Bintang Baru di Bidang Derivasi Keuangan Desentralisasi: Kebangkitan dan Potensi SynFutures

Keuangan Desentralisasi telah melalui siklus perkembangan yang lengkap dan telah menjadi salah satu aplikasi desentralisasi yang paling sukses di blockchain, secara drastis mengubah lanskap pasar kripto. Perdagangan cryptocurrency secara bertahap berpindah dari off-chain ke on-chain, berkembang dari Swap yang awalnya sederhana menjadi ekosistem yang luas yang mencakup pinjaman, Staking, dan derivasi perdagangan.

Di bidang perdagangan spot, sebuah DEX terkenal menguasai 45% pangsa perdagangan on-chain, merupakan pemimpin industri yang tak terbantahkan. Solusi likuiditas terpusat yang inovatif dan mekanisme listing tanpa izin memberikan produk dan pengalaman perdagangan yang efisien bagi pengguna, melepaskan sejumlah besar likuiditas on-chain, dan meletakkan dasar penting untuk kemakmuran dan keberagaman ekosistem.

Di jalur derivasi, SynFutures sedang bangkit dengan momentum yang sama, dijuluki sebagai "bintang baru di bidang derivasi". Artikel ini akan membahas secara mendalam mekanisme SynFutures dan inovasi yang dibawanya ke jalur derivasi, serta bagaimana memanfaatkan peluang yang ditawarkan oleh SynFutures.

Pengenalan SynFutures

SynFutures adalah protokol kontrak perpetual terdesentralisasi yang dibangun di atas Blast, dan merupakan protokol derivasi pertama yang dikerahkan di blockchain setelah peluncuran mainnet Blast. Saat ini telah diiterasi hingga versi V3. Model Oyster AMM V3 adalah model pertama di jalur derivasi yang menyatukan AMM dan buku pesanan on-chain.

V1 dan V2 SynFutures mirip dengan V2 DEX terkenal, menggunakan model AMM berbasis rumus xyk, tetapi model ini memiliki masalah rendahnya pemanfaatan modal dan kedalaman yang menyebabkan selip yang tinggi.

Dalam V3, SynFutures mengadopsi model likuiditas terpusat dan mekanisme penambahan aset tanpa izin, dan meluncurkan model Oyster AMM berdasarkan model sAMM SynFutures. Model oAMM memungkinkan LP untuk mengkonsentrasikan likuiditas pada rentang harga tertentu, memaksimalkan efisiensi modal dan kedalaman likuiditas, serta memberikan pengalaman perdagangan yang lebih lancar bagi trader, mengurangi kerugian perdagangan sebanyak mungkin.

SynFutures telah mendapatkan investasi sebesar 38 juta USD melalui tiga putaran pendanaan, dengan investor termasuk beberapa lembaga investasi teratas di industri.

Data terus meningkat, potensi mulai terlihat

Menurut data resmi, SynFutures telah mengumpulkan volume perdagangan sebesar 65,9 miliar dolar AS, melayani lebih dari 110.000 pengguna, menyelesaikan lebih dari 3 juta transaksi, dengan volume perdagangan yang terus meningkat, mencapai puncak harian sebesar 1,8 miliar dolar AS.

Menurut data dari platform data, TVL SynFutures saat ini mencapai 70 juta USD, dengan volume perdagangan harian stabil di atas 1 miliar USD. Berdasarkan perhitungan tahunan dari data 30 hari terakhir, pendapatan biaya tahunan SynFutures diperkirakan akan melebihi 125 juta USD.

SynFutures menunjukkan kemampuan profitabilitas yang kuat, yang juga menjadi dasar bagi proyek untuk beroperasi dengan sehat dalam jangka panjang dan terus berinovasi serta beriterasi.

Solusi Likuiditas Terpusat untuk Derivasi

Model AMM Oyster dari SynFutures memungkinkan penambahan likuiditas dalam rentang harga tertentu, yang digabungkan dengan leverage untuk meningkatkan efisiensi modal. Berbeda dengan model likuiditas pasar spot, AMM Oyster mengadopsi kerangka manajemen margin dan likuidasi yang dirancang khusus untuk perdagangan derivasi, memastikan keamanan LP dan protokol.

Model oAMM memperkenalkan likuiditas dua arah, memungkinkan penambahan likuiditas hanya dengan satu jenis token, tanpa perlu menyediakan aset dua arah dengan rasio 1:1. LP dapat mencantumkan pasangan perdagangan apa pun, seperti pasangan antara token meme atau pasangan aset apa pun, membawa lebih banyak fleksibilitas dan pilihan untuk ekosistem.

Model Oyster AMM memberikan banyak keuntungan bagi LP dan protokol:

1. Meningkatkan efisiensi modal: Likuiditas terpusat mengurangi proporsi dana yang tidak terpakai, meningkatkan tingkat pemanfaatan modal.

2. Meningkatkan potensi keuntungan: Dana terkonsentrasi dalam kisaran harga tertentu, frekuensi perdagangan dan jumlah dana yang tersedia meningkat, LP dapat menghasilkan lebih banyak biaya transaksi.

3. Kedalaman yang lebih baik, selip yang lebih rendah: Pasar dengan kedalaman yang lebih baik menarik lebih banyak trader, membentuk siklus yang baik, meningkatkan imbal hasil LP, dan meningkatkan stabilitas pasar.

4. Menerapkan desentralisasi yang sebenarnya: Mekanisme penambahan koin tanpa izin memungkinkan siapa saja untuk menambahkan likuiditas kapan saja, memicu inovasi dan vitalitas ekosistem.

Ledakan ekosistem Blast, SynFutures menyambut peluang

Blast akan segera melakukan airdrop token, sebagai proyek Layer 2 yang sangat diperhatikan, telah menarik lebih dari 1 juta pengguna, dengan TVL tertinggi mencapai lebih dari 3 miliar dolar AS. Airdrop Blast akan membawa lebih banyak perhatian dan adopsi.

Saat ini, sudah ada 115 protokol Keuangan Desentralisasi di jaringan Blast, sebagian besar belum merilis token proyek. Dengan airdrop token Blast, lebih banyak protokol di jaringan akan memulai penerbitan token. Mekanisme pencantuman tanpa izin dan likuiditas terpusat dari SynFutures dapat memberikan respons cepat untuk ekosistem, memicu potensi pasar dan fleksibilitas.

Lebih banyak proyek akan membawa lebih banyak pengguna dan likuiditas untuk SynFutures, meningkatkan volume perdagangan dan profitabilitas, serta membawa lebih banyak harapan untuk penerbitan token SynFutures di masa depan.

Prospek Masa Depan

Saat ini, lebih dari 98% transaksi di pasar kripto adalah transaksi kontrak, dengan volume perdagangan harian mencapai ratusan miliar, tetapi sebagian besar transaksi ini terjadi di bursa terpusat. Menurut data, hanya 1% perdagangan perpetual yang terjadi di on-chain. Desentralisasi adalah tren yang tidak dapat dihindari, di masa depan semakin banyak pengguna yang akan memindahkan perdagangan mereka ke on-chain. Jalur derivasi diperkirakan akan menjadi bidang yang paling kuat dalam hal daya ledak dan efek kekayaan.

Aktivitas on-chain, volume perdagangan, dan jumlah pengguna SynFutures terus meningkat dan mencapai rekor baru. Volume perdagangannya terus menduduki posisi tiga teratas di jalur derivasi, terutama terlihat menonjol dalam ekosistem Blast. Data ini tidak hanya menunjukkan pengakuan tinggi pengguna terhadap SynFutures, tetapi juga menunjukkan daya saingnya yang kuat di pasar.

Dengan peluncuran token Blast dan ledakan ekosistem, SynFutures akan mengalami pertumbuhan yang lebih kuat. Posisi SynFutures dalam ekosistem Blast mungkin mirip dengan posisi DEX terkenal dalam ekosistem Ethereum. Di masa depan, SynFutures juga akan melakukan penyebaran multi-rantai, memungkinkan lebih banyak ekosistem untuk mendapatkan manfaat, memperluas basis pengguna dan pangsa pasar, serta memberikan ruang pertumbuhan yang besar.