Apa itu Rhea Finance?

(Sumber: rhea_finance)

Rhea Finance bukanlah protokol baru yang dibuat dari nol. Sebaliknya, platform ini merupakan hasil penggabungan dua protokol DeFi asli unggulan di blockchain NEAR: Ref Finance (DEX) dan Burrow Finance (Lending). Dengan sinergi ini, Rhea Finance bertujuan menghadirkan infrastruktur yang lebih terkoordinasi, efisien, dan adaptif untuk mendefinisikan ulang masa depan DeFi di NEAR.

Rhea bukan sekadar perubahan nama—ini merupakan kendaraan inovasi teknologi. Dengan mengintegrasikan teknologi inti NEAR, seperti chain abstraction dan modul AI, Rhea berperan sebagai lapisan agregasi likuiditas sekaligus fondasi aplikasi keuangan utama dalam ekosistem NEAR.

Posisi Inti dan Visi Teknologi

Misi Rhea Finance adalah menjadi infrastruktur DeFi NEAR yang paling tangguh dan mudah dikembangkan. Dengan memanfaatkan chain abstraction, arsitektur berbasis AI, dan desain modular, Rhea mempermudah integrasi protokol dan peluncuran mekanisme insentif komunitas. Rhea dirancang sebagai pusat likuiditas seluruh proyek di ekosistem, secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan memungkinkan protokol melayani berbagai aset, pengguna lintas blockchain, serta mendukung model tata kelola canggih.

Arsitektur Produk Dua Pilar

Saat ini, Rhea menawarkan dua produk utama: exchange terdesentralisasi (DEX) dan protokol peminjaman terdesentralisasi. Keduanya dibangun di atas arsitektur protokol dan model komputasi terkini untuk memaksimalkan efisiensi modal dan meningkatkan pengalaman pengguna.

Rhea DEX: Automated Market Making yang Fleksibel dan Terbuka

Di pusat fitur perdagangan Rhea, RHEA DEX memanfaatkan model AMM (automated market maker) dasar namun memungkinkan kustomisasi mendalam oleh pengguna, antara lain:

• Pembuatan Pool Likuiditas Tanpa Batas: Siapa pun dapat membuat pool perdagangan baru, tanpa terikat pada ketersediaan pasangan aset di platform.

• Penetapan Biaya Pool yang Fleksibel: Pembuat pool menentukan sendiri biaya transaksi, sehingga model biaya dapat disesuaikan dengan karakteristik aset.

• Perlindungan Slippage: Pengguna dapat mengatur output minimum atau input maksimum pada setiap transaksi, sehingga dapat meminimalkan risiko slippage harga pada transaksi bernilai besar.

• Swap Output Tertentu: Masukkan jumlah token yang ingin diterima, dan sistem akan otomatis menghitung jumlah pembayaran yang diperlukan.

• Pemrosesan Swap Multi-Pool: Meski tidak terdapat pasangan trading langsung, protokol akan mengalihkan swap melintasi beberapa pool secara seamless.

Desain ini memberikan kontrol lebih besar kepada liquidity provider dan memungkinkan pengguna menjalankan perdagangan yang lebih akurat dan efisien dari sisi biaya.

Rhea Lending: Pasar Pinjaman dengan Model Risiko Kustom

Pada fitur lending, RHEA Lending memperkenalkan model penilaian risiko multidimensi, sehingga parameter tiap aset dapat disesuaikan sesuai dinamika pasar sebenarnya:

• Model Volatilitas & Risiko Spesifik Aset: Risiko dikelola per kelas aset, bukan pendekatan seragam untuk semua aset.

• Kurva Suku Bunga Dinamis: Suku bunga akan menyesuaikan secara otomatis berdasarkan tingkat pemanfaatan aset, sehingga alokasi modal menjadi lebih optimal.

• Mekanisme Likuidasi Terbuka: Stabilitas protokol terjaga dengan tetap menjunjung tinggi prinsip transparansi dan keadilan.

• Struktur Insentif yang Luwes: Baik lender maupun borrower mendapatkan insentif, membangun ekosistem dengan siklus umpan balik positif.

Fitur-fitur ini memungkinkan Rhea beradaptasi terhadap karakteristik unik dari setiap aset dan merespons dengan cepat terhadap perubahan pasar maupun partisipasi pengguna, sehingga likuiditas ekosistem tetap optimal.

Arsitektur Teknis RHEA Finance

Terinspirasi dari Uniswap v2, Curve Finance, dan iZiSwap, sistem smart contract RHEA Finance mengadopsi beragam model matematis:

• Kurva AMM Tradisional: x * y = k, sebagai fondasi dasar swap token stabil.

• Kurva StableSwap: Difokuskan untuk transaksi stablecoin, menjamin swap antar aset stabil secara efisien.

• Pool Aset Penghasil Imbal Hasil (Rated Pools): Dirancang khusus bagi aset seperti stETH yang menghasilkan yield, dengan algoritma swap yang dioptimalkan.

• Model Likuiditas Terkonsentrasi Diskret (Discretized CLAMM): Mendukung efisiensi modal tinggi serupa dengan Uniswap v3/iZiSwap.

Semua model ini berjalan native pada blockchain NEAR, bersifat open source, permissionless, dan sepenuhnya terdesentralisasi. Siapa saja bisa menjadi trader atau liquidity provider dengan menyetor aset bernilai sama untuk mendapatkan token LP yang dapat ditukarkan kapan pun. Berbeda dari Uniswap yang terfragmentasi, desain kontrak terpadu Rhea menggabungkan seluruh pool dan pasangan trading di bawah satu kontrak utama (v2.ref-finance.near), sehingga pemeliharaan dan skalabilitas sistem jauh lebih efisien.

Tata Kelola dan Partisipasi Komunitas

Tata kelola Rhea mengadopsi kerangka Sputnik DAO berbasis NEAR dengan struktur dua jalur:

• Dewan: Bertanggung jawab atas inisiasi proposal serta pengambilan keputusan akhir.

• Komunitas: Berpartisipasi dalam pemungutan suara pada seluruh proposal, dan Dewan umumnya mengikuti suara mayoritas komunitas.

Selain voting, Rhea sangat mendorong partisipasi komunitas di setiap lini—mulai dari manajemen proyek, perencanaan proses, pengujian produk, perumusan strategi, analisis pasar, support pengguna, manajemen komunitas, hingga hubungan masyarakat dan komunikasi ekosistem. Struktur partisipasi yang inklusif ini memberi kesempatan setiap pengguna berkontribusi pada perkembangan protokol, menciptakan tata kelola terdesentralisasi yang benar-benar aktif.

Tokenomics RHEA Finance

Token tata kelola utama dari protokol RHEA adalah REF, yang juga menjadi sarana pembagian pendapatan. Total suplai terbatas pada 100 juta token REF, dengan distribusi sebagai berikut:

• Insentif Likuiditas (60%)
  Mayoritas token diberikan kepada pengguna yang aktif bertransaksi atau menyediakan likuiditas. Distribusi berlangsung selama empat tahun, dengan pembagian terbesar di tahun pertama dan menurun setiap tahun—mengutamakan partisipasi awal dan kontribusi berkelanjutan.

• Treasury Protokol (20%)
  Dikhususkan untuk pengembangan protokol dan dana ekosistem di masa depan. Tidak ada jadwal vesting kaku—DAO mengelola alokasi dana secara fleksibel untuk kemitraan strategis, ekspansi pasar, atau pengembangan teknis utama.

• Dana Pengembangan (10%)
  Mendukung pengembangan protokol, pembaruan teknologi, dan proyek open source. Vesting dilakukan linier selama empat tahun guna memastikan dukungan tim berkelanjutan.

• Airdrop Pengguna Awal (1%)
  Diberikan kepada early adopter dan kontributor. Token akan tersedia setelah tiga bulan cliff dan didistribusikan linier selama tiga bulan berikutnya.

• Airdrop Mendatang (2%)
  Cadangan untuk reward komunitas atau pemasaran di masa depan. Detail dan jadwal ditentukan serta diumumkan oleh DAO.

• Initial DEX Offering (IDO) (2,5%)
  Diselenggarakan lewat lelang di Skyward Finance pada Juli 2021, sebagai media fundraising awal serta distribusi token tata kelola secara luas.

• Cadangan Likuiditas (2,5%)
  Digunakan untuk mengisi pool likuiditas milik protokol, menjaga stabilitas transaksi dan mendukung swap aset awal.

• Airdrop Strategis (2%)
  Sebagai insentif untuk mitra, kontributor kunci, dan proyek ekosistem, mempercepat pertumbuhan kolaboratif protokol.

(Sumber: guide.rhea)

Struktur distribusi ini dirancang agar momentum awal protokol, partisipasi komunitas, dan keberlanjutan pengembangan jangka panjang tetap seimbang. Inilah bukti komitmen Rhea Finance pada tata kelola berbasis komunitas dan penciptaan nilai berkelanjutan.

Untuk menemukan insight Web3 lainnya, klik untuk mendaftar: https://www.gate.com/

Ringkasan

Rhea Finance mengintegrasikan fungsionalitas inti dan infrastruktur protokol untuk menghadirkan platform keuangan yang fleksibel, modular, dan sangat komposabel. Baik Anda adalah developer, trader, liquidity provider, maupun peserta tata kelola, Rhea Finance adalah pusat Web3 utama untuk keterlibatan mendalam. Dengan hadirnya chain abstraction dan integrasi AI dari NEAR, Rhea siap menjadi penghubung krusial dalam fase kebangkitan DeFi berikutnya—mengubah potensi NEAR sepenuhnya menjadi kenyataan.