Balina Ticaret Stratejisi Analizi: Ana Akım Token'lara Yükseliş, alts'a kısa devre

Son günlerde, bir ana akım türev borsa tarafından yayınlanan en son sıralama verileri piyasanın dikkatini çekti. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformdaki büyük yatırımcılar toplamda 4.6 milyar dolarlık pozisyona sahipken, uzun pozisyonlar 3 milyar dolarla hakimiyet sağlıyor. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin arkasında, tamamen farklı bir yatırım stratejisi gizli: Trader'lar genel olarak BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara olumlu bakarken, birçok düşük piyasa değerine sahip token ve popüler meme coin'lerde büyük ölçüde kısa devre yapıyorlar. Bu belirgin ayrışma durumu, belki de piyasanın gelecekteki yönünü haber veriyor.

Genel Trend: Boğalar Dominant, Ancak Heyecan Azaldı

Makro verilere göre, boğa gücü şu anda hâlâ üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformun en iyi traderlarının toplam pozisyon büyüklüğü yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların yaklaşık 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonudur; toplam uzun-kısa oranı yaklaşık %66'dır.

Ancak, iyimser verilerin arkasında dikkate değer bazı sinyaller de mevcut. Öncelikle, boğa trendi düşüş gösteriyor, uzun-kısa oranı 27 Temmuz'daki %76'lık zirveden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, kısa pozisyonlar daha başarılı: büyük yatırımcıların kısa pozisyondaki token'larında %79'a kadar olan bir oran kârda; oysaki uzun pozisyondaki token'larında bu oran yalnızca %53.5. Bu, büyük yatırımcıların genel olarak boğa eğiliminde olmalarına rağmen, kısa vadeli kısa pozisyon kararlarının daha kolay kâr sağladığını gösteriyor.

Ayrıca, bir veri platformu, bu borsa sıralamasındaki ilk 125 cüzdan adresinden kısa pozisyonların ana güç haline geldiğini gösteriyor; bu durum, daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yaratıyor. Küçük tutarlı adreslerin pozisyonları genel olarak hala yükseliş bekliyor.

Büyük Yatırımcı Verileri Analizi: Ana Akım Token Korunuyor, Alts Kısa Devre Yapıyor

Büyük yatırımcıların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini gösteriyor ve "Ana Akım Token'e bağlı kalma, altcoinlerde kısa devre" şeklinde net bir tablo ortaya koyuyor.

Ana Akım Token açısından, Balina'lar güçlü bir boğa pozisyonu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde olduğu gibi, her ikisinin de uzun-kısa oranı 66%'yı çoktan aştı. Özellikle BTC'de, boğa pozisyonu toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama tasfiye mesafesi %48.3 ile boğa pozisyonlarının %14'ünden çok daha yüksek ve bu, birçok kısa pozisyonun yalnızca düşüş beklemek için değil, aynı zamanda risk korunumu için kullanılan koruma emirleri olduğunu gösteriyor. Ayrıca, belirli bir kamu zinciri tokeni (19.83 milyon dolarlık pozisyon) ve belirli bir borç verme platformu tokeni (25.18 milyon dolarlık pozisyon) gibi, uzun-kısa oranları oldukça yüksek olan ve Balina'lar tarafından umut edilen az sayıda altcoin arasında yer alıyor.

Ancak, düşük piyasa değerine sahip tokenler ve popüler meme coinler için büyük yatırımcıların tutumu tam tersidir. Bir dizi varlık, birçok popüler meme coin, yeni ortaya çıkan kamu blok zinciri tokenleri ve hatta bazı büyük borsa tokenlerini içermekte olup, uzun/kısa oranı %50'nin altında kalmaktadır, bu da kısa pozisyonların hakim olduğunu göstermektedir. Daha az bilinen tokenlerde ise, uzun/kısa oranı %10'un bile altına düşmekte ve aşırı bir kısa pozisyon hissiyatı göstermektedir. Bu kısa pozisyonlar genel olarak kârda bulunmaktadır ve bu da büyük yatırımcıların kısa pozisyon kararlarının etkinliğini bir kez daha kanıtlamaktadır.

Üst Düzey Trader Stratejisi: Uzun Vadeli Yükseliş, Kısa Vadeli Bekleme veya Kısa Devre

Genel verilerin yanı sıra, en iyi yatırımcıların kişisel stratejileri de piyasa üzerindeki tutumu yansıtabilir.

Bu platformdaki en kârlı trader'ın toplam kârı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar ve kâr grafiği 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, sağlam ve kalıcı bir ticaret tarzını gösteriyor. Mevcut pozisyonu toplam miktar açısından oldukça dengeli, her iki tarafın pozisyonları da yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Belirli token seçimlerinde ise, çoğunlukla kısa pozisyonlar, az sayıda da uzun pozisyonlar bulunduruyor. Bunlar arasında, en fazla kâr elde edilen pozisyon, bir meme coin'in kısa pozisyonu; 1.44 dolardan açılmış ve mevcut gerçekleşmemiş kâr/zarar 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kârda olan 16 pozisyonundan yalnızca 2'si uzun pozisyon kârında. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük verilerle uyumlu; BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyonlar tutarken, kısa vadede düşük piyasa değerine sahip token'lara karşı kısa pozisyon alıyor.

İkinci sıradaki trader'ın mevcut karı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader, piyasaya dair uzun vadeli bir iyimserlik sergiliyor; pozisyonunun tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem itibarıyla, bu trader kesinlikle bir uzun vadeli trader; ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110 bin dolar, bir kamu zinciri token'ı ise 142 dolar, neredeyse tamamen uzun vadeli tutuluyor. Ancak, uzun vadeli pozisyonları tamamen kâra geçmedi; birkaç küçük piyasa değeri olan token hâlâ zarar durumunda. Kalan emirlerin tamamı kârda, bunlar arasında yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kâr sağladı.

Üçüncü en büyük trader olan bu trader'ın floating karı 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın pozisyonlarının %78'i short. Bu trader'ın bir kısa vadeli trader olduğu anlaşılıyor, ortalama pozisyon süresi 2 saatten daha az. Şu anda pozisyonu büyük değil, piyasa hakkında beklemede gibi görünüyor.

Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderların geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergilediği, kısa vadeli traderların ise daha çok kısa devre yapma veya pozisyon azaltma konusunda temkinli olduğu görülmektedir.

Özetle, bu borsanın büyük yatırımcı verileri, "Ana Akım Token'ler korunuyor, alts kısa devre yapılıyor" bir piyasa manzarası çiziyor. Genel pozisyonlar boğa tarafında olsa da, bu yükseliş hissiyatı esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç ana varlık üzerinde yoğunlaşıyor ve bu varlıkların avantajı düşüş eğilimi göstermeye başladı. Aynı zamanda, büyük yatırımcıların küçük piyasa değerine sahip tokenler üzerindeki kısa pozisyonları yalnızca çok sayıda değil, aynı zamanda kâr oranı daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir karamsarlık ve etkili bir hasat gösteriyor. Üst düzey traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha ihtiyatlı bir şekilde kısa devre yapmayı veya varlıklarını beklemeyi tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, büyük yatırımcıların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, sadece boğa veya ayı yönünü takip etmekten daha önemli olabilir.

Risk Uyarısı: Bu makalenin içeriği, kamuya açık verilere dayalı analizlere dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı için sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto para piyasası son derece risklidir, fiyat dalgalanmaları yoğundur, yatırım yaparken dikkatli olmalısınız, lütfen mutlaka bağımsız düşünün ve tüm riskleri kendiniz üstlenin.