Perspectivas do mercado de ativos de criptografia em 2025: Finanças Descentralizadas e IA serão os temas centrais

Antes de explorar as perspectivas do mercado de ativos de criptografia em 2025, vamos deixar de lado as ideias preconcebidas e examinar as tendências de desenvolvimento futuro com uma mente aberta.

Do ponto de vista macro, o investimento em Web3 pode ser dividido em duas grandes categorias: infraestrutura e cenários de aplicação. As estratégias de investimento geralmente podem ser divididas em duas: uma que parece monótona a curto prazo, mas pode trazer retornos substanciais a longo prazo; a outra que é emocionante a curto prazo, mas pode acabar sendo de pouco valor.

A maioria dos investidores em ativos de criptografia entra no mercado em busca de retornos rápidos e significativos, estando dispostos a assumir os riscos correspondentes. Assim, o investimento periódico torna-se uma escolha comum, sendo este tipo de investimento geralmente eficaz a curto prazo e apenas durante ciclos específicos de alta do mercado.

2025 é esperado para ser o "ano inaugural da regulamentação" no campo dos Ativos de criptografia. Principais economias, como os Estados Unidos, planejam introduzir regulamentações relacionadas no país, o que não apenas aumentará a confiança dos investidores tradicionais (especialmente da geração mais velha), mas também filtrará os projetos verdadeiramente promissores - apenas aqueles com fundamentos sólidos e fluxo de caixa estável conseguirão se destacar.

O mercado pode estar à beira de uma nova onda de investidores tradicionais. Esses investidores possuem grandes quantias de dinheiro e irão entrar pela primeira vez no campo dos Ativos de criptografia. Eles não seguirão a corrente de forma cega, mas estudarão os projetos com seriedade, analisando os dados cuidadosamente, e só tomarão decisões de investimento quando a lógica for razoável.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) e os protocolos de primeira camada de blockchain (L1) tornar-se-ão temas de investimento preferidos pelos investidores tradicionais. Entre eles, os projetos DeFi, devido ao seu limite de capitalização de mercado relativamente baixo, apresentam um maior espaço para crescimento e estão altamente alinhados com os fundamentos e dados, podendo ser mais favorecidos. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receita, o que sem dúvida atrairá a atenção dos investidores tradicionais.

Os investidores tradicionais têm um grande volume de capital, e um financiamento adequado é a chave para o crescimento saudável do mercado. É importante notar que muitos investidores institucionais também são dominados por investidores tradicionais. É previsível que as Finanças Descentralizadas acabem se tornando uma das principais direções de investimento dos principais investidores institucionais.

As Finanças Descentralizadas não são um investimento cíclico, mas mais como um investimento de longo prazo, semelhante à atitude dos investidores em relação ao BTC e ETH no passado. O potencial de longo prazo de certos projetos DeFi pode ser considerado comparável ao ETH. Ao investir em projetos DeFi de primeira linha, pode-se olhar para o desenvolvimento a longo prazo; enquanto ao investir em novos projetos nativos DeFi, pode-se considerar os lucros a curto prazo, sendo que esses projetos também podem trazer retornos de várias vezes ou até superiores.

No mercado de criptografia dominado por Finanças Descentralizadas, novos projetos continuarão a surgir, e alguns projetos estabelecidos também podem recuperar a atenção. O mercado pode experimentar ondas de aumento de preços em torno desses projetos. Vale a pena notar que algumas aplicações DeFi conhecidas estão planejando se transformar em projetos de infraestrutura, e essa transformação aumentará ainda mais o potencial de valor de seus Tokens. No próximo ano, alguns projetos podem anunciar ajustes nos mecanismos de taxas, e os investidores devem permanecer atentos a isso.

Prevê-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos dois trimestres do próximo ano, semelhante ao desempenho da IA este ano.

No que diz respeito à AI, 2025 pode ser um ano em que será amplamente criticada na cultura popular devido à sua expansão rápida e descontrolada. A discussão sobre "AI responsável" tornará-se o foco. As atividades de mercado em torno da infraestrutura de encriptação AI, agentes AI e emissões iniciais de agentes podem entrar em um período de ajuste devido à narrativa de "AI responsável".

No entanto, antes disso, os agentes de IA podem passar por um período de crescimento em bolha. Atualmente, há 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, o mercado pode entrar em uma fase de bolha e estourar no ano seguinte. O momento específico dependerá do avanço dos eventos relacionados à regulação da IA.

A regulamentação também irá suscitar interesse em infraestruturas de privacidade. Assim, alguns dos principais projetos relacionados a Finanças Descentralizadas, computação de privacidade, armazenamento de privacidade e raciocínio de privacidade receberão mais atenção, e essa atenção também se refletirá no desempenho de seus ativos.

O mercado de Meme deverá continuar ativo. Embora as autoridades regulatórias possam não apoiar, as pessoas sempre encontrarão formas de participar. Os especuladores continuarão a buscar oportunidades entre o grande número de novas moedas que surgem diariamente. Alguns Memes já estabelecidos podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que não goste de Memes, deve considerar reservar uma parte da sua exposição de investimento para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as super aplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteiras Web3 fez a sua oferta pública na Nasdaq com uma avaliação de 12 mil milhões de dólares, o que poderá impulsionar uma onda de especulação no próximo ano relacionada com tokens de carteiras Web3 com um desempenho de receita forte.

Resumindo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão as duas principais narrativas do próximo ano:

• Finanças Descentralizadas têm potencial para dominar
• Os agentes de IA podem entrar em fase de bolha
• A especulação em memes atrairá mais pessoas para participar
• Redes de infraestrutura física de privacidade e descentralização vão se destacar em algum trimestre.
• As carteiras Web3 receberão mais atenção e impulsionarão a adoção mainstream através de uma orientação ao usuário mais conveniente e uma experiência de maior qualidade.

É importante notar que estas opiniões representam apenas pontos de vista pessoais e não devem ser consideradas como aconselhamento profissional de investimento. O mercado está em constante mudança, e os investidores devem agir com cautela e realizar uma avaliação completa dos riscos.