Trong tuần qua, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Ethereum đã đạt tỷ lệ ấn tượng 67%, thiết lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử, có nghĩa là gần hai phần ba trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu toàn cầu liên quan đến ETH. Báo cáo mới nhất từ Glassnode chỉ ra rằng, mặc dù thị trường đã có sự pullback do lo ngại về lạm phát ở Mỹ, nhưng các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy đã thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ một cách bất thường đối với Ethereum, với tỷ lệ nắm giữ ETH đã đạt 43.3%, cực kỳ gần với 56.7% của Bitcoin. Hiện tượng này cho thấy các nhà đầu tư tiền điện tử đang tích cực theo đuổi các khoản đầu tư rủi ro cao, tạo cơ sở cho sự xuất hiện tiềm năng của mùa alts.

Nhờ vào lợi nhuận thị trường mạnh mẽ, môi trường quản lý được cải thiện và nhận thức rằng tài sản kỹ thuật số đang dần trở thành phần cốt lõi trong danh mục đầu tư đa dạng, các gia đình triệu phú châu Á và các tổ chức đầu tư của họ đang nhanh chóng tăng cường tiếp xúc với tài sản tiền điện tử. Khảo sát của UBS cho thấy, các văn phòng gia đình ở Trung Quốc dự định nâng tỷ lệ phân bổ tài sản mã hóa lên 5%, chiến lược đầu tư cũng đã chuyển từ việc chỉ đơn giản là mua và nắm giữ sang các hoạt động phức tạp như kinh doanh chênh lệch giá và giao dịch cơ sở. Số lượng người dùng tại một sàn giao dịch ở Hồng Kông tăng 85% hàng năm, khối lượng giao dịch ở Hàn Quốc tăng 17%, phản ánh rằng làn sóng đầu tư mã hóa của các tổ chức châu Á đang gia tăng nhanh chóng.

Mặc dù được công ty đầu tư mạo hiểm Ulu Ventures chính thức đưa vào danh mục đầu tư, Pi Network (PI) vẫn tiếp tục đối mặt với áp lực bán, giá một thời điểm đã giảm xuống khoảng 0.3489 đô la, gần mức thấp lịch sử, tuy nhiên hiện tại đã bật lại lên trên 0.36 đô la. Nhìn chung, chỉ số kỹ thuật cho thấy xu hướng yếu vẫn tiếp diễn, dòng tiền vẫn tiếp tục ra ngoài, nhưng hiện tại giá đã hình thành hỗ trợ trong khoảng 0.33-0.34 đô la. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, PI đang dao động trong mô hình nêm giảm, nếu giữ vững được hỗ trợ có thể sẽ đón nhận một sự bật lại trong tương lai, nếu không có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh về đáy.

XRP gần một tháng qua giá giảm 16.8%, khối lượng giao dịch trên mạng và địa chỉ hoạt động đồng thời giảm, dòng tiền thông minh nắm giữ giảm mạnh 80%. Bài viết này kết hợp dữ liệu on-chain, chỉ số sản phẩm phái sinh và phân tích kỹ thuật, giải thích rủi ro ngắn hạn của XRP và mức hỗ trợ quan trọng, cung cấp tham khảo cho nhà đầu tư. Trên biểu đồ hàng ngày, XRP đã phá vỡ đường trung bình 20 ngày và 50 ngày, RSI xuất hiện phân kỳ giảm giá, cho thấy động lực mua đang suy yếu. Chỉ số Aroon cho thấy cường độ vị thế Short đạt 92.86%, vị thế Long chỉ 7.14%, xu hướng giảm đã ổn định. Nếu mức hỗ trợ 2.70 đô la bị mất, có thể sẽ tiếp tục giảm xuống 2.30 đô la (mức thoái lui Fibonacci 23.6%).

Solana (SOL) đã bắt đầu một đợt tăng mới sau khi hồi về mức hỗ trợ $175, hiện giá đã giữ trên $182 và vượt qua đường xu hướng quan trọng. Nếu có thể vượt qua khu vực kháng cự $188, SOL có thể tiếp tục tăng lên $192 thậm chí $200. Nếu không thành công trong việc vượt qua, trong ngắn hạn vẫn có thể giảm về khu vực hỗ trợ $180 thậm chí $175.

Báo cáo mới nhất của Messari cho thấy, Mạng Sui đạt được tăng trưởng đột phá vào quý 2 năm 2025: khối lượng giao dịch DEX hàng ngày đạt 367,9 triệu đô la, TVL bơm lớn 44,3% lên 1,76 tỷ đô la. Grayscale ra mắt quỹ tín thác DeepBook, 21Shares nộp đơn xin ETF SUI giao ngay, các động thái của tổ chức diễn ra, thúc đẩy vốn hóa thị trường lưu thông của SUI vượt 12,3 tỷ đô la. Hệ sinh thái hạ tầng tiếp tục được hoàn thiện, tích hợp Stablecoin và chuỗi cross được thúc đẩy nhanh chóng.

Cá voi Bitcoin sớm đã im lặng bảy năm bất ngờ tỉnh dậy, thông qua sàn giao dịch DEX Hyperliquid bán phá giá BTC trị giá trên 90 triệu USD và chuyển đổi lớn sang Ethereum. Cá voi này đồng thời mở vị thế Long ETH trị giá tổng cộng 295 triệu USD thông qua bốn ví tiền, động thái này diễn ra đúng lúc ETF Ethereum gặp phải dòng vốn chảy ra 678 triệu USD và giá biến động mạnh quanh mức 4000 USD.

XLM gần đây liên tục đối mặt với sự biến động lớn và sự điều chỉnh giá, tâm lý nhà đầu tư suy yếu khiến việc phục hồi trở nên khó khăn. Chỉ số dòng tiền (CMF) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đều cho thấy thị trường đang trong trạng thái giảm. Dòng tiền trên chuỗi gia tăng ra ngoài. Nếu không thể giữ mức hỗ trợ 0.40 USD, XLM có thể tiếp tục dip xuống mức thấp 0.35 USD.

Mạng Beacon do TRM Labs dẫn đầu chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 8, đây là hệ thống phản ứng thời gian thực về tội phạm tài sản tiền điện tử đầu tiên, nhằm phát hiện, đánh dấu và chặn các giao dịch trên chuỗi đáng ngờ trong vòng vài phút. Các thành viên liên minh bao gồm các công ty như Coinbase, PayPal và các cơ quan thực thi liên bang, thông qua việc chia sẻ thông tin tình báo về mối đe dọa để xây dựng tường lửa an ninh trên chuỗi, nhằm nâng cao tính an toàn của hệ sinh thái tài sản tiền điện tử và khôi phục niềm tin của người dùng.

Sàn giao dịch sản phẩm phái sinh phi tập trung Hyperliquid đã thiết lập kỷ lục toàn cầu với khả năng tạo ra doanh thu trung bình 10,6 triệu USD/người, vượt xa các gã khổng lồ công nghệ truyền thống và kỷ lục trước đó của Tether. Nền tảng này chỉ với đội ngũ cốt lõi 11 người đã đạt được doanh thu hàng năm 1,167 triệu USD, và mô hình vận hành tự động của nó đã thiết lập tiêu chuẩn mới về hiệu quả cho ngành Tài chính phi tập trung. Bài viết này sẽ phân tích sâu về mô hình vận hành và cấu trúc doanh thu của Hyperliquid.

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) Paul Atkins đã rõ ràng tuyên bố tại Hội nghị Blockchain Wyoming rằng phần lớn Tài sản tiền điện tử bản thân chúng không thuộc về chứng khoán, và trọng tâm quản lý nên tập trung vào cách phát hành và bán chúng. Quan điểm này hoàn toàn đối lập với thái độ cứng rắn của cựu chủ tịch Gary Gensler, đánh dấu sự chuyển biến lớn trong chính sách quản lý Tài sản tiền điện tử của Mỹ. Bài viết cũng sẽ giải thích chi tiết về kế hoạch quản lý "Project Crypto" mới được SEC phát hành và ảnh hưởng của nó đến ngành.

Nhà phân tích mã hóa nổi tiếng EGRAG Crypto mới đây đã chỉ ra rằng biểu đồ kỹ thuật cho thấy Ripple (XRP) đang tiến gần đến mức giá quan trọng, và nếu vượt qua 3.65 USD, có khả năng sẽ bắt đầu một đợt bật lại điên cuồng, hướng tới khu vực mục tiêu 23 USD mà anh gọi là "Valhalla". Tuy nhiên, anh cũng cảnh báo rằng nếu giảm xuống dưới 1.62 USD, điều đó sẽ xác nhận rằng Thị trường Bear đã chính thức bắt đầu.

Bitcoin gần đây đã giảm hơn 8% từ mức cao kỷ lục 124,000 USD, hiện đang giao dịch ở mức 113,867 USD. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, các sàn giao dịch CEX chính xuất hiện mô hình bán phá giá hợp tác giữa các cá voi, với số tiền gửi trong khoảng 100-1,000 BTC tăng vọt. Bài viết này thông qua phân tích ba chiều về động thái của cá voi, nắm giữ của các tổ chức và các chỉ số thị trường, giải thích nguyên nhân điều chỉnh ngắn hạn và dự đoán mức hỗ trợ quan trọng, cung cấp tham khảo chiến lược cho các nhà đầu tư mã hóa.

Khi các quỹ tổ chức tiếp tục đổ vào Ethereum (ETH), dữ liệu mới nhất cho thấy, 69 thực thể nắm giữ hơn 100 ETH, tổng cộng nắm giữ hơn 4,1 triệu ETH, theo giá hiện tại có giá trị khoảng 17,6 tỷ USD, chiếm 3,39% tổng cung ETH. Trong đó, BitMine Immersion Technologies giữ vị trí số một với 1,5 triệu ETH (khoảng 6,6 tỷ USD), cho thấy niềm tin lâu dài của các tổ chức vào Ethereum đang nhanh chóng gia tăng.

Vốn hóa thị trường tổng Tài sản tiền điện tử trong tuần này đã giảm từ 40.000 tỷ USD xuống còn 38.000 tỷ USD, với 200 tỷ USD bị rút ra trong một tuần. Mặc dù sự thống trị của Bitcoin giảm từ 65% xuống còn 59% và sự thống trị của Ethereum tăng lên 14%, nhưng chỉ số Mùa alt vẫn giảm từ 56 xuống 51, cho thấy thị trường vẫn được dẫn dắt bởi các tài sản blue-chip như BTC/ETH. Bài viết này sẽ giải mã logic sâu xa của việc vốn đầu tư từ các tổ chức tập trung vào các tài sản hàng đầu trong đợt pullback này thông qua ba khía cạnh: khoảng cách vốn hóa, dòng tiền và quy luật lịch sử.

Quy mô công cụ đảo ngược của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1596 ngày, cho thấy cơ sở thanh khoản toàn cầu đang lỏng lẻo. Các chuyên gia Phố Wall cảnh báo rằng khi RRP cạn kiệt, việc phát hành trái phiếu chính phủ sẽ trực tiếp do các nhà đầu tư tư nhân đảm nhận, dẫn đến việc tăng lãi suất trái phiếu và gây ra sự thắt chặt điều kiện tài chính. Sự thay đổi này có thể tạm thời kìm hãm giá cổ phiếu, trái phiếu và Bitcoin, nhưng trong trung và dài hạn có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang khởi động lại chương trình nới lỏng định lượng, trở thành chất xúc tác cho sự gia tăng bùng nổ của Bitcoin.

Tidal Trust II gần đây đã nộp đơn đăng ký ETF Tùy chọn đòn bẩy long XRP lên SEC, dự kiến cung cấp đòn bẩy lợi nhuận hàng ngày từ 150%-200% và chiến lược lợi nhuận từ quyền chọn. Đợt đăng ký này diễn ra đúng lúc môi trường quản lý tài sản tiền điện tử tại Mỹ đang ấm lên - SEC đã hủy bỏ giới hạn huy động vốn của Ripple, chủ tịch đã tuyên bố "rất ít Token nên được coi là chứng khoán", cộng với hiệu suất thị trường của ETF đòn bẩy XRP Teucrium đã thu hút 284 triệu USD trong bốn tháng, báo hiệu XRP đang tăng tốc hội nhập vào hệ thống tài chính truyền thống.

Mặc dù mạng Solana gần đây đạt được cột mốc 100.000 TPS và xử lý IPO stablecoin 1,15 tỷ USD của sàn giao dịch Bullish, trở thành L1 công khai đầu tiên hỗ trợ lưu lượng cấp thị trường vốn, nhưng mức tăng hàng tháng chỉ là 5%, thấp hơn nhiều so với 15% của Ethereum. Bài viết này sẽ phân tích sâu về hiện tượng chênh lệch giữa sức mạnh trên chuỗi của SOL và định giá thị trường từ góc độ dữ liệu trên chuỗi, hiệu suất giá và sự áp dụng của tổ chức.

Pi Network đồng tiền gốc Pi gần đây đã giảm giá xuống 0.34 USD, gây ra nhiều tranh cãi trong cộng đồng. Các thành viên ủng hộ "Giá trị Nhận thức chung" (GVC) khẳng định 1 Pi nên có giá trị 314,159 USD, và cho rằng giá trị này đã được tích hợp vào backend ví tiền Pi; tuy nhiên, các chuyên gia phản bác rằng không có giao dịch nào có thể xác minh chứng minh được định giá này, giá trị thị trường nên được quyết định bởi cung cầu thực tế và các trường hợp ứng dụng.