AI时代下的算力基础设施:英伟达财报带来的启示

英伟达最新财报显示其业绩全面超预期,充分体现了AI时代下算力需求的强劲增长。具体来看:

1. 单季度收入260亿美元,同比增长262%,远超预期。数据中心收入226亿美元,同比增长427%。

2. 净利润148.8亿美元,同比增长628%。下季度指引280亿美元,继续维持高增速。

3. 毛利率78.4%,环比提升2.4个百分点。

4. Blackwell平台即将量产,H200芯片需求旺盛,未来产品线丰富。

5. 网络需求强劲,收入32亿美元,同比增长242%。

这反映出AI算力需求依然强劲,代际更替不会影响当前需求。预计未来算力估值重心将向2025年切换,行业长期成长性依然可期。

国内方面,中国移动等运营商正加速布局AI基础设施:

1. 中国移动推出"九天"AI基座,包括万卡级智算集群、千亿多模态大模型等。

2. 年内将投产3个近2万卡超大规模智算中心和12个区域智算中心。

3. 自主研发15个行业大模型,布局40款自研大模型。

4. 构建AI训练、评测和产业创新三大基地。

此外,中芯国际跃升至全球第三大晶圆代工厂,市场份额达6%,体现国内半导体产业链的快速发展。

总体来看,AI算力基础设施正处于快速扩张期,未来仍有广阔发展空间。相关产业链如光通信、算力设备、云计算等值得重点关注。