Ринок криптовалюти стикається з "Чорним понеділком": Що далі?

Вступ

Нещодавно адміністрація Трампа оголосила про значне підвищення мит, що спричинило драматичні турбулентності на глобальних капіталістичних ринках. Як традиційні фінансові ринки, так і ринок криптовалют, як основні області ризикових активів, відчули значні продажі. ринок криптовалюти, зокрема, пройшов через «Чорний понеділок» за короткий період, з кількома секторами та основними монетами, що різко впали, часті ліквідації валютних риб та паніка, що поширилася по ринку. Ця стаття проаналізує глибокий вплив цього події на ринок криптовалют з трьох поглядів: загальна ринкова динаміка, випадки ліквідації валютних риб та майбутні тенденції ринку. Вона також дослідить стратегії для інвесторів для навігації через це волатильне середовище на основі комплексних даних.

Ринок отримує удар: капіталізація ринку криптовалюти зменшилася більш ніж на 9%

Тарифна політика Трампа швидко поширилася на глобальні фінансові ринки, і традиційні фондові ринки, і ринки криптовалют зазнали важких втрат.

Дані свідчать, що загальна ринкова капіталізація криптовалют зменшилася на 9,7% протягом 24 годин, з $2,8 трлн до $2,53 трлн, що становить найбільше одноденне падіння протягом майже шести місяців.
{1744025151132401} (BTC), бенчмарк криптовалютного ринку, особливо важко постраждав під час цієї бурі, коротко опустившись нижче критичного рівня підтримки у розмірі $77,000, з щоденним зниженням на 5.11%.

Ефіріум(ETH) також впав нижче позначки у $1,600, вронивши на 11,71% протягом 24 годин, знищивши приріст, накопичений за останні 18 місяців.

Інші основні криптовалюти, такі як Солана (SOL) та Кардано (ADA), побачила втрати понад 10%, тоді як сектор Layer 2 в цілому зазнав падіння на 8,92%. Сектор DeFi також не залишився осторонь, з Uniswap (UNI) та Chainlink ( LINK) обидва втратили близько 11%.

У різних секторах CeFi, DeFi, Meme токени та інші зазнали широкого поширення втрат, зниження в цілому перевищували 10%. Загальна ринкова капіталізація сектору DeFi скоротилася більш ніж на 10,27%, тоді як сектор Meme токенів скоротився на 10,35%. Історичні ринкові індекси, що відображають продуктивність сектору, показали, що сектори DeFi, Meme та SocialFi всі зафіксували зниження понад 10%. Тим часом ставки фінансування залишилися низькими, що свідчить про екстремальний ринковий страх, який панував песимістичним настроєм.

Макроекономічна невизначеність, кризи ліквідності та політичні ризики були основними факторами цього спаду на ринку. Торгова політика Трампа вплинула не лише на традиційну економіку, а й підвищила обурення інвесторів щодо високої волатильності ринку криптовалют. На тлі цього підросла попит на безпечні активи, що спричинило масові виведення капіталу. Цей панічний розпродаж не лише загострив спад ринку, але й зробив інвесторів обережнішими стосовно майбутніх тенденцій.

Ліквідація китів: підвищені ризики посилюють паніку на ринку

На тлі ринкових крахів високоризиковані операції спричинили хвилю ліквідації китів, ставши ще однією фокусною точкою цього події.

Дані ланцюга показують, що за останні 24 години загальна сума ліквідацій становила 986 мільйонів доларів, при цьому довгі позиції складали 850 мільйонів доларів. Послідовна ліквідація китів подальше посилила паніку на ринку, створюючи зловісний коло.

Один кит, який заколатеризував 9 370 WETH для позики $12,8 мільйона USDT, був ліквідований після того, як WETH впав нижче $1 700, втративши 4 480 WETH (приблизно $7,26 мільйона). Інший кит, утримуючи 67 500 ETH (оцінювані у $105 мільйонів) у позиції позики, був повністю ліквідований, коли ETH впав до $1 650, відшкодовуючи $74,4 мільйона в позиках DAI. Хоча цей кит додав 2 160 ETH як заставу раніше вранці, щоб знизити поріг ліквідації, він все одно не зміг уникнути примусової ліквідації. Крім того, кит, який використовує AAVE інвестиції стали свідками майже ліквідації своїх 102,000 AAVE позиція (оцінена в $13.08 мільйонів) на тлі наближення ціни AAVE до ліквідаційної лінії. Незважаючи на активні заходи щодо зменшення позицій, кит залишався під значним тиском.

Ці події ліквідації повністю відкрили ризики високоризикованих операцій. При різкому коливанні цін ліквідації великих гравців додатково посилюють тиск на ринок, створюючи зловісний коло. У ринках з недостатньою ліквідністю дії ліквідації часто викликають ланцюжкові реакції, що призводить до подальшого погіршення глибини ринку. Ця лихоманка ліквідації не лише завдала масштабних економічних збитків учасникам ринку, але й серйозно підірвала загальну довіру до ринку.

Що далі? Ймовірно, волатильність буде триматися

У найближчий час очікується, що волатильність на ринку криптовалюти буде тривати. Оплати за фінансування та дані on-chain обидва вказують на те, що настрій на ринку залишається ведмежим, оскільки інвестори не мають впевненості у майбутніх тенденціях. Оскільки події ліквідації продовжують розгортатися, продажний тиск може подальше зростати. Відновлення настрої ринку займе час, особливо з урахуванням триваючої невизначеності, пов’язаної з макроекономічними політиками, що спонукає інвесторів прийняти пасивний підхід.

Незважаючи на тимчасові невизначеності, історичні закономірності свідчать про те, що ринки часто надають нові можливості після значних корекцій. Особливо коли макроекономічне середовище поступово стабілізується, інноваційна цінність та децентралізований характер ринку криптовалют можуть знову привернути увагу інвесторів. У довгостроковій перспективі стійкість ринку залишається перспективною, особливо в умовах постійних досягнень у технології блокчейн та її застосуваннях.

У цьому середовищі інвесторам слід залишатися раціональними та уникати високоризикованих операцій. Вони повинні зосередитися на змінах у фундаментальних ринкових показниках та вибирати проекти з довгостроковою вартістю для інвестування. Для короткострокових інвесторів строгі стратегії зупинки втрат та управління ризиками мають вирішальне значення. Оскільки на ринку панує високий рівень невизначеності, диверсифікація та контроль позицій також довели свою ефективність як стратегії зменшення ризику.

Цей “Чорний понеділок”, спровокований політикою Трампа, служить яскравим нагадуванням того, що ринок криптовалюти, як високоризиковий актив, тісно пов’язаний з макроекономічним середовищем. Від загальної ринкової динаміки до лихоманки ліквідації великих пакетів активів і майбутніх тенденцій, ця подія пролуняла сигнал тривоги для інвесторів. В такому волатильному ринковому середовищі інвесторам слід підвищувати свідомість про ризики та обережно навігувати у майбутніх невизначеностях. У той же час вони повинні тримати руку на пульсі потенційних можливостей, що виникають від коригувань на ринку, і готуватися до наступної хвилі відновлення ринку.