¡Los gobiernos locales venden los Activos Cripto confiscados para aumentar los fondos públicos! ¿China está considerando establecer nuevas regulaciones sobre Activos Cripto?
Recientemente, los departamentos legales, financieros y gubernamentales de China han llevado a cabo intensas discusiones sobre el "mecanismo de disposición de activos cripto confiscados". Debido al aumento de casos de delitos relacionados con activos cripto, la práctica de los gobiernos locales de complementar sus finanzas vendiendo activos digitales confiscados ha suscitado una amplia atención, y la falta de un marco regulatorio actual ha llevado a un proceso de disposición caótico, con poca transparencia, e incluso ha fomentado riesgos de corrupción.
En la actualidad, los gobiernos locales de China se enfrentan a una realidad vergonzosa en el espacio de las criptomonedas: a pesar de la prohibición total del comercio y la minería de criptomonedas en el país desde 2021, la escala de las criptomonedas incautadas por los gobiernos locales a través de actividades delictivas sigue expandiéndose. Según los datos, la cantidad de delitos relacionados con las criptomonedas en China alcanzará los 430.700 millones de yuanes (unos 59.000 millones de dólares) en 2023, un aumento de 10 veces en comparación con 2022, y los tipos de casos abarcan el fraude en línea, el blanqueo de capitales, el juego ilegal, etc. Durante el mismo período, las fiscalías de todo el país procesaron a un récord de 3,032 personas por casos de lavado de dinero en criptomonedas. La escalada de los patrones delictivos ha obligado a las fuerzas del orden a intensificar la represión, ya que el valor de las criptomonedas incautadas en todo el país aumentó un 120% interanual en 2023, y solo las tenencias de Bitcoin alcanzaron las 15.000 (USD 1.4 mil millones).
Al mismo tiempo, bajo la presión de la desaceleración económica, la realización de activos confiscados se ha convertido en un canal importante para que los gobiernos locales complementen sus finanzas. En 2023, los ingresos por sanciones a nivel nacional alcanzaron los 378 mil millones de yuanes, un aumento del 65% en cinco años. En algunas áreas con alta incidencia del crimen, como Xuzhou y Taizhou en Jiangsu, los ingresos por la disposición de Activos Cripto representan más del 30% de los ingresos por sanciones.
Según la divulgación, los gobiernos locales de China están colaborando con empresas privadas para vender los Activos Cripto confiscados en mercados extranjeros y convertirlos en efectivo para complementar los fondos públicos. Tomando como ejemplo a una empresa privada en Shenzhen, esta entidad ha estado ayudando al gobierno local a vender más de 3 mil millones de yuanes en Activos Cripto en intercambios extranjeros desde 2018, y los fondos, después de ser convertidos en yuanes a través de canales de cumplimiento, ingresan directamente a las cuentas fiscales locales.
Sin embargo, esta operación ha suscitado controversia debido a la falta de reglas unificadas. Esta "solución temporal" entra en conflicto evidente con la prohibición nacional, y los gobiernos locales convierten activos en efectivo sin una autorización clara, permaneciendo en una zona gris. Al mismo tiempo, aunque esto puede aliviar la presión financiera a corto plazo, expone un vacío regulatorio: hay diferencias significativas en la identificación, valoración y procesos de disposición de los activos confiscados en diferentes regiones, e incluso algunos tribunales de base han mostrado operaciones no normativas como "utilizar moneda para saldar deudas".
Además, actualmente más del 70% de la disposición de activos incautados depende de empresas privadas. Aunque estas instituciones ayudan a resolver problemas operativos técnicos, existen riesgos de conflicto de intereses: algunas empresas cobran comisiones de servicio de hasta el 5%-8% y carecen de una supervisión efectiva. Al respecto, abogados del sector señalan que la intervención de empresas privadas en la disposición de activos criminales puede llevar a una falta de transparencia en la fijación de precios, un control inadecuado de los flujos de dinero e incluso fomentar problemas de corrupción como "sanciones en lugar de gestión" y "aplicación selectiva de la ley". Por ejemplo, a principios de 2024, una determinada oficina de policía local fue investigada por la comisión de disciplina debido a la conspiración con agencias intermediarias para disminuir la valoración de activos y repartirse la diferencia.
Actualmente, a pesar de que la ley china prohíbe claramente el comercio de Activos Cripto, no se ha definido claramente si "los Activos Cripto involucrados en el caso pertenecen a la propiedad legal". La legislación vigente solo define los Activos Cripto como "productos especiales de Internet", que en casos civiles pueden ser considerados como "propiedad virtual", pero en casos penales a menudo se clasifican como "herramientas de operación ilegal". Esta ambigüedad ha llevado a estándares judiciales inconsistentes, y en algunas regiones incluso se han congelado erróneamente activos de inversores legales.
Con el continuo aumento de los casos de crimen encriptado y la expansión de la escala de activos confiscados, el gobierno chino se enfrenta a una elección difícil: continuar manteniendo una actitud de prohibición total hacia los Activos Cripto, o ajustar las políticas para construir un sistema de gestión de activos digitales que sea conforme, transparente y de importancia estratégica.
Se informa que los jueces superiores de la fiscalía y la policía están discutiendo nuevas regulaciones que podrían cambiar la forma en que se manejan los Activos Cripto confiscados. Esto podría representar un cambio significativo para la industria de Activos Cripto en China, especialmente en el contexto de un aumento de las tensiones en las relaciones entre China y Estados Unidos durante el segundo mandato de Trump, quien planea relajar la regulación sobre encriptación y establecer reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos.
A pesar de que no se garantizan cambios, en un seminario sobre regulación a principios de 2025, expertos y académicos de derecho de la Corte Suprema y del Ministerio de Seguridad Pública llegaron a un consenso: China necesita reconocer formalmente los Activos Cripto y debe establecer un proceso claro para manejar las monedas digitales confiscadas. Las recomendaciones específicas incluyen:
Definición de atributos legales: Se agrega una cláusula de "activo digital" al Código Civil para reconocer los derechos de propiedad de las criptomonedas y proporcionar una base legal para la disposición judicial. Por ejemplo, el Tribunal de Shanghái Baoshan ha dictado una sentencia civil para respaldar la solicitud de devolución de bitcoin, lo que indica que la práctica judicial ha logrado un gran avance. Gestión centralizada: Liderada por el Banco Popular de China o la Administración Estatal de Regulación Financiera, se establecerá una plataforma nacional unificada de custodia de criptomonedas para estandarizar el proceso de registro, valoración y subasta de activos. O aprender del plan de Estados Unidos de incluir los activos incautados en el sistema nacional de reserva de divisas, que no solo resuelve las contradicciones regulatorias, sino que también mejora la estabilidad financiera. Después de todo, China posee actualmente unos 194.000 bitcoins, con un valor aproximado de 16.000 millones de dólares, lo que la convierte en el segundo mayor poseedor de bitcoins del mundo. Este sistema de doble vía de "aplicación de la ley en tierra y eliminación en el extranjero" no solo puede eludir las restricciones regulatorias del continente, sino también conectarse con el mercado financiero internacional. Supervisión habilitada por la tecnología: Utilice la tecnología de trazabilidad blockchain para establecer una "lista negra de activos digitales" para rastrear el flujo de activos incautados en tiempo real y evitar la circulación secundaria. En 2024, el piloto "sistema de supervisión on-chain para los activos involucrados en el caso" ha realizado el monitoreo dinámico de más de 100.000 bitcoins.
Se puede ver que la actitud de China hacia las criptomonedas puede estar cambiando de una "prohibición total" a una "gobernanza categórica". Aunque el documento de 2021 de diez ministerios y comisiones prohíbe explícitamente el comercio de criptomonedas, esta discusión ha lanzado dos señales principales: una es reconocer la naturaleza de los activos: las criptomonedas ya no se consideran simplemente como "instrumentos financieros ilegales", sino que se incluyen en el estado de derecho como "activos especiales involucrados en casos". Esta transformación allana el camino para posibles proyectos piloto de cumplimiento (por ejemplo, custodia a nivel institucional y transferencias transfronterizas de activos) en el futuro; El segundo es equilibrar la seguridad y la eficiencia: bajo la premisa de prevenir los riesgos financieros, explorar la vía de enajenación orientada al mercado de los activos incautados. Por ejemplo, es permisible utilizar algunos de los activos para "fondos contra el lavado de dinero" o servicios públicos, en lugar de simplemente liquidarlos.
En general, la exploración de China sobre el mecanismo de disposición de Activos Cripto confiscados es, en esencia, un reflejo de la innovación regulatoria en la era de la economía digital: cuando la innovación tecnológica entra en conflicto con la obsolescencia del sistema, encontrar un punto de equilibrio entre la prevención de riesgos y la utilización del valor se convierte en un tema común que enfrenta el mundo. Desde las "soluciones provisionales" de los gobiernos locales hasta la "reconstrucción institucional" a nivel central, esta discusión no solo reconfigurará la lógica subyacente de la regulación de Activos Cripto en China, sino que también puede ofrecer una "solución china" para la gobernanza global de activos digitales.
A medida que el marco regulatorio se vuelve más claro, el papel de las criptomonedas en China está pasando de ser un "instrumento financiero ilegal" a un "activo especialmente regulado". En el futuro, cuando los bitcoins incautados se incluyan en la reserva estratégica nacional, y cuando la tecnología blockchain se utilice para el seguimiento de activos, es posible que seamos testigos de un sistema regulatorio más inclusivo que se adhiera a la línea de fondo de la seguridad financiera y deje el espacio necesario para la innovación tecnológica. Esta reforma del sistema, que comenzó con la "generación de ingresos grises", puede llegar a convertirse en un hito importante en la modernización de la gobernanza financiera digital de China.
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡Los gobiernos locales venden los Activos Cripto confiscados para aumentar los fondos públicos! ¿China está considerando establecer nuevas regulaciones sobre Activos Cripto?
Recientemente, los departamentos legales, financieros y gubernamentales de China han llevado a cabo intensas discusiones sobre el "mecanismo de disposición de activos cripto confiscados". Debido al aumento de casos de delitos relacionados con activos cripto, la práctica de los gobiernos locales de complementar sus finanzas vendiendo activos digitales confiscados ha suscitado una amplia atención, y la falta de un marco regulatorio actual ha llevado a un proceso de disposición caótico, con poca transparencia, e incluso ha fomentado riesgos de corrupción. En la actualidad, los gobiernos locales de China se enfrentan a una realidad vergonzosa en el espacio de las criptomonedas: a pesar de la prohibición total del comercio y la minería de criptomonedas en el país desde 2021, la escala de las criptomonedas incautadas por los gobiernos locales a través de actividades delictivas sigue expandiéndose. Según los datos, la cantidad de delitos relacionados con las criptomonedas en China alcanzará los 430.700 millones de yuanes (unos 59.000 millones de dólares) en 2023, un aumento de 10 veces en comparación con 2022, y los tipos de casos abarcan el fraude en línea, el blanqueo de capitales, el juego ilegal, etc. Durante el mismo período, las fiscalías de todo el país procesaron a un récord de 3,032 personas por casos de lavado de dinero en criptomonedas. La escalada de los patrones delictivos ha obligado a las fuerzas del orden a intensificar la represión, ya que el valor de las criptomonedas incautadas en todo el país aumentó un 120% interanual en 2023, y solo las tenencias de Bitcoin alcanzaron las 15.000 (USD 1.4 mil millones). Al mismo tiempo, bajo la presión de la desaceleración económica, la realización de activos confiscados se ha convertido en un canal importante para que los gobiernos locales complementen sus finanzas. En 2023, los ingresos por sanciones a nivel nacional alcanzaron los 378 mil millones de yuanes, un aumento del 65% en cinco años. En algunas áreas con alta incidencia del crimen, como Xuzhou y Taizhou en Jiangsu, los ingresos por la disposición de Activos Cripto representan más del 30% de los ingresos por sanciones.
Según la divulgación, los gobiernos locales de China están colaborando con empresas privadas para vender los Activos Cripto confiscados en mercados extranjeros y convertirlos en efectivo para complementar los fondos públicos. Tomando como ejemplo a una empresa privada en Shenzhen, esta entidad ha estado ayudando al gobierno local a vender más de 3 mil millones de yuanes en Activos Cripto en intercambios extranjeros desde 2018, y los fondos, después de ser convertidos en yuanes a través de canales de cumplimiento, ingresan directamente a las cuentas fiscales locales. Sin embargo, esta operación ha suscitado controversia debido a la falta de reglas unificadas. Esta "solución temporal" entra en conflicto evidente con la prohibición nacional, y los gobiernos locales convierten activos en efectivo sin una autorización clara, permaneciendo en una zona gris. Al mismo tiempo, aunque esto puede aliviar la presión financiera a corto plazo, expone un vacío regulatorio: hay diferencias significativas en la identificación, valoración y procesos de disposición de los activos confiscados en diferentes regiones, e incluso algunos tribunales de base han mostrado operaciones no normativas como "utilizar moneda para saldar deudas". Además, actualmente más del 70% de la disposición de activos incautados depende de empresas privadas. Aunque estas instituciones ayudan a resolver problemas operativos técnicos, existen riesgos de conflicto de intereses: algunas empresas cobran comisiones de servicio de hasta el 5%-8% y carecen de una supervisión efectiva. Al respecto, abogados del sector señalan que la intervención de empresas privadas en la disposición de activos criminales puede llevar a una falta de transparencia en la fijación de precios, un control inadecuado de los flujos de dinero e incluso fomentar problemas de corrupción como "sanciones en lugar de gestión" y "aplicación selectiva de la ley". Por ejemplo, a principios de 2024, una determinada oficina de policía local fue investigada por la comisión de disciplina debido a la conspiración con agencias intermediarias para disminuir la valoración de activos y repartirse la diferencia. Actualmente, a pesar de que la ley china prohíbe claramente el comercio de Activos Cripto, no se ha definido claramente si "los Activos Cripto involucrados en el caso pertenecen a la propiedad legal". La legislación vigente solo define los Activos Cripto como "productos especiales de Internet", que en casos civiles pueden ser considerados como "propiedad virtual", pero en casos penales a menudo se clasifican como "herramientas de operación ilegal". Esta ambigüedad ha llevado a estándares judiciales inconsistentes, y en algunas regiones incluso se han congelado erróneamente activos de inversores legales. Con el continuo aumento de los casos de crimen encriptado y la expansión de la escala de activos confiscados, el gobierno chino se enfrenta a una elección difícil: continuar manteniendo una actitud de prohibición total hacia los Activos Cripto, o ajustar las políticas para construir un sistema de gestión de activos digitales que sea conforme, transparente y de importancia estratégica.
Se informa que los jueces superiores de la fiscalía y la policía están discutiendo nuevas regulaciones que podrían cambiar la forma en que se manejan los Activos Cripto confiscados. Esto podría representar un cambio significativo para la industria de Activos Cripto en China, especialmente en el contexto de un aumento de las tensiones en las relaciones entre China y Estados Unidos durante el segundo mandato de Trump, quien planea relajar la regulación sobre encriptación y establecer reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos. A pesar de que no se garantizan cambios, en un seminario sobre regulación a principios de 2025, expertos y académicos de derecho de la Corte Suprema y del Ministerio de Seguridad Pública llegaron a un consenso: China necesita reconocer formalmente los Activos Cripto y debe establecer un proceso claro para manejar las monedas digitales confiscadas. Las recomendaciones específicas incluyen: Definición de atributos legales: Se agrega una cláusula de "activo digital" al Código Civil para reconocer los derechos de propiedad de las criptomonedas y proporcionar una base legal para la disposición judicial. Por ejemplo, el Tribunal de Shanghái Baoshan ha dictado una sentencia civil para respaldar la solicitud de devolución de bitcoin, lo que indica que la práctica judicial ha logrado un gran avance. Gestión centralizada: Liderada por el Banco Popular de China o la Administración Estatal de Regulación Financiera, se establecerá una plataforma nacional unificada de custodia de criptomonedas para estandarizar el proceso de registro, valoración y subasta de activos. O aprender del plan de Estados Unidos de incluir los activos incautados en el sistema nacional de reserva de divisas, que no solo resuelve las contradicciones regulatorias, sino que también mejora la estabilidad financiera. Después de todo, China posee actualmente unos 194.000 bitcoins, con un valor aproximado de 16.000 millones de dólares, lo que la convierte en el segundo mayor poseedor de bitcoins del mundo. Este sistema de doble vía de "aplicación de la ley en tierra y eliminación en el extranjero" no solo puede eludir las restricciones regulatorias del continente, sino también conectarse con el mercado financiero internacional. Supervisión habilitada por la tecnología: Utilice la tecnología de trazabilidad blockchain para establecer una "lista negra de activos digitales" para rastrear el flujo de activos incautados en tiempo real y evitar la circulación secundaria. En 2024, el piloto "sistema de supervisión on-chain para los activos involucrados en el caso" ha realizado el monitoreo dinámico de más de 100.000 bitcoins. Se puede ver que la actitud de China hacia las criptomonedas puede estar cambiando de una "prohibición total" a una "gobernanza categórica". Aunque el documento de 2021 de diez ministerios y comisiones prohíbe explícitamente el comercio de criptomonedas, esta discusión ha lanzado dos señales principales: una es reconocer la naturaleza de los activos: las criptomonedas ya no se consideran simplemente como "instrumentos financieros ilegales", sino que se incluyen en el estado de derecho como "activos especiales involucrados en casos". Esta transformación allana el camino para posibles proyectos piloto de cumplimiento (por ejemplo, custodia a nivel institucional y transferencias transfronterizas de activos) en el futuro; El segundo es equilibrar la seguridad y la eficiencia: bajo la premisa de prevenir los riesgos financieros, explorar la vía de enajenación orientada al mercado de los activos incautados. Por ejemplo, es permisible utilizar algunos de los activos para "fondos contra el lavado de dinero" o servicios públicos, en lugar de simplemente liquidarlos. En general, la exploración de China sobre el mecanismo de disposición de Activos Cripto confiscados es, en esencia, un reflejo de la innovación regulatoria en la era de la economía digital: cuando la innovación tecnológica entra en conflicto con la obsolescencia del sistema, encontrar un punto de equilibrio entre la prevención de riesgos y la utilización del valor se convierte en un tema común que enfrenta el mundo. Desde las "soluciones provisionales" de los gobiernos locales hasta la "reconstrucción institucional" a nivel central, esta discusión no solo reconfigurará la lógica subyacente de la regulación de Activos Cripto en China, sino que también puede ofrecer una "solución china" para la gobernanza global de activos digitales. A medida que el marco regulatorio se vuelve más claro, el papel de las criptomonedas en China está pasando de ser un "instrumento financiero ilegal" a un "activo especialmente regulado". En el futuro, cuando los bitcoins incautados se incluyan en la reserva estratégica nacional, y cuando la tecnología blockchain se utilice para el seguimiento de activos, es posible que seamos testigos de un sistema regulatorio más inclusivo que se adhiera a la línea de fondo de la seguridad financiera y deje el espacio necesario para la innovación tecnológica. Esta reforma del sistema, que comenzó con la "generación de ingresos grises", puede llegar a convertirse en un hito importante en la modernización de la gobernanza financiera digital de China.