央行数字货币 (中央银行数字货币(CBDC)) – 全球官员关注数字金融新时代 - The Daily Hodl

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全球金融领域正在发生变革，世界各地的中央银行加快了对中央银行数字货币的探索和创建。(中央银行数字货币)。

最初作为对数字解决方案的试探性探索的过程，已经变成了各国之间更新货币基础设施的全面竞赛。

目前有超过100个国家正在研究或测试他们的数字货币。

CBDC 革命逐渐成形

CBDC 是对货币应有的形态的一次彻底改革。

与比特币或以太坊等替代加密货币不同，CBDC是国家货币的在线等价物，具有政府发行纸币的等值。

尽管如此，他们拥有传统现金的稳定性和支持，以及数字货币的效率和创造力。

对中央银行数字货币（CBDC）发展的推动从未如此强烈。

根据国际清算银行提供的最新数据，在中央银行中，93%已经在研究CBDC，许多央行已将重点转向实际试点项目和政策设计。

当前的接受度表明，世界已经意识到数字货币不仅仅是实验性技术，而是未来金融所需的基础设施。

谁在全球CBDC中占据主导地位

中国已成为实施CBDC DCEP (数字货币电子支付)或数字人民币的领导者。

中国已经通过深圳、北京和上海等大城市的大规模试点项目进行了数十亿美元的数字人民币交易，展示了零售CBDC大规模应用的实际可行性。

欧洲中央银行在数字欧元项目中采用了严谨的方法论，涉及对利益相关者的研究和咨询。

在设计中，保护隐私和与现金和谐共存是首要重要性的，欧洲央行官员强调了这一点，因为当前人们担心中央银行可能会监视他们并导致财务被排斥。

美国联邦储备委员会一直保持谨慎，专注于研究和国际合作，而不是急于采取任何行动。

美联储官员表示，他们对成为第一个发行CBDC的国家不太关心，更关心的是正确设计CBDC，因为数字美元的全球影响。

英格兰银行仍在通过广泛的研究论文和与公众的咨询进一步探索这一想法。

日本银行已经进行了低级别CBDC功能和系统稳定性测试的概念验证实验。

技术架构和设计考虑

与CBDC开发相关的技术和政策决策相当复杂，将决定数字货币的未来。

中央银行必须在设定的优先事项之间保持平衡——隐私与透明度、创新与稳定，以及金融包容性与安全。

关于批发与零售CBDC的决策是一个基本的设计选择。

批发CBDC旨在银行间支付和大额交易，提供转变结算系统和跨境支付的可能性。

零售CBDC对消费者和企业的可用性可以改变人们进行日常交易和货币政策传导的方式。

隐私保护是中央银行数字货币设计中的一个关键方面。

尽管中央银行已经认识到隐私是至关重要的，但他们也注意到了在打击反洗钱(反洗钱)和恐怖融资方面的监管需求。

在寻找合适平衡的过程中，必须依赖先进的技术解决方案，例如 ZKPs (零知识证明) 和差分隐私技术。

离线时的功能是另一个主要因素，这将确保数字货币即使在未连接网络或网络连接不良时也能使用。

这将有助于促进实体现金的普遍可及性。

政策与经济影响

CBDC对货币政策的有效性和金融稳定性有严重影响。

中央银行可能会更深入地了解资金流动和经济，并能更好地应对经济冲击和针对性干预。

商业银行的脱媒是CBDC设计中的一个重要问题。

如果消费者直接拥有与中央银行的数字货币，传统银行可能会失去存款，并在贷款业务中遇到困难。

中央银行正在考虑的一些可能的方法来应对这一风险包括利率和持有限制。

DCC的实施可能会彻底改变跨境支付。

跨境交易，如今需要数天才能完成，并且费用高昂，可能会变得即时且成本低廉。

然而，这需要中央银行的协调，并解决复杂的监管和技术互操作性问题。

金融普惠是增强CBDC最重要的潜在用途之一。

数字货币将为没有银行账户的人提供银行服务，使他们能够以更低的成本发送汇款，并更高效地提供政府支付和社会援助。

困难与风险

尽管可以指出CBDC的潜在好处，但中央银行必须考虑许多重要问题。

网络安全可能是最大的威胁，因为数字货币可能成为复杂攻击的焦点。

中央银行必须在不影响性能和体验的情况下，采用高水平的安全性。

公众利益相关者一直关注隐私问题。公民担心政府监视以及交易可能被监控的可能性。

中央银行必须平衡人们在提供隐私方面的合理权利与他们在合规和执法方面的要求。

技术复杂性也存在永久性困难——CBDC 必须与当前支付系统、监管机制和国际规范相连接。

设计能够全天候运行并对复杂性具有强韧性的系统。

在CBDC共存时，必须充分考虑与现有支付系统的关系。

中央银行需要确保数字货币应与现金和私人支付方式共存，而不是取代它们，从而在支付环境中保持选择和竞争。

前方的道路是要走出来。

由于全球央行数字货币（CBDC）创建的步伐正在加快，一些主要趋势开始显现。

随着推出CBDC的国家数量的增加，不同CBDC的各种系统之间的互操作性需求也将随之增长。

国际机构努力制定统一的参数和程序，以便实现中央银行数字货币的跨境交易。

公私合作伙伴关系在CBDC的成功实施中变得越来越必要。

中央银行正在与技术提供商、金融机构和支付提供商合作，以利用已经建立的专业知识和基础设施，并保持监管监督者的角色。

各个司法管辖区的CBDC启动计划差异显著，并随着优先事项、技术能力和监管框架的不同而不断演变。

虽然某些国家可能会在本十年末发行零售CBDC，但其他国家将采取不那么雄心勃勃的计划，这些计划可能也会持续到年底。

加密货币系统的后果

整个加密货币世界对CBDC的发展有一些重要的影响。

虽然CBDC和加密货币所解决的需求以及它们所运营的市场相似，但它们的共存可能会改变数字资产市场。

CBDC可以普及数字资金的概念，加速向数字支付的过渡，这可能会对加密货币消费产生积极的溢出效应。

然而，两者的互操作性在大多数司法管辖区并不透明。

CBDC 的可编程性特征有潜力为去中心化金融(添加组件，这将允许在传统货币环境中进行智能合约和自动化交易。

这将混淆传统金融与加密货币创新之间的界限。

结论

在全球范围内，探索使用中央银行数字货币的可能性是货币历史上的一次突破。

由于中央银行正从研究转向实施，今天的选择将定义未来几代人的金融结构。

技术、经济和社会因素复杂，需要认真谈判。

中央银行必须协调创新与稳定、效率与隐私、民族利益与国际合作。

风险是显著的——CBDC的不当设计或推出可能会破坏公众对数字货币和INGRESS的信心——重新绘制金融创新的过程。

未来的CBDC发展阶段将在定义加密货币是否能够实现其成为更高效、更具包容性和更具韧性的货币的潜力方面发挥关键作用。

随着试点项目全面展开，马匹已被放置在发射起跑门前，世界期待着CBDC是否会带来一个全新的数字金融时代，还是会承受那些传统上削弱货币创新的压力。

CBDC革命不能仅仅用技术来概括——它是对现代经济在数字世界中所依赖的基础设施的重新定义。

要想成功，必须在中央银行、政府、技术提供商和消费者之间实现前所未有的合作水平，以设计出能够满足系统中各方利益的数字货币，同时不破坏现代货币体系的稳定性和信任，这是其标志。

埃里克·奥蒂恩诺·奥迪安博是一名全栈开发人员，专注于加密项目和博客的自由职业者，对区块链技术有浓厚的兴趣。他在软件开发和内容创作方面拥有多年的经验。他的目标是通过经过充分研究的关于Web 3.0的故事来教学和鼓励他人。