从传奇投资者到二级市场的佼佼者

在加密货币领域，有一位投资者以其卓越的投资眼光和出色的业绩脱颖而出。他在不到3年的时间里实现了100倍的回报，如今转战二级市场依然表现亮眼。这位投资者就是某知名加密投资基金的创始人。

这位投资者于2017年进入加密领域，当时年仅20岁。他在大学主修经济学，辅修创业学，并积极参与校园活动，担任投资俱乐部的副主席。毕业后，他加入了一家大型石油公司担任交易员，轮流负责航运、分析和交易职能。

随着对区块链技术的兴趣日益浓厚，他决定辞去石油公司的工作，全身心投入加密货币领域。他的大宗商品交易经验为他在加密投资中建立了一套严格的标准，这在后来的市场动荡中帮助他将损失降到最低。

他逐渐成为一位基于基本面的投资者，专注于探索加密货币在投机之外的潜在用途。2019年初，他深入研究了去中心化金融（DeFi），并抓住了DeFi夏季带来的机遇。

谈到投资理念的形成，他说："每个投资者都有自己的投资哲学。一旦你的投资理念形成，就会开始寻找适合自己的投资策略。这些策略会根据市场情况的变化而调整，但核心理念通常不会轻易改变。"

投资策略的演变

在成长为投资者的过程中，他发现每个人在投资理念的摸索上都有相似之处。他观察到，过去10-15年美国股市的重要性不断增长，成为全球唯一一个长期大涨的市场。而其他市场，如欧洲和亚洲，都没有类似的大涨行情。

他注意到，传统的价值投资策略在近年来表现不佳，而投资有增长潜力的项目，尤其是科技股，往往能获得更好的回报。他认为，要获得超越市场的回报，关键是要比市场更早地发现那些具有超越市场增长潜力的项目。

他认为加密货币非常适合全球性的投资策略，因为它是一种全球化的资产。如果一个加密项目找到了合适的市场定位，它的增长潜力就可以在全球范围内发挥。

投资基金的策略揭秘

他所创立的投资基金规模在八位数到九位数之间，主要采用基于基本面的选币投资策略。他们主要关注中小型加密货币，而非比特币和以太坊等主流币种，因为他们的目标是跑赢大盘。

该基金最初专注于DeFi领域，后来扩展到其他具有增长潜力的赛道，包括人工智能和游戏等。

对于如何快速了解一个新的赛道，他提出了三步方法：

1. 评估该赛道与加密货币的结合度。
2. 判断是否有快速增长的可能性。
3. 收集和分析数据来支持判断。

投资教训与风险管理

在运营过程中，该基金也遇到了一些挑战，但通过反思和调整，最近的一期基金表现相当不错。他指出，在加密投资行业中，"存活下来"就已经是一种成功。

他强调了两个主要的风险需要注意：

1. 托管风险：他建议使用行业内最顶尖的托管服务来解决这个问题。
2. 对手风险：包括交易所和投资项目本身的风险。他提醒投资者要做好风险评估，不要轻易相信项目方的承诺。

市场变化与散户应对

谈到当前市场的变化，他认为行业正变得越来越成熟。一些标志性事件，如某大型交易所的倒闭和另一家交易所与美国政府和解，都是行业发展的里程碑。

他指出，虽然市场仍存在一些非常规操作，但这种做法会越来越难。市场正朝着更加机构化的方向发展，主要交易所也开始与监管机构合作，这可能会对其运营带来一些限制。

入场和出场时机的判断

关于如何判断具体项目的入场和出场时机，他认为这是最难把握的部分。他强调需要根据市场情况不断调整策略。

在当前市场周期中，他建议对表现良好的项目要积极获利了结。他指出，本轮周期中最佳的获利时机可能只有短短一两个月。

他建议从宏观角度考虑市场流动性、交易量、市场情绪等因素，同时关注链上交易数据和项目的基本面增长情况。

成功案例与经验总结

他分享了一些成功的投资案例，其中最高回报率的项目峰值接近2000倍。他强调，虽然回报率很高，但初始投资通常较小。

从赛道来看，他认为DeFi是他们投资最成功的领域。他们很早就进入了这个赛道，投资了许多现在已经成为蓝筹的DeFi项目。

在经历了一些重大市场事件后，他更加重视团队的道德操守。他认为，如果一个人的人格存在问题，不管项目多成功，都可能在短时间内崩溃。

最后，他强调了风险控制的重要性，这也是他们能够在市场波动中保持稳定的关键因素。