آفاق سوق الأصول الرقمية في عام 2025: التمويل اللامركزي والتشفير سيصبحان الموضوعات الأساسية

قبل الغوص في آفاق سوق الأصول الرقمية في عام 2025، دعونا نتخلص من المفاهيم المسبقة ونتناول اتجاهات التطور المستقبلية بعقل مفتوح.

من منظور واسع، ينقسم الاستثمار في Web3 إلى قسمين رئيسيين: البنية التحتية ومشاهد التطبيقات. عادةً ما يمكن تقسيم استراتيجيات الاستثمار إلى نوعين: أحدهما يبدو هادئًا على المدى القصير، ولكنه قد يجلب عوائد كبيرة على المدى الطويل؛ والآخر مثير على المدى القصير، ولكنه قد لا يحمل قيمة كبيرة في النهاية.

غالبًا ما يسعى معظم مستثمري الأصول الرقمية عند دخولهم السوق لتحقيق عوائد سريعة وملحوظة، مع استعدادهم لتحمل المخاطر المناسبة. لذلك، أصبح الاستثمار الدوري خيارًا شائعًا، حيث عادةً ما تحقق هذه الاستثمارات نتائج قصيرة الأجل، وتكون فعالة فقط خلال فترات السوق الصاعدة المحددة.

من المتوقع أن يكون عام 2025 هو "عام تنظيم الأصول الرقمية" في مجال الأصول الرقمية. تخطط الاقتصادات الرئيسية مثل الولايات المتحدة لإصدار قوانين ذات صلة محليًا، مما سيعزز ثقة المستثمرين التقليديين (خاصة من الجيل الأكبر سناً) ويقوم بفرز المشاريع التي لديها إمكانيات حقيقية - فقط المشاريع التي تتمتع بأسس قوية وتدفقات نقدية مستقرة ستبرز.

قد يشهد السوق موجة جديدة من المستثمرين التقليديين. هؤلاء المستثمرون يمتلكون أموالاً طائلة وسيدخلون لأول مرة في مجال الأصول الرقمية. لن يتبعوا توجهات السوق بشكل أعمى، بل سيدرسون المشاريع بعناية، ويحللون البيانات بدقة، ولن يتخذوا قرارات استثمارية إلا في الحالات التي تكون فيها المنطق معقولاً.

في هذا السياق، سيكون التمويل اللامركزي (DeFi) وبروتوكولات الطبقة الأولى للبلوكشين (L1) من المواضيع الاستثمارية المفضلة لدى المستثمرين التقليديين. من بين ذلك، فإن مشاريع DeFi، نظرًا لحدود القيمة السوقية المنخفضة، توفر مجالًا أكبر للنمو، وتتناسب بشكل كبير مع الأسس والبيانات، قد تكون أكثر جاذبية. هذا العام، حققت بعض مشاريع DeFi إيرادات تتجاوز 100 مليون دولار، وهو ما سيجذب بلا شك انتباه المستثمرين التقليديين.

تتمتع المستثمرين التقليديين بحجم أموال كبير، والأموال الكافية هي المفتاح للنمو الصحي للسوق. من الجدير بالذكر أن العديد من المستثمرين المؤسسيين يقودهم أيضًا مستثمرون تقليديون. من المتوقع أن يصبح التمويل اللامركزي في النهاية أحد الاتجاهات الرئيسية للمستثمرين المؤسسيين الكبار.

التمويل اللامركزي ليس استثمارًا دوريًا، بل يشبه أكثر استثمارًا طويل الأجل، مشابهًا لطريقة تعامل المستثمرين في الماضي مع BTC وETH. يمكن اعتبار الإمكانيات طويلة الأجل لبعض مشاريع التمويل اللامركزي مقارنةً مع ETH. عند الاستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي الرائدة، يمكن التركيز على التطور على المدى الطويل؛ بينما عند الاستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي الأصلية الناشئة، يمكن النظر في العوائد قصيرة الأجل، حيث قد توفر هذه المشاريع عوائد تصل إلى عدة أضعاف أو أكثر.

! موضوعات الاستثمار الأساسية التي يجب مشاهدتها في مجال التشفير في عام 2025: DeFi و الذكاء الاصطناعي

في سوق العملات الرقمية الذي تقوده DeFi، ستظهر مشاريع ناشئة باستمرار، وقد تستعيد بعض المشاريع القديمة الاهتمام. قد يشهد السوق موجات من زيادة الأسعار حول هذه المشاريع. من الجدير بالذكر أن بعض تطبيقات DeFi المعروفة تخطط للتحول إلى مشاريع بنية تحتية، وسيعزز هذا التحول من قيمة توكناتها المحتملة. قد تعلن بعض المشاريع عن تعديل آلية الرسوم العام المقبل، ويجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين لذلك.

من المتوقع أن يهيمن التمويل اللامركزي على فصلين على الأقل من العام المقبل، على غرار أداء الذكاء الاصطناعي هذا العام.

! موضوعات الاستثمار الأساسية التي يجب مراقبتها في العملات المشفرة في عام 2025: DeFi & الذكاء الاصطناعي

بالنسبة للذكاء الاصطناعي، قد تكون سنة 2025 هي السنة التي تتعرض فيها لانتقادات واسعة في الثقافة الشعبية بسبب توسعها السريع وغير المنضبط. ستصبح مناقشة "الذكاء الاصطناعي المسؤول" محور التركيز. قد تدخل الأنشطة السوقية المتعلقة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وعوامل الذكاء الاصطناعي، وإصدار العوامل الأولية في فترة تعديل بسبب سرد "الذكاء الاصطناعي المسؤول".

ومع ذلك، قبل ذلك، قد تمر الوكلاء الذكاء الاصطناعي بجولة من النمو الفقاعي. يوجد حالياً 13,000 وكيل في السوق، ومن المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى ما لا يقل عن 100,000. بعد ذلك، قد يدخل السوق في مرحلة الفقاعة، وينفجر في العام التالي. سيعتمد التوقيت المحدد على تطور الأحداث المتعلقة بتنظيم الذكاء الاصطناعي.

! موضوعات الاستثمار الأساسية التي يجب مراقبتها في قطاع التشفير في عام 2025: DeFi & الذكاء الاصطناعي

ستؤدي الرقابة أيضًا إلى زيادة الاهتمام بالبنية التحتية للخصوصية. لذلك، ستتلقى بعض المشاريع الرئيسية المتعلقة بـ عملة DeFi، والحوسبة الخاصة، والتخزين الخاص، واستنتاج الخصوصية مزيدًا من الاهتمام، وسيظهر هذا الاهتمام أيضًا في أداء أصولها.

من المتوقع أن يستمر سوق الميم في النشاط. على الرغم من أن الجهات التنظيمية قد لا تدعم ذلك، إلا أن الناس سيجدون دائمًا طرقًا للمشاركة. سيستمر المضاربون في البحث عن الفرص بين عدد كبير من العملات الجديدة التي تُضاف يوميًا. قد تجذب بعض الميمات التي تم تأسيسها بالفعل انتباه المستثمرين الأكثر جدية. حتى لو كنت لا تحب الميمات، يجب أن تأخذ في الاعتبار تخصيص جزء من استثماراتك لها.

ستكون سنة 2025 أيضًا سنة بروز محافظ الويب 3 المتحركة والتطبيقات الفائقة. مؤخرًا، قامت شركة محافظ ويب 3 بالإدراج في ناسداك بتقييم قدره 12 مليار دولار، مما قد يدفع إلى اندفاع المضاربة على الرموز المرتبطة بمحافظ الويب 3 ذات الأداء القوي في الإيرادات في العام المقبل.

! موضوعات الاستثمار الأساسية التي يجب مراقبتها في العملات المشفرة في عام 2025: DeFi و الذكاء الاصطناعي

في الختام، ستصبح الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي السردين الرئيسيين في العام المقبل:

• التمويل اللامركزي لديه آمال في الهيمنة
• قد تدخل الوكالات الذكية مرحلة الفقاعة
• ستجذب المضاربة على الميم المزيد من الناس للمشاركة
• ستظهر الشبكات المادية اللامركزية والخصوصية في ربع من الأرباع.
• ستنال محافظ Web3 اهتمامًا أكبر، مما يعزز التبني السائد من خلال إرشادات مستخدم أكثر سهولة وتجربة أفضل.

! موضوعات الاستثمار الأساسية التي يجب مراقبتها في العملات المشفرة في عام 2025: DeFi & الذكاء الاصطناعي

من المهم ملاحظة أن هذه الآراء تمثل وجهات نظر شخصية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية احترافية. السوق تتغير بسرعة، ويجب على المستثمرين التصرف بحذر وإجراء تقييم شامل للمخاطر.