TradFi створить платформу торгівлі цифровими облігаціями на блокчейні

[TL; DR]

CIB та SEB - це приклади традиційних фінансових установ, які мають на меті запровадити торговельні платформи з криптовалютами для облігацій.

Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) був першою фінансовою установою, яка випустила цифрову облігацію у квітні 2021 року.

Блокчейн облігації збільшують прозорість та безпеку в торгівлі цифровими активами.

Випуск цифрового облігаційного обігу обмежений відсутністю регулятивного контролю та можливістю кіберзлочинності.

Вступ

Борги відіграють важливу роль у різних економіках, оскільки вони допомагають компаніям отримати доступ до коштів для початку або розширення своєї діяльності. Одним з популярних інструментів боргових зобов’язань є облігації, які позичальники випускають, щоб залучити кошти на свої проекти. Як ми знаємо, облігація - це обіцянка сплатити комусь у майбутньому. Сьогодні ми обговоримо, як цифрові облігації готуються змінити фінансовий сектор.

TradFi Банки об’єднуються, щоб створити цифровий облігації

Незважаючи на те, що облігації є невід’ємною частиною TradFi, легасі банки планують запустити цифрові облігації на блокчейні. Шведський банк SEB та французький інвестиційний банк Credit Agricole CIB, два з найпопулярніших банків в Європі, уклали партнерську угоду щодо розробки платформи на блокчейні, яка створить цифрові облігації.

Читайте також: Криптовалютне регулювання в ЄС: практичні наслідки та теорія ігор

Компанії зможуть створювати цифрові облігації на платформі, що підвищить ефективність та дозволить синхронізацію даних у реальному часі. Іншими словами, фірми будуть використовувати розумні контракти для управління своїми цифровими облігаціями.

Цифрові облігації можуть існувати на блокчейні - Financeautomate

Цифрова платформа Sobond, CIB та SEB буде використовувати протокол підтвердження усвідомлення про кліматичні зміни, що дозволяє користувачам зменшити свій вуглецевий слід. За словами команди, Sobond буде сприяти споживанню енергії на рівні, подібному до інших проектів, не заснованих на блокчейні.

Фактично, Sobond буде винагороджувати вузли за мінімізацію споживання енергії. У зв’язку з цим команда сказала: “Кожен вузол буде винагороджений за свої зусилля згідно з формулою, пов’язаною з його кліматичним впливом.” Важливо також зауважити, що Sobond буде першим протоколом блокчейну, що використовуватиме протокол валідації Proof of Climate awaReness.

CIB та SEB не є першими проектами, які випустили цифрові облігації. Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) випустив свою цифрову облігацію на Ефіріум блокчейн в квітні 2021 року. Насправді, ЄБРД співпрацювало з Goldman Sachs, Сантандер і Соціете Женераль планують випустити і закрити дворічний облігаційний займ на суму 100 мільйонів євро.

Європейський інвестиційний банк випустив цифровий облігаційний займ у 2021 році - Reuters

Процес випуску цифрових облігацій дуже простий та зрозумілий. Першим кроком є токенізація облігації. Після цього емітент облігації звернеться до інвестиційних банків. Натомість зацікавлений банк створить терміновий лист, який вони підпишуть.

Після цього торгова платформа блокчейну буде генерувати майстеркнигу, яка складається з заявок та замовлень зацікавлених інвесторів. Транзакції відбуватимуться після завершення системою ключових кроків.

Блокчейн упрощує процес емісії та продажу облігацій. В основному, процес усуває паперовий процедуру емісії облігацій, яка існує в традиційному фінансовому секторі. У спадковому фінансовому секторі цінні папери з фіксованим доходом, такі як облігації, які продаються поза біржовим ринком (OTC), включають ручну роботу з паперами, що займає багато часу та зусиль.

Читайте також: Збанкрутування банків тягне криптовалюту до бикового ринку

Емісія облігацій на блокчейні ефективна та економічно вигідна, що повинно збільшити їх прийняття. Таким чином, це збільшує життєздатність та стійкість традиційних фінансових банків.

Переваги використання технології блокчейн для випуску та розрахунку облігацій

Цифрова облігація - це облігація, яка випускається та вирішується за допомогою блокчейну. Це цінний папір з фіксованим відсотком, який позичальники використовують для залучення капіталу для своїх бізнесів. Існують корпоративні облігації, а також державні облігації, якими можуть торгувати люди.

Плавне випуск облігацій

Процес емісії цифрових облігацій є гладким та автоматизованим, що підвищує ефективність та зменшує витрати. Це відрізняється від традиційних облігацій, які витратні на емісію та врегулювання. Крім того, при обробці цифрових облігацій маленька ймовірність помилки.

Є прозорість

Технологія блокчейн забезпечує прозорість при обміні даними, що стосуються ліквідності, документів про видачу, ціноутворення та ефективності активів. Це створює справедливий і конкурентний ринок облігацій та інших цінних паперів. Прозорість допомагає інвесторам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Точність

Блокчейн дозволяє обмін та зберігання точних даних, оскільки ніхто не може їх змінити. Окрім незмінних даних, блокчейн дозволяє реальний час обміну інформацією всім зацікавленим сторонам. З цифровими облігаціями всі учасники ринку можуть отримувати оновлення угод у будь-який час.

Зменшення витрат

У традиційному фінансовому секторі випуск облігацій включає в себе багато сторін. Наприклад, потрібне регулювання, реєстрація та підписання, що включає в себе кілька учасників. З іншого боку, технологія блокчейн дозволяє децентралізацію цих процесів, оскільки тут немає посередників.

Вища ліквідність

Токенізація облігацій призводить до більш високої ліквідності, ніж на традиційному ринку. Це пов’язано з тим, що облігації можуть бути фракціоновані та продані багатьом інвесторам. Таким чином, емітенти цифрових облігацій мають доступ до більшої бази інвесторів, ніж у традиційному фінансовому секторі. Це робить процес торгів більш конкурентним.

Краща безпека

Використання криптографії підвищує безпеку облігацій. Це тому, що немає шансів для декількох осіб змінити інформацію про облігацію, яка існує на блокчейні. У випадку з традиційними облігаціями сторони можуть втратити деякі важливі документи.

Виклики цифрових облігацій

Технологія блокчейну не вирішує всі проблеми, з якими люди зіштовхуються при випуску та врегулюванні облігацій.

Відсутність підтримуючого регулювання

Немає сумніву, що технологія блокчейн має потенціал зробити емісію облігацій ефективною та прозорою. Однак відсутність необхідного регулювання перешкоджає бізнесу інвестувати в цю технологію. Це робить емісію блокчейн-облігацій ризикованою та заважає її масовому прийняттю.

Масштабованість

Коли є потреба в великому обсязі емісії облігацій на блокчейні, обробка стає повільнішою через шифрування, складність та розподілену природу. Поміж повільними транзакціями вартість обробки цифрових облігацій стає високою.

Проблеми безпеки

Цифрові активи, які існують на блокчейні, піддаються кіберзлочинності, такі як хакінг. Наприклад, змовницький характер майнерів або мережевих перевіряючих може призвести до атак на 51%, що призводить до втрати фінансів блокчейну.

Висновок

Новий тренд у TradFi, де банки готові випускати цифрові облігації, ймовірно, збільшить ефективність та прозорість у секторі. Це тому, що цифрові облігації скорочують час обробки, зменшують витрати на випуск криптовалютних облігацій та покращують їхню безпеку.