Ngôi sao mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh DeFi: Sự trỗi dậy và tiềm năng của SynFutures

Tài chính phi tập trung đã trải qua một chu kỳ phát triển hoàn chỉnh, trở thành một trong những ứng dụng phi tập trung thành công nhất trên blockchain, hoàn toàn thay đổi cục diện của thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần dần chuyển từ ngoại tuyến sang trực tuyến, từ những giao dịch Swap đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, Staking, giao dịch sản phẩm phái sinh và nhiều hơn nữa.

Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, một DEX nổi tiếng chiếm 45% thị phần giao dịch trên chuỗi, là nhà lãnh đạo không thể chối cãi của ngành. Giải pháp thanh khoản tập trung đột phá và cơ chế niêm yết không cần giấy phép của nó đã cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lời và trải nghiệm giao dịch hiệu quả, giải phóng một lượng lớn thanh khoản trên chuỗi, đặt nền tảng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.

Trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với cùng một sức mạnh, được ca ngợi là "tân binh trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu khám phá cơ chế của SynFutures và những đổi mới mà nó mang lại cho lĩnh vực sản phẩm phái sinh, cũng như cách nắm bắt cơ hội mà SynFutures mang lại.

Giới thiệu về SynFutures

SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên Blast, là giao thức sản phẩm phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính Blast được phát hành, hiện đã phát triển đến phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình đầu tiên thống nhất AMM và sổ đặt hàng trên chuỗi trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh.

V1 và V2 của SynFutures tương tự như V2 của một DEX nổi tiếng, sử dụng mô hình AMM dựa trên công thức xyk, nhưng mô hình này gặp vấn đề về tỷ lệ sử dụng vốn thấp và độ sâu kém dẫn đến trượt giá cao.

Trong V3, SynFutures đã tham khảo mô hình thanh khoản tập trung và cơ chế niêm yết không cần giấy phép, dựa trên mô hình sAMM của SynFutures để ra mắt mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép LP tập trung thanh khoản vào các khoảng giá chỉ định, tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn và độ sâu thanh khoản, cung cấp trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn cho các trader, giảm thiểu tổn thất giao dịch ở mức tối đa.

SynFutures đã huy động được 38 triệu USD thông qua ba vòng tài trợ, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu trong ngành.

Dữ liệu tiếp tục tăng, tiềm năng bắt đầu xuất hiện

Theo dữ liệu chính thức, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD giao dịch, phục vụ hơn 110.000 người dùng, hoàn thành hơn 3 triệu giao dịch, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, đạt đỉnh 1,8 tỷ USD trong một ngày.

Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Tính theo dữ liệu 30 ngày qua, doanh thu phí hàng năm của SynFutures dự kiến sẽ vượt quá 125 triệu USD.

SynFutures thể hiện khả năng sinh lợi mạnh mẽ, đây cũng là cơ sở để dự án có thể hoạt động lâu dài một cách khỏe mạnh và liên tục đổi mới.

Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh

Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong một khoảng giá xác định, kết hợp với đòn bẩy để nâng cao hiệu quả vốn. Khác với mô hình thanh khoản thị trường giao ngay, Oyster AMM áp dụng một khuôn khổ quản lý và thanh lý ký quỹ được thiết kế riêng cho sản phẩm phái sinh, đảm bảo an toàn cho LP và giao thức.

Mô hình oAMM giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để thêm thanh khoản, không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. LP có thể niêm yết bất kỳ cặp giao dịch nào, như cặp meme coin hoặc cặp tài sản tùy ý, mang lại nhiều tính linh hoạt và lựa chọn cho hệ sinh thái.

Mô hình Oyster AMM mang lại nhiều lợi ích cho LP và giao thức:

1. Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn: Tập trung thanh khoản giảm tỷ lệ vốn nhàn rỗi, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.

2. Tăng cường lợi nhuận tiềm năng: Vốn tập trung ở các mức giá cụ thể, tần suất giao dịch và số tiền có sẵn tăng lên, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn.

3. Độ sâu tốt hơn, trượt giá thấp hơn: Thị trường có độ sâu tốt hơn thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, hình thành vòng lặp tích cực, cải thiện lợi nhuận LP và tăng cường sự ổn định của thị trường.

4. Thực hiện sự phi tập trung thực sự: Cơ chế niêm yết không cần phép cho phép bất kỳ ai thêm bất kỳ tính thanh khoản nào vào bất kỳ lúc nào, kích thích sự đổi mới và sự năng động trong hệ sinh thái.

Sự bùng nổ của hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội

Blast sắp tiến hành airdrop token, là một dự án Layer 2 được quan tâm, đã thu hút hơn 1 triệu người dùng, TVL cao nhất đạt hơn 3 tỷ đô la Mỹ. Airdrop của Blast sẽ mang lại nhiều sự chú ý và áp dụng hơn.

Hiện tại trên chuỗi Blast đã có 115 giao thức Tài chính phi tập trung, hầu hết vẫn chưa phát hành token dự án. Với airdrop token Blast, nhiều giao thức trên chuỗi hơn sẽ khởi động phát hành token. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và thanh khoản tập trung của SynFutures có thể cung cấp phản hồi nhanh chóng cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và tính linh hoạt của thị trường.

Nhiều dự án sẽ mang lại nhiều người dùng và tính thanh khoản hơn cho SynFutures, nâng cao khối lượng giao dịch và khả năng sinh lời, đồng thời mang lại nhiều kỳ vọng hơn cho việc phát hành token trong tương lai của SynFutures.

Triển vọng tương lai

Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, với hàng trăm tỷ giao dịch mỗi ngày, nhưng hầu hết các giao dịch này xảy ra trên các sàn giao dịch tập trung. Theo dữ liệu, chỉ 1% giao dịch vĩnh viễn diễn ra trên chuỗi. Tính phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ có ngày càng nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi. Sản phẩm phái sinh có khả năng trở thành lĩnh vực phân khúc có sức bùng nổ và hiệu ứng tài sản mạnh mẽ nhất.

Sự hoạt động trên chuỗi, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng của SynFutures đang tiếp tục tăng trưởng, liên tục đạt những mức cao mới. Khối lượng giao dịch của nó trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh vẫn giữ vị trí top 3, đặc biệt nổi bật trong hệ sinh thái Blast. Những dữ liệu này không chỉ cho thấy sự công nhận cao của người dùng đối với SynFutures, mà còn cho thấy sức cạnh tranh mạnh mẽ của nó trên thị trường.

Với việc Blast phát hành token và bùng nổ hệ sinh thái, SynFutures sẽ trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Vị trí của SynFutures trong hệ sinh thái Blast có thể tương tự như vị trí của một DEX nổi tiếng trong hệ sinh thái Ethereum. Trong tương lai, SynFutures cũng sẽ triển khai đa chuỗi, để nhiều hệ sinh thái hơn được hưởng lợi, mở rộng thêm cơ sở người dùng và thị phần, mang lại không gian tăng trưởng lớn.