade de intermediários centralizados, preservando assim o ethos da natureza descentralizada do blockchain.

Thorchain utiliza o Cosmos SDK, uma estrutura para construir aplicações blockchain, e o algoritmo de consenso Tendermint, conhecido pela sua rapidez e eficiência. A técnica de Esquemas de Assinatura de Limiar (TSS) é crucial para o tratamento seguro de transações por parte do Thorchain. Permite que várias partes (nós) produzam em conjunto uma única assinatura digital, parte fundamental da operação segura e descentralizada do Thorchain.

Swappers trocam ativos. Os Provedores de Liquidez contribuem com ativos para os pools de liquidez, e os Operadores de Nós garantem a segurança da rede e garantem a sua integridade operacional. O ecossistema da Thorchain é projetado para incentivar os participantes por meio de recompensas, garantindo a contínua provisão de liquidez e segurança da rede.

Uma característica marcante do Thorchain é a sua capacidade de trocar ativos entre diferentes blockchains sem a necessidade de 'envolvê-los'. Isso preserva as propriedades nativas dos ativos sendo negociados. A troca no Thorchain envolve a conversão de uma criptomoeda em RUNE e depois na criptomoeda desejada, garantindo liquidez e minimizando o deslizamento.

O token RUNE é fundamental para o ecossistema Thorchain. É usado como um ativo de liquidação, um mecanismo de segurança, uma ferramenta de governança e como recompensa pela participação no ecossistema. O valor e a utilidade do RUNE estão profundamente entrelaçados com as pools de liquidez do Thorchain, garantindo que o sistema permaneça equilibrado e economicamente viável.

As oportunidades de arbitragem no Thorchain ajudam a regular os preços de mercado, mantendo assim um equilíbrio entre a oferta e a procura nas pools de liquidez. Os princípios de design do Thorchain enfatizam a descentralização e segurança, desde a operação do nó até o anonimato de seus desenvolvedores.

RUNE pode ser adquirido em várias bolsas de criptomoedas, ampliando sua acessibilidade e aumentando seu potencial utilitário para usuários em todo o mundo. Thorchain é um projeto pioneiro que aborda os desafios de liquidez e transações entre cadeias no espaço DeFi. Seu desenvolvimento contínuo e evolução poderiam impactar significativamente como as criptomoedas são negociadas e interagem em diferentes blockchains.

O Thorchain representa essencialmente uma combinação de inovação, segurança e descentralização no mundo da blockchain. Sua abordagem única para liquidez entre cadeias, combinada com a utilidade e flexibilidade do token RUNE, o posiciona como um jogador significativo no cenário DeFi.

Protocolo Bifröst e Estacas de Estado de 1 via

Thorchain incorpora um componente conhecido como o serviço Bifröst dentro de cada nó. Este serviço é vital para se conectar a várias blockchains. Os nós sincronizam e monitorizam os endereços do cofre em suas blockchains respetivas. Ao detetar uma transação de entrada, esses nós criam uma transação de testemunha Thorchain, que é essencial para o processamento em diferentes blockchains.

Máquina de Estado do Thorchain

A Máquina de Estado é uma parte central da infraestrutura da Thorchain, projetada para finalizar transações. Ela ordena transações, calcula mudanças de estado e as aloca para os cofres de saída apropriados. A Máquina de Estado então cria um item 'txOut', que contém detalhes como a cadeia, o endereço de destino, o cofre de origem e as especificidades da transação. Isso é armazenado em um banco de dados Chave-Valor para gerenciamento de transações.

Funcionalidade do Signer (Bifröst)

Após a finalização da transação, o componente Signer no Thorchain recupera a transação e a prepara para a cadeia de destino. Para o efeito, emprega o respetivo cliente da cadeia.

A transação passa por um processo de assinatura de chave distribuída usando o módulo TSS (Esquema de Assinatura de Limiar), garantindo segurança e integridade antes de ser transmitida na cadeia de destino.

Cofres THORChain

Thorchain utiliza dois tipos de cofres: Cofres Asgard TSS (de entrada) e Cofres Yggdrasil (de saída). Os primeiros são grandes cofres baseados em comitê, enquanto os últimos são menores e mais rápidos, projetados para transações de saída. Os Cofres Yggdrasil, embora anteriormente parte da arquitetura da Thorchain, estão sendo eliminados gradualmente. Os novos nós agora operam sem esses Cofres Yggdrasil.

Vaults de Asgard fragmentados e Gestão de Financiamento Yggdrasil

Para escalar além de 40 nós, a Thorchain implementa uma abordagem de fragmentação para as Vaults de Asgard. À medida que o número de nós aumenta, as Vaults de Asgard são divididas para gerir eficazmente a escala.

As cúpulas de Yggdrasil recebem financiamento limitado, vinculado a uma percentagem do valor vinculado do nó. Esta gestão de financiamento garante a distribuição eficiente e segura de ativos dentro da rede.

Rotação da Rede e Migração de Cofres

A renovação da rede Thorchain envolve a criação de novas chaves públicas e a transferência de fundos para novos cofres. Este processo é crucial para manter a segurança e a eficiência operacional na rede. Durante uma renovação, os cofres mais antigos são desativados e os ativos são transferidos para os novos cofres. Este processo é complexo e envolve várias transações para garantir uma migração de ativos sem problemas.