Conversando com Traders: Como os Traders Orientados por Dados Vencem no Mercado
Neste episódio, convidamos Benson, o fundador da CoinKarma, que compartilhou detalhadamente suas mudanças nas estratégias de negociação em diferentes ciclos, e como o indicador CoinKarma orienta as negociações em diferentes condições de mercado. Através do diálogo, chegamos a um ponto central: Benson sempre usou uma abordagem não convencional para pensar em como construir estruturas de negociação, superando a maioria das pessoas, uma vez que, essencialmente, a negociação de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria.
O seguinte conteúdo é apenas para partilha, não constitui qualquer conselho de investimento.
I. Sobre o negociante Benson
Estratégia de negociação
Em um mercado volátil, Benson procura posições com alta margem de segurança com base em indicadores; ao mesmo tempo, observa o volume de fluxo de BTC e indicadores como CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson irá alocar mais da metade da posição a estratégias quantitativas para valorização em moeda, focando em acumular e manter moedas; cerca de 40% da posição será em stablecoins, destinadas a participar de transações em cadeia ou na primeira transação de contratos.
A estratégia de negociação do Benson é focada na robustez, com o objetivo de superar o mercado, tendo um desempenho entre 2 a 3 vezes desde o início do ano.
Existem diferentes formas de operar com diferentes ativos. Para ativos que podem se tornar populares no mercado, manteremos a posição até que o mercado preste atenção ou até o fim de um mercado em alta; para tokens de maior capitalização de mercado, utilizamos análise técnica ou análise fundamental para avaliar a tendência de preços.
Motivos para a formação de estratégias de negociação
Inicialmente, como muitos traders novatos, sofria perdas significativas devido a paradas frequentes e à prática de comprar em alta e vender em baixa. Percebeu que a volatilidade do mercado era manipulada pelos grandes players, especialmente no mercado de contratos, onde esses players criavam flutuações para "colher" os pequenos investidores. A negociação de contratos é um jogo que favorece a maioria, exigindo que se alinhe com a direção dos grandes players. Benson começou a pensar em como utilizar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, foi descoberto que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas transações. Quando o volume de contratos é alto e a taxa de financiamento atinge valores extremos, o mercado pode reverter. Benson lucrou através da operação contrária ao sentimento do mercado, durante o mercado em alta.
Em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que a taxa de juros do Federal Reserve determina a precificação dos ativos de risco. Durante o ciclo de crescimento do Bitcoin, foi a primeira vez que se deparou com um aumento tão rápido das taxas, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço cripto, levando à ineficácia do sistema de negociação existente. Desde então, Benson começou a estudar os dados do livro de ordens e a desenvolver o indicador CoinKarma, em busca de posições de negociação mais seguras.
Dois, os indicadores de negociação do Benson
Sobre o mercado
(1) Que dados devem ser utilizados para orientar as transações em um mercado unidirecional e em um mercado de flutuação?
Pode-se simplesmente dividir um ciclo em mercado unidirecional e mercado de consolidação:
Mercado unidirecional: O movimento de preços que sobe ou desce rapidamente geralmente dura pouco tempo, como o aumento observado de janeiro até meados de março deste ano. Naquela época, foi observado que a intensidade de compra a preço de mercado em várias exchanges de spot era muito forte, e o fluxo líquido de fundos do ETF de BTC também foi muito grande.
Mercado de Oscilação: Após o término de uma tendência unidirecional, normalmente entra-se em uma faixa, onde o preço da moeda oscila amplamente dentro dessa faixa, ocupando a maior parte do tempo do mercado. Como nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve dentro de uma ampla faixa de oscilação, com o fundo entre 50-60 mil e o topo possivelmente em torno de 70 mil.
Os mercados unilaterais são relativamente raros, enquanto os mercados laterais são mais comuns. Para determinar o tipo de mercado, pode-se observar indicadores como o CVD(Cumulative Trading Volume) da bolsa e o fluxo líquido de BTC ETF.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que obtém dados do livro de ordens através da API em tempo real das principais exchanges de criptomoedas, e converte esses dados em indicadores através de algoritmos, ajudando os traders a avaliar as condições do mercado.
Overall LIQ(Overall Liquidity Status) é um indicador importante no CoinKarma, que ajuda a determinar os possíveis pontos de reversão de preço ao descrever a condição de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que o mercado sofra uma reversão. Em mercados voláteis, ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ tem refletido com precisão os pontos altos e baixos locais do Bitcoin.
CVD(Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se é um mercado em consolidação ou um mercado unidirecional. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é alta e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, o que pode ser considerado um mercado em consolidação; por outro lado, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se esperar um mercado unidirecional.
(2) Como determinar o ciclo através dos dados?
Os altos do mercado são geralmente caracterizados por uma grande atenção externa ao setor. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam associados a NFTs.
O ranking de downloads do APP Coinbase, na última corrida de touros, o APP Coinbase ocupou por muito tempo uma das três primeiras posições entre os aplicativos financeiros na América do Norte, atualmente sua classificação não alcançou esse nível.
O número de visualizações da página Bitcoin da Wikipedia pode indicar se há sinais de entrada em massa de investidores de varejo.
Se o Bitcoin quiser ultrapassar seu ponto histórico mais alto, será necessário o envolvimento de forças financeiras externas; é difícil conseguir isso apenas com os fundos internos. Por exemplo, a valorização unilateral do Bitcoin de janeiro até meados de março deste ano ocorreu porque se observou que a intensidade de compra a preço de mercado nas principais exchanges spot era muito forte, e o fluxo líquido de fundos do BTC ETF também era muito grande.
Sobre as altcoins
(1) Por que acreditar no SOL?
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é escrita em Rust. Isso significa que desenvolver aplicativos na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma linguagem do zero; em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, a Solana é claramente superior a outras blockchains.
Valor da comunidade: A Solana enfrentou a falência da FTX e as tentativas do comitê de credores da FTX de vender moedas, mas nos momentos mais difíceis, recebeu apoio do fundador da Ethereum, Vitalik, e do fundador da MakerDAO, Christensen, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resistência.
Capacidade de renascimento das chamas: Após enfrentar inúmeras dificuldades, a Solana ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas altcoins que não entrou em uma tendência de queda de longo prazo em relação ao par BTC desde a última corrida de touros. Com base na evolução dos preços, nos fundamentos e na capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que a Solana tem uma alta chance de superar o pico da última corrida de touros.
Três, a experiência de negociação do Benson
A mentalidade necessária para negociações de alta taxa de sucesso
Compreender como os principais players do mercado realizam liquidações através da criação de flutuações de preços, buscando obter o maior retorno com o menor custo. Os investidores precisam entender a origem das flutuações do mercado, os agentes que as geram, bem como o custo e o retorno potencial que eles trazem, para melhor compreender o funcionamento do mercado e elaborar estratégias de negociação adequadas.
Estabelecer a mentalidade correta, é preciso ter consciência de que a maioria das pessoas no mercado utiliza análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma perspectiva diferente ou se concentrar em diferentes aspectos. Ao usar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das negociações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao ver a mesma formação e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A validade dos indicadores pode mudar. Às vezes útil, outras vezes inútil, o que indica que a validade desse indicador está a diminuir, sendo necessário procurar novas alphas de certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
Rotina de negociação diária
De manhã, verifique primeiro a liquidez do mercado, avaliando a liquidez das principais criptomoedas e a liquidez geral do mercado, que são publicadas a cada hora no canal do Telegram. Avalie se é necessário agir, intervindo no mercado apenas quando houver uma probabilidade maior de reversão. A decisão sobre a operação deve ser baseada na certeza da oportunidade, decidindo se deve comprar, vender a descoberto ou fazer hedge da posição em mercado à vista.
Verifique se as posições atuais em altcoins correspondem às suas expectativas e se os motivos para continuar a possuí-las ainda existem. Se já atingiu as suas expectativas ou os motivos para manter não existirem, escolha vender.
Como evitar grandes perdas nas transações
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas que parecem ter um rácio preço-lucro razoável, mas que podem colapsar quando as tendências do mercado de criptomoedas mudam rapidamente e o entusiasmo diminui. Benson foca mais em investir em projetos que têm um certo mistério e espaço para imaginação, mas que ainda não se concretizaram totalmente, em vez de projetos puramente utilitários, enquanto também observa se a demanda do projeto é a longo prazo e não sofrerá grandes oscilações com as mudanças de ciclo.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge as expectativas ou não há mais razões para mantê-lo, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: A alavancagem no mundo das criptomoedas é geralmente alta, mas a amplitude das criptomoedas é grande, e usar alta alavancagem pode facilmente levar a perdas significativas.
Conclusão
A experiência de negociação de Benson nos ensina que, no mercado de criptomoedas, o sucesso nas negociações requer uma perspectiva única e uma forma de pensar não consensual. Através da compreensão profunda dos mecanismos de funcionamento do mercado, do comportamento dos grandes players e dos indicadores de dados, é possível construir estratégias de negociação eficazes. Ao mesmo tempo, manter a sensibilidade às mudanças do mercado e ajustar e otimizar constantemente os métodos de negociação também é crucial. Para os comerciantes que desejam ter sucesso neste mercado, a experiência de Benson sem dúvida oferece uma referência valiosa.
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TxFailed
· 08-15 04:22
aprendi isso da maneira difícil... os dados não são tudo quando o mercado está manipulado, para ser sincero
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CryptoDouble-O-Seven
· 08-15 00:22
Brincar no mercado significa fazer a Reversão da maioria das pessoas. É isso mesmo.
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MoonRocketman
· 08-13 20:51
Correr mais do que o público depende do ângulo do RSI? É melhor calcular a janela de lançamento, que é mais confiável.
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LoneValidator
· 08-13 20:49
O chefe disse que fazer a Reversão é o que importa. Todos os que estavam a seguir a tendência Puxaram o tapete.
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WagmiOrRekt
· 08-13 20:48
Outra vez uma velha tática sobre como os idiotas ganham dinheiro?
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MetaLord420
· 08-13 20:23
Isso de jogar com indicadores para BTC é pura conversa fiada.
O caminho para o sucesso nas negociações impulsionado por dados: Análise da estratégia de negociação de Benson, fundador da CoinKarma
Conversando com Traders: Como os Traders Orientados por Dados Vencem no Mercado
Neste episódio, convidamos Benson, o fundador da CoinKarma, que compartilhou detalhadamente suas mudanças nas estratégias de negociação em diferentes ciclos, e como o indicador CoinKarma orienta as negociações em diferentes condições de mercado. Através do diálogo, chegamos a um ponto central: Benson sempre usou uma abordagem não convencional para pensar em como construir estruturas de negociação, superando a maioria das pessoas, uma vez que, essencialmente, a negociação de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria.
O seguinte conteúdo é apenas para partilha, não constitui qualquer conselho de investimento.
I. Sobre o negociante Benson
Em um mercado volátil, Benson procura posições com alta margem de segurança com base em indicadores; ao mesmo tempo, observa o volume de fluxo de BTC e indicadores como CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson irá alocar mais da metade da posição a estratégias quantitativas para valorização em moeda, focando em acumular e manter moedas; cerca de 40% da posição será em stablecoins, destinadas a participar de transações em cadeia ou na primeira transação de contratos.
A estratégia de negociação do Benson é focada na robustez, com o objetivo de superar o mercado, tendo um desempenho entre 2 a 3 vezes desde o início do ano.
Existem diferentes formas de operar com diferentes ativos. Para ativos que podem se tornar populares no mercado, manteremos a posição até que o mercado preste atenção ou até o fim de um mercado em alta; para tokens de maior capitalização de mercado, utilizamos análise técnica ou análise fundamental para avaliar a tendência de preços.
Inicialmente, como muitos traders novatos, sofria perdas significativas devido a paradas frequentes e à prática de comprar em alta e vender em baixa. Percebeu que a volatilidade do mercado era manipulada pelos grandes players, especialmente no mercado de contratos, onde esses players criavam flutuações para "colher" os pequenos investidores. A negociação de contratos é um jogo que favorece a maioria, exigindo que se alinhe com a direção dos grandes players. Benson começou a pensar em como utilizar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, foi descoberto que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas transações. Quando o volume de contratos é alto e a taxa de financiamento atinge valores extremos, o mercado pode reverter. Benson lucrou através da operação contrária ao sentimento do mercado, durante o mercado em alta.
Em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que a taxa de juros do Federal Reserve determina a precificação dos ativos de risco. Durante o ciclo de crescimento do Bitcoin, foi a primeira vez que se deparou com um aumento tão rápido das taxas, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço cripto, levando à ineficácia do sistema de negociação existente. Desde então, Benson começou a estudar os dados do livro de ordens e a desenvolver o indicador CoinKarma, em busca de posições de negociação mais seguras.
Dois, os indicadores de negociação do Benson
(1) Que dados devem ser utilizados para orientar as transações em um mercado unidirecional e em um mercado de flutuação?
Mercado unidirecional: O movimento de preços que sobe ou desce rapidamente geralmente dura pouco tempo, como o aumento observado de janeiro até meados de março deste ano. Naquela época, foi observado que a intensidade de compra a preço de mercado em várias exchanges de spot era muito forte, e o fluxo líquido de fundos do ETF de BTC também foi muito grande.
Mercado de Oscilação: Após o término de uma tendência unidirecional, normalmente entra-se em uma faixa, onde o preço da moeda oscila amplamente dentro dessa faixa, ocupando a maior parte do tempo do mercado. Como nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve dentro de uma ampla faixa de oscilação, com o fundo entre 50-60 mil e o topo possivelmente em torno de 70 mil.
Os mercados unilaterais são relativamente raros, enquanto os mercados laterais são mais comuns. Para determinar o tipo de mercado, pode-se observar indicadores como o CVD(Cumulative Trading Volume) da bolsa e o fluxo líquido de BTC ETF.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que obtém dados do livro de ordens através da API em tempo real das principais exchanges de criptomoedas, e converte esses dados em indicadores através de algoritmos, ajudando os traders a avaliar as condições do mercado.
Overall LIQ(Overall Liquidity Status) é um indicador importante no CoinKarma, que ajuda a determinar os possíveis pontos de reversão de preço ao descrever a condição de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que o mercado sofra uma reversão. Em mercados voláteis, ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ tem refletido com precisão os pontos altos e baixos locais do Bitcoin.
CVD(Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se é um mercado em consolidação ou um mercado unidirecional. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é alta e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, o que pode ser considerado um mercado em consolidação; por outro lado, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se esperar um mercado unidirecional.
(2) Como determinar o ciclo através dos dados?
Os altos do mercado são geralmente caracterizados por uma grande atenção externa ao setor. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam associados a NFTs.
O ranking de downloads do APP Coinbase, na última corrida de touros, o APP Coinbase ocupou por muito tempo uma das três primeiras posições entre os aplicativos financeiros na América do Norte, atualmente sua classificação não alcançou esse nível.
O número de visualizações da página Bitcoin da Wikipedia pode indicar se há sinais de entrada em massa de investidores de varejo.
Se o Bitcoin quiser ultrapassar seu ponto histórico mais alto, será necessário o envolvimento de forças financeiras externas; é difícil conseguir isso apenas com os fundos internos. Por exemplo, a valorização unilateral do Bitcoin de janeiro até meados de março deste ano ocorreu porque se observou que a intensidade de compra a preço de mercado nas principais exchanges spot era muito forte, e o fluxo líquido de fundos do BTC ETF também era muito grande.
(1) Por que acreditar no SOL?
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é escrita em Rust. Isso significa que desenvolver aplicativos na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma linguagem do zero; em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, a Solana é claramente superior a outras blockchains.
Valor da comunidade: A Solana enfrentou a falência da FTX e as tentativas do comitê de credores da FTX de vender moedas, mas nos momentos mais difíceis, recebeu apoio do fundador da Ethereum, Vitalik, e do fundador da MakerDAO, Christensen, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resistência.
Capacidade de renascimento das chamas: Após enfrentar inúmeras dificuldades, a Solana ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas altcoins que não entrou em uma tendência de queda de longo prazo em relação ao par BTC desde a última corrida de touros. Com base na evolução dos preços, nos fundamentos e na capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que a Solana tem uma alta chance de superar o pico da última corrida de touros.
Três, a experiência de negociação do Benson
Compreender como os principais players do mercado realizam liquidações através da criação de flutuações de preços, buscando obter o maior retorno com o menor custo. Os investidores precisam entender a origem das flutuações do mercado, os agentes que as geram, bem como o custo e o retorno potencial que eles trazem, para melhor compreender o funcionamento do mercado e elaborar estratégias de negociação adequadas.
Estabelecer a mentalidade correta, é preciso ter consciência de que a maioria das pessoas no mercado utiliza análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma perspectiva diferente ou se concentrar em diferentes aspectos. Ao usar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das negociações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao ver a mesma formação e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A validade dos indicadores pode mudar. Às vezes útil, outras vezes inútil, o que indica que a validade desse indicador está a diminuir, sendo necessário procurar novas alphas de certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
De manhã, verifique primeiro a liquidez do mercado, avaliando a liquidez das principais criptomoedas e a liquidez geral do mercado, que são publicadas a cada hora no canal do Telegram. Avalie se é necessário agir, intervindo no mercado apenas quando houver uma probabilidade maior de reversão. A decisão sobre a operação deve ser baseada na certeza da oportunidade, decidindo se deve comprar, vender a descoberto ou fazer hedge da posição em mercado à vista.
Verifique se as posições atuais em altcoins correspondem às suas expectativas e se os motivos para continuar a possuí-las ainda existem. Se já atingiu as suas expectativas ou os motivos para manter não existirem, escolha vender.
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas que parecem ter um rácio preço-lucro razoável, mas que podem colapsar quando as tendências do mercado de criptomoedas mudam rapidamente e o entusiasmo diminui. Benson foca mais em investir em projetos que têm um certo mistério e espaço para imaginação, mas que ainda não se concretizaram totalmente, em vez de projetos puramente utilitários, enquanto também observa se a demanda do projeto é a longo prazo e não sofrerá grandes oscilações com as mudanças de ciclo.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge as expectativas ou não há mais razões para mantê-lo, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: A alavancagem no mundo das criptomoedas é geralmente alta, mas a amplitude das criptomoedas é grande, e usar alta alavancagem pode facilmente levar a perdas significativas.
Conclusão
A experiência de negociação de Benson nos ensina que, no mercado de criptomoedas, o sucesso nas negociações requer uma perspectiva única e uma forma de pensar não consensual. Através da compreensão profunda dos mecanismos de funcionamento do mercado, do comportamento dos grandes players e dos indicadores de dados, é possível construir estratégias de negociação eficazes. Ao mesmo tempo, manter a sensibilidade às mudanças do mercado e ajustar e otimizar constantemente os métodos de negociação também é crucial. Para os comerciantes que desejam ter sucesso neste mercado, a experiência de Benson sem dúvida oferece uma referência valiosa.