Marco regulatorio de activos virtuales en los Emiratos Árabes Unidos: desarrollo diferenciado entre Abu Dabi y Dubái
Los Emiratos Árabes Unidos, gracias a su ubicación geográfica privilegiada, apoyo claro a políticas de criptomonedas y ventajas fiscales, se han convertido en uno de los centros importantes a nivel mundial para la innovación en criptomonedas y blockchain. En el ámbito de la regulación de activos virtuales, el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) tienen características distintas. Este artículo profundizará en los aspectos clave y las diferencias en la regulación de cumplimiento en Abu Dhabi y Dubái, proporcionando a los profesionales de criptomonedas una mejor guía para el desarrollo de negocios y la operación conforme a la ley.
Comparación de los sistemas regulatorios de Abu Dabi y Dubái
Abu Dabi
ADGM, como centro financiero internacional, tiene como objetivo apoyar la estrategia económica regional y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su autoridad reguladora independiente, la Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA), es responsable de supervisar y hacer cumplir las regulaciones de criptomonedas de ADGM.
La FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específica dentro de la industria financiera para su regulación. Por lo tanto, el alcance de las licencias de criptomonedas que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco regulatorio personalizado específico. El proceso de solicitud generalmente toma de seis a siete meses y los requisitos de cumplimiento para los solicitantes son bastante estrictos, utilizando los estándares de licencias de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea una alta barrera de entrada para los intercambios con antecedentes tecnológicos, mientras que las instituciones financieras tradicionales tienen una ventaja al transformarse y comenzar a operar en el negocio de criptomonedas.
Dubái
La licencia de activos virtuales de Dubái se divide en dos grandes sistemas:
Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC): Como zona de libre comercio financiero, su modelo de regulación es similar al de ADGM. La Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA) clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación. El período de solicitud es de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con calificaciones financieras. Al mismo tiempo, el DIFC ofrece un canal especial de "licencia de innovación"; las empresas de desarrollo técnico puro (que no manejan fondos de clientes ni realizan transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para obtener la aprobación.
Autoridad de Regulación de Activos Virtuales (VARA): Agencia reguladora designada por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone una licencia de operación de activos virtuales sobre las licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas del continente de Dubái y compañías de zonas francas (excepto DIFC), autorizando ciertos negocios de activos virtuales a través de un mecanismo de licencia.
Además, la Autoridad de Valores y Mercancías (SCA) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens. Las empresas que planean realizar un ICO en los Emiratos Árabes Unidos pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posición de la institución
VARA es el órgano gubernamental establecido por el gobierno de Dubái para regular específicamente los activos virtuales, responsable de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excluyendo el DIFC), incluidos los intercambios de criptomonedas, los fondos de capital de riesgo de activos virtuales, las plataformas de NFT, entre otros.
ADGM es una zona de libre comercio financiero con un sistema de regulación independiente, cuya Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de supervisar a las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
ámbito de jurisdicción
El ámbito de jurisdicción de VARA es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
La jurisdicción de ADGM abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la Isla Al Maryah.
Regulación de actividades de activos virtuales
Las actividades de activos virtuales reguladas por VARA incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios/comercio multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones y transacciones como comisionista, así como actividades relacionadas con NFT.
Las actividades de activos virtuales reguladas por ADGM incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios/comercio multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, y operaciones de inversión como comitente, pero las actividades relacionadas con NFT no están dentro del alcance de la regulación.
Condiciones y requisitos de solicitud
Registro de la empresa:
VARA exige que las empresas solicitantes estén registradas en el territorio continental de Dubái o en cualquiera de las zonas francas de Dubái (excepto DIFC).
ADGM requiere que las empresas solicitantes se registren en el Mercado Global de Abu Dabi.
Espacio de trabajo:
Se requiere tener una oficina física, no se aceptan escritorios compartidos.
VARA generalmente requiere al menos un escritorio por cada dos visas.
En general, ADGM necesita al menos un escritorio por cada tres visas.
Capital regulatorio:
Los requisitos de capital regulatorio de VARA varían de 11,000 dólares a 27,000 dólares, con un máximo de 408,000 dólares, o el 15%/25% de los gastos anuales fijos, dependiendo del tipo de actividad de activos virtuales.
ADGM determina el período de gastos operativos (OPEX) de 6 a 12 meses según el tipo de actividad.
Proceso de solicitud y tiempo
El proceso de solicitud de VARA incluye la preparación de un plan de negocios conforme, la celebración de una reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según los requisitos, la revisión de los materiales, ajustes operativos según las condiciones, una nueva revisión y la emisión de la licencia, etc. El tiempo necesario para obtener la licencia comercial suele ser de 4 a 8 meses. La lista de documentos incluye una descripción general de los servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por VARA, etc.
El proceso de solicitud de ADGM incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de una solicitud formal, la obtención de la aprobación preliminar, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", etc. El tiempo de solicitud suele ser de alrededor de 6 meses. La lista de documentos incluye el plan de negocios de servicios de activos virtuales, los documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa y otros miembros clave, pronósticos financieros, y otros documentos regulatorios requeridos por ADGM.
costo requerido
Las tarifas de solicitud de VARA oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
Las tarifas de solicitud de ADGM oscilan entre 20,000 y 125,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 15,000 y 60,000 dólares.
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MetaLord420
· 07-18 00:36
¿Dubái se ha enfrentado a Abu Dabi?
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LiquidityWitch
· 07-16 08:08
¿Primero engañar el dinero o primero la aprobación? 6
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FrogInTheWell
· 07-15 03:25
¿Es mejor ir a Dubái o a Abu Dabi para hacer arbitraje?
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NftDataDetective
· 07-15 03:19
estrategia dual... juego inteligente, para ser honesto
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RetailTherapist
· 07-15 03:10
La regulación en Dubái... ¿no hace que ganar dinero sea más fácil?
Nuevas tendencias en la regulación de encriptación en los Emiratos Árabes Unidos: Análisis del desarrollo diferenciado entre Abu Dabi y Dubái
Marco regulatorio de activos virtuales en los Emiratos Árabes Unidos: desarrollo diferenciado entre Abu Dabi y Dubái
Los Emiratos Árabes Unidos, gracias a su ubicación geográfica privilegiada, apoyo claro a políticas de criptomonedas y ventajas fiscales, se han convertido en uno de los centros importantes a nivel mundial para la innovación en criptomonedas y blockchain. En el ámbito de la regulación de activos virtuales, el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) tienen características distintas. Este artículo profundizará en los aspectos clave y las diferencias en la regulación de cumplimiento en Abu Dhabi y Dubái, proporcionando a los profesionales de criptomonedas una mejor guía para el desarrollo de negocios y la operación conforme a la ley.
Comparación de los sistemas regulatorios de Abu Dabi y Dubái
Abu Dabi
ADGM, como centro financiero internacional, tiene como objetivo apoyar la estrategia económica regional y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su autoridad reguladora independiente, la Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA), es responsable de supervisar y hacer cumplir las regulaciones de criptomonedas de ADGM.
La FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específica dentro de la industria financiera para su regulación. Por lo tanto, el alcance de las licencias de criptomonedas que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco regulatorio personalizado específico. El proceso de solicitud generalmente toma de seis a siete meses y los requisitos de cumplimiento para los solicitantes son bastante estrictos, utilizando los estándares de licencias de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea una alta barrera de entrada para los intercambios con antecedentes tecnológicos, mientras que las instituciones financieras tradicionales tienen una ventaja al transformarse y comenzar a operar en el negocio de criptomonedas.
Dubái
La licencia de activos virtuales de Dubái se divide en dos grandes sistemas:
Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC): Como zona de libre comercio financiero, su modelo de regulación es similar al de ADGM. La Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA) clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación. El período de solicitud es de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con calificaciones financieras. Al mismo tiempo, el DIFC ofrece un canal especial de "licencia de innovación"; las empresas de desarrollo técnico puro (que no manejan fondos de clientes ni realizan transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para obtener la aprobación.
Autoridad de Regulación de Activos Virtuales (VARA): Agencia reguladora designada por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone una licencia de operación de activos virtuales sobre las licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas del continente de Dubái y compañías de zonas francas (excepto DIFC), autorizando ciertos negocios de activos virtuales a través de un mecanismo de licencia.
Además, la Autoridad de Valores y Mercancías (SCA) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens. Las empresas que planean realizar un ICO en los Emiratos Árabes Unidos pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posición de la institución
VARA es el órgano gubernamental establecido por el gobierno de Dubái para regular específicamente los activos virtuales, responsable de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excluyendo el DIFC), incluidos los intercambios de criptomonedas, los fondos de capital de riesgo de activos virtuales, las plataformas de NFT, entre otros.
ADGM es una zona de libre comercio financiero con un sistema de regulación independiente, cuya Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de supervisar a las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
ámbito de jurisdicción
El ámbito de jurisdicción de VARA es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
La jurisdicción de ADGM abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la Isla Al Maryah.
Regulación de actividades de activos virtuales
Las actividades de activos virtuales reguladas por VARA incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios/comercio multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones y transacciones como comisionista, así como actividades relacionadas con NFT.
Las actividades de activos virtuales reguladas por ADGM incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios/comercio multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, y operaciones de inversión como comitente, pero las actividades relacionadas con NFT no están dentro del alcance de la regulación.
Condiciones y requisitos de solicitud
Registro de la empresa:
Espacio de trabajo:
Capital regulatorio:
Proceso de solicitud y tiempo
El proceso de solicitud de VARA incluye la preparación de un plan de negocios conforme, la celebración de una reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según los requisitos, la revisión de los materiales, ajustes operativos según las condiciones, una nueva revisión y la emisión de la licencia, etc. El tiempo necesario para obtener la licencia comercial suele ser de 4 a 8 meses. La lista de documentos incluye una descripción general de los servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por VARA, etc.
El proceso de solicitud de ADGM incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de una solicitud formal, la obtención de la aprobación preliminar, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", etc. El tiempo de solicitud suele ser de alrededor de 6 meses. La lista de documentos incluye el plan de negocios de servicios de activos virtuales, los documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa y otros miembros clave, pronósticos financieros, y otros documentos regulatorios requeridos por ADGM.
costo requerido
Las tarifas de solicitud de VARA oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
Las tarifas de solicitud de ADGM oscilan entre 20,000 y 125,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 15,000 y 60,000 dólares.