互聯網投資人的加密貨幣之路：從滲透率到精準選擇

在一場線上對話中，一位資深互聯網投資人分享了他在加密貨幣領域的投資歷程和見解。這位投資人曾在多家知名機構任職，後來創辦了自己的基金NDV。

他首次接觸加密貨幣是在2017年的ICO熱潮中，但當時對這個領域的認知還停留在表面。直到2020年，他才真正深入了解加密貨幣，並被"滲透率"的邏輯所吸引。他認爲，就像電商滲透率從3%增長到30%用了十年時間一樣，加密貨幣的全球使用人數也有巨大的增長空間。

2023年，他創辦自己的基金後，主要投資策略圍繞"機構滲透率"展開。起初，他們選擇買入GBTC，因爲當時存在折價。隨着ETF獲批後，他們將目光轉向了與加密貨幣相關的股票，最終選定了MSTR。他認爲，簡單的邏輯更容易凝聚共識，尤其是在市場剛開始了解加密貨幣的階段。

對於市場中的"大資金"，這位投資人認爲他們最看重的是簡單易懂和流動性好的資產。因此，比特幣和少數幾只相關股票成爲了他們的首選。他強調，金融本質上是一個供需遊戲，理解大資金的思維方式至關重要。

關於牛市的頂部，他分析認爲可能在15萬美元左右。這個判斷基於對資金流入的估算，包括可能來自美國各州政府的投資。他還建議關注某些宏觀鏈上數據分析師的觀點。

對於加密貨幣市場的未來，這位投資人預測週期仍會存在，但不再是嚴格的四年一次。他認爲長期資金的進入將使市場更趨向美股化，各種加密貨幣可能會逐漸形成獨立的敘事和趨勢。

在選擇小型加密貨幣時，他的原則是只投資自己認識的創始人的項目。他特別看重創始人的成長性，無論是銷售型還是務實型的人才，只要能持續帶來新的認知並切實行動，就是好的創始人。

最後，這位投資人分享了自己保持進步的方法：勇於認錯，持續學習和實踐。他推薦了一本改變了他人生的書《少有人走的路》，強調了認錯對自我改變的重要性。在交易方面，他建議記錄每次交易的原因，積累經驗並不斷復盤。

對話的主持人也分享了自己跟蹤市場的獨特方法：通過設立"歸零基金"和"十倍基金"，跟隨聰明人和聰明錢的動向，並在此基礎上做出判斷和投資。他強調，在快速變化的加密貨幣市場中，實際參與和感受市場是非常重要的。

這場對話揭示了加密貨幣投資中的一些關鍵策略和思維方式，爲投資者提供了寶貴的見解。