Pendahuluan

BounceBit adalah proyek kripto baru yang fokus untuk menjadikan Bitcoin lebih berguna di dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi). Meskipun Bitcoin adalah cryptocurrency terbesar dan paling dikenal, ia sebagian besar digunakan sebagai penyimpan nilai dan tidak banyak diintegrasikan ke dalam platform DeFi. BounceBit mengubah itu dengan menciptakan sistem di mana pemegang Bitcoin dapat memperoleh imbalan melalui staking dan restaking, mirip dengan apa yang terjadi di Ethereum dan rantai proof-of-stake lainnya.

Platform ini menggabungkan elemen keuangan terpusat (CeFi) dengan alat terdesentralisasi, membentuk apa yang dikenal sebagai CeDeFi (Keuangan Terdesentralisasi yang Didukung Terpusat). Pendekatan ini bertujuan untuk menawarkan keamanan dan kontrol kepada pengguna, sambil memungkinkan institusi untuk berpartisipasi lebih mudah dalam produk kripto seperti staking, yield farming, dan investasi terstruktur.

BounceBit beroperasi dengan sistem dua token. Ini mendukung token miliknya sendiri (BB) dan token yang dipatok pada Bitcoin (BBTC), memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan keduanya untuk membantu mengamankan jaringan dan mendapatkan hasil. Ini juga memungkinkan strategi DeFi yang lebih canggih, seperti restaking, sambil menjaga hubungan dengan sistem keuangan dunia nyata.

Apa itu BounceBit

BounceBit adalah blockchain Layer 1 yang dibangun untuk meningkatkan utilitas Bitcoin dalam keuangan terdesentralisasi. Ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil melalui staking dan restaking tanpa menyerahkan kepemilikan aset mereka. Jaringan ini mendukung BBTC (token yang didukung Bitcoin) dan BB (token asli BounceBit), yang digunakan dalam sistem Proof-of-Stake (PoS) dual-token.

Tujuan utama BounceBit adalah untuk menjembatani kesenjangan antara Bitcoin dan aplikasi DeFi modern. Ini dilakukan dengan menawarkan infrastruktur restaking yang mendukung Bitcoin, sesuatu yang belum banyak tersedia. Platform ini juga kompatibel dengan EVM, yang berarti pengembang dapat menerapkan kontrak pintar seperti yang mereka lakukan di Ethereum.

Tidak seperti sebagian besar platform DeFi yang sepenuhnya bergantung pada sistem terdesentralisasi, BounceBit menggunakan model CeDeFi. Ini menggabungkan kustodi terpusat dan perlindungan regulasi dengan protokol terdesentralisasi dan strategi hasil. Kustodian memegang dana pengguna, tetapi pengguna masih dapat mengakses alat DeFi dalam lingkungan yang aman dan terotorisasi. Pengaturan ini dirancang untuk menarik baik pengguna ritel maupun institusi.

Komponen kunci dari BounceBit meliputi:

• Infrastruktur restaking untuk Bitcoin dan token BB.
• Strategi penghasil hasil, termasuk staking likuid dan imbalan berbasis validator.
• Kecocokan EVM, memungkinkan integrasi yang mudah dengan protokol DeFi yang ada.
• Dukungan untuk aset dunia nyata (RWA) dan produk keuangan terstruktur.

Sejarah BounceBit, Asal Usul, dan Orang-orang Kunci

BounceBit didirikan pada tahun 2023 oleh Jack Lu, seorang pengusaha berpengalaman dengan latar belakang di bidang keuangan tradisional dan teknologi blockchain. Sebelum mendirikan BounceBit, Lu ikut mendirikan Bounce Finance pada tahun 2020 dan menjabat sebagai mitra di NGC Ventures, sebuah perusahaan investasi kripto yang terkenal. Ia memiliki gelar di bidang ekonomi dan ekonomi kuantitatif dari Reed College.

Inisiasi BounceBit didorong oleh kebutuhan untuk meningkatkan utilitas Bitcoin dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi). Menyadari bahwa Bitcoin terutama berfungsi sebagai penyimpan nilai dengan integrasi DeFi yang terbatas, Lu bertujuan untuk menciptakan platform yang memungkinkan pemegang Bitcoin untuk berpartisipasi dalam kegiatan staking dan menghasilkan hasil tanpa mengorbankan penguasaan aset.

Pada Februari 2024, BounceBit mengamankan putaran pendanaan awal sebesar $6 juta yang dipimpin oleh Blockchain Capital dan Breyer Capital. Putaran ini juga melibatkan partisipasi dari investor terkemuka, termasuk dao5, CMS Holdings, Bankless Ventures, NGC Ventures, Matrixport Ventures, Primitive Ventures, Arcane Group, IDG Capital, Bixin Ventures, Nomad Capital, Geekcartel, DeFiance Capital, General Mining Research, OKX Ventures, Mirana Ventures, HTX Ventures, dan MEXC Ventures.

Selain itu, BounceBit menarik investasi dari Binance Labs, cabang modal ventura Binance, yang mendukung proyek-proyek yang memperluas kemampuan Bitcoin di luar penyimpanan nilai tradisional. Platform ini juga mendapatkan dukungan dari investor malaikat seperti Nathan dari Anchorage Digital, Calvin dan Jessy dari Eigenlayer, Kevin dan Ashwin dari Brevan Howard, serta pengaruh crypto terkenal seperti RookieXBT dan Pentoshi.

Berkantor pusat di Singapura, BounceBit telah dengan cepat mengembangkan infrastruktur CeDeFi-nya, dengan tujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan terpusat dan terdesentralisasi dengan memungkinkan restaking Bitcoin dan menawarkan produk hasil berkualitas institusional.

Bagaimana Cara Kerja BounceBit?

BounceBit bekerja dengan memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan Bitcoin dan token aslinya (BB) dalam lingkungan yang aman dan teratur sambil tetap mengakses strategi DeFi. Sistem ini dibangun di atas blockchain Proof-of-Stake (PoS) dengan dua token yang menggunakan BBTC (token yang didukung Bitcoin) dan BB untuk mengamankan jaringan dan memberi imbalan kepada peserta.

Pengantar Bitcoin dan BBTC

Pengguna menyetor Bitcoin mereka ke BounceBit melalui kustodian yang teratur. Sebagai imbalannya, mereka menerima BBTC, token yang dipatok 1:1 dengan Bitcoin. Token ini dapat digunakan di seluruh ekosistem BounceBit tanpa perlu membungkus BTC di platform eksternal. Proses kustodi memastikan keamanan sambil memungkinkan fungsionalitas gaya DeFi.

Staking dan Restaking

Setelah pengguna memiliki token BBTC dan/atau BB, mereka dapat mempertaruhkan aset ini untuk membantu mengamankan rantai BounceBit. Validator BounceBit dipilih berdasarkan jumlah BB dan BBTC yang dipertaruhkan. Pengguna yang mendelegasikan token mereka kepada validator ini menerima imbalan.

BounceBit juga menawarkan restaking, yang berarti pengguna dapat menggunakan aset yang dipertaruhkan mereka di berbagai protokol untuk mendapatkan hasil tambahan—tanpa membongkar atau mengeluarkannya dari posisi staking yang asli. Ini meningkatkan efisiensi modal.

Insentif Validator dan Keamanan

Validator di jaringan dihargai karena mengamankan rantai dan berpartisipasi dalam operasi protokol. Mereka diharuskan untuk mempertaruhkan baik BBTC maupun BB untuk menyelaraskan insentif ekonomi. Jaringan ini memiliki mekanisme pemotongan dan skor reputasi bawaan untuk mengurangi risiko perilaku validator yang tidak jujur.

Kompatibilitas EVM

BounceBit sepenuhnya kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM). Pengembang dapat menerapkan kontrak pintar dan membuat aplikasi menggunakan alat yang familiar dari ekosistem Ethereum. Ini memungkinkan integrasi yang lebih mudah dari protokol DeFi yang ada ke dalam BounceBit.

Infrastruktur CeDeFi

Dana yang disetor di BounceBit disimpan oleh kustodian berlisensi. Sementara pengguna berinteraksi dengan aplikasi terdesentralisasi, aset yang mendasarinya disimpan di lingkungan yang aman dan sesuai. Model ini dirancang untuk mendukung keterlibatan institusional dan memberikan kontrol risiko yang lebih baik bagi pengguna sehari-hari.

Produk Terstruktur dan Strategi Hasil

BounceBit bermitra dengan penyedia layanan keuangan untuk menawarkan produk hasil yang telah dibangun sebelumnya seperti brankas pendapatan tetap, dana yang denominasi BTC, dan penawaran terstruktur on-chain lainnya. Strategi ini ditujukan untuk membantu pengguna mendapatkan imbal hasil yang konsisten tanpa perlu secara aktif mengelola portofolio mereka.

Fitur Utama BounceBit

BounceBit memperkenalkan beberapa fitur yang dirancang untuk membuat Bitcoin lebih fungsional dalam ekosistem DeFi yang lebih luas. Fitur-fitur ini ditujukan untuk pengguna ritel dan institusi, dengan fokus pada keamanan, hasil, dan aksesibilitas.

Mekanisme Bukti Taruhan (PoS) Dual-Token

BounceBit menggunakan sistem PoS yang melibatkan dua token: BB (token bawaan) dan BBTC (token yang dipatok pada Bitcoin). Validator diharuskan untuk mempertaruhkan kedua token untuk mengamankan jaringan. Mekanisme ini memastikan bahwa Bitcoin dapat berpartisipasi dalam konsensus, yang biasanya dibatasi pada token bawaan di blockchain lain.

Infrastruktur Restaking Bitcoin

Salah satu inovasi inti BounceBit adalah memungkinkan pengguna untuk melakukan restake Bitcoin. Setelah pengguna menyetor Bitcoin dan menerima BBTC, mereka dapat melakukan staking bersama dengan token BB. Aset yang di-stake ini juga dapat di-restake di berbagai protokol yang didukung, meningkatkan hasil tanpa mengeluarkannya dari staking awal. Ini meningkatkan efisiensi modal dan memperkenalkan kasus penggunaan DeFi baru untuk Bitcoin.

Kecocokan EVM

BounceBit mendukung Ethereum Virtual Machine (EVM), yang memungkinkan pengembang untuk membangun dan menerapkan kontrak pintar menggunakan alat pengembangan Ethereum. Ini memudahkan migrasi atau integrasi aplikasi DeFi yang ada, memungkinkan BounceBit untuk mendapatkan manfaat dari ekosistem pengembang Ethereum yang sudah matang.

Struktur CeDeFi

BounceBit beroperasi di bawah model CeDeFi (Centralized-Enabled DeFi), di mana penyimpanan aset dikelola oleh kustodian yang berlisensi. Pengguna berinteraksi dengan aplikasi terdesentralisasi, tetapi dana mereka tetap tersimpan dengan aman. Pengaturan ini memudahkan institusi untuk mengadopsi strategi DeFi sambil memenuhi persyaratan kepatuhan.

Produk Yield Kelas Institusi

Platform ini mengintegrasikan produk keuangan terstruktur seperti brankas hasil yang dinyatakan dalam BTC, strategi pendapatan tetap, dan alat investasi lainnya. Penawaran ini memungkinkan pengguna untuk menghasilkan pendapatan pasif dari aset kripto mereka dengan risiko yang lebih rendah dan tanpa perlu mengelola protokol DeFi secara manual.

Sistem Slashing dan Reputasi Validator

Untuk menjaga keamanan dan kepercayaan, BounceBit menggunakan mekanisme pemotongan untuk validator yang bertindak jahat atau gagal melaksanakan tugas mereka. Ini juga melacak kinerja validator melalui sistem reputasi, mendorong perilaku baik jangka panjang dan menghukum kinerja yang buruk.

Dukungan untuk Aset Dunia Nyata (RWAs)

BounceBit dirancang untuk mendukung aset dunia nyata yang ter-token di masa depan. Ini berarti pengguna dapat mendapatkan paparan terhadap aset seperti obligasi atau ekuitas dalam lingkungan yang sama di mana mereka mempertaruhkan Bitcoin. Ini menambah diversifikasi pada ekosistem.

Interoperabilitas dan Ekspansi

Jaringan BounceBit dibangun untuk mendukung interaksi lintas rantai, terutama terkait dengan Bitcoin. Penggunaan BBTC menyederhanakan penggunaan Bitcoin dalam kontrak pintar dan protokol DeFi, memudahkan pengembang dan pengguna untuk membangun aplikasi yang bergantung pada likuiditas BTC.

Ekosistem BounceBit

BounceBit adalah platform CeDeFi (Keuangan Terdesentralisasi yang Didukung Terpusat) yang dirancang untuk meningkatkan utilitas Bitcoin dengan mengintegrasikannya ke dalam aplikasi keuangan terdesentralisasi. Ekosistem ini terdiri dari tiga komponen utama: BounceBit Portal, BounceBit Chain, dan BounceClub.

Portal BounceBit

Portal BounceBit berfungsi sebagai antarmuka pengguna untuk mengakses berbagai produk dan layanan keuangan dalam ekosistem. Fitur utama termasuk:

• Produk Hasil Tetap: Menawarkan pengembalian stabil pada BTC dan USDT melalui produk keuangan terstruktur.
• Layanan Pinjaman: Mengimplementasikan mekanisme pinjaman dan peminjaman yang over-collateralized untuk meningkatkan likuiditas.
• Produk Terstruktur: Memperkenalkan instrumen keuangan kompleks yang disesuaikan dengan kebutuhan investor tertentu, seperti strategi Investasi Ganda dan SharkFin.
• Integrasi Aset Dunia Nyata: Bekerja sama dengan mitra seperti Hashnote Labs dan Google Cloud untuk menggabungkan aset yang ditokenisasi, termasuk obligasi Treasury AS, ke dalam platform.

BounceBit Chain

BounceBit Chain adalah blockchain Layer 1 Proof-of-Stake (PoS) dengan dua token, yang diamankan oleh token BTC dan BB, dengan kompatibilitas penuh dengan Ethereum Virtual Machine (EVM). Aspek kunci meliputi:

• Mekanisme PoS Aset Ganda: Validator mempertaruhkan baik BBTC (token yang dipatok pada Bitcoin) dan BB untuk mengamankan jaringan.
• Kompabilitas EVM: Memungkinkan pengembang untuk menerapkan kontrak pintar yang kompatibel dengan Ethereum, memfasilitasi integrasi yang mulus dengan aplikasi DeFi yang ada.
• Throughput Tinggi dan Skalabilitas: Dioptimalkan untuk pemrosesan transaksi yang cepat dan operasi dengan biaya rendah.
• Interoperabilitas Lintas Rantai: Melalui kemitraan dengan LayerZero dan teknologi lainnya, BounceBit Chain memungkinkan aset dan data bergerak dengan lancar antara rantai.

BounceClub

BounceClub berfungsi sebagai lapisan ekosistem untuk BounceBit, menyediakan infrastruktur DeFi dan alat perdagangan khusus.

• DEX (Swap): Sebuah pertukaran terdesentralisasi dasar yang menyediakan infrastruktur likuiditas untuk aset BounceBit.
• Pasar Perdagangan Quanto: Sebuah sistem perdagangan yang fokus pada derivatif yang menawarkan dukungan perdagangan saham dan indeks, kemampuan perdagangan lintas aset, dan opsi leverage mulai dari 2x hingga 200x.
• Peluncuran Token Meme: Infrastruktur untuk penempatan token komunitas, menerapkan proses peluncuran yang terstruktur dan mekanisme kurva pengikatan.
• Integrasi Agen AI: Sebuah platform pengembangan untuk otomatisasi perdagangan, memungkinkan pembuatan dan penerapan agen AI yang dapat disesuaikan, dengan rencana implementasi agen DeFAI untuk optimisasi strategi hasil.

Apakah BB adalah Investasi yang Baik?

Pertanyaan tentang apakah BB, token asli BounceBit, adalah investasi yang baik tergantung pada bagaimana seseorang menilai tren pasar saat ini, dasar-dasar proyek, dan potensi jangka panjang. Seperti kebanyakan token Layer 1 tahap awal, BB memiliki peluang dan risiko.

Sejak Acara Generasi Token (TGE), harga BB telah menurun sekitar 67%. Bagi sebagian orang, penurunan ini mungkin menunjukkan perlunya kehati-hatian. Ini mencerminkan volatilitas pasar yang lebih luas dan mungkin ketidakpastian seputar daya tarik langsung BounceBit. Namun, yang lain mungkin melihat ini sebagai titik masuk potensial, yang menunjukkan bahwa token tersebut bisa jadi dinilai terlalu rendah dibandingkan dengan prospek jangka panjangnya.

BounceBit telah menerima pendanaan dari perusahaan-perusahaan besar seperti Binance Labs, Blockchain Capital, dan Breyer Capital. Nama-nama ini membawa tingkat kredibilitas, dan keterlibatan mereka dapat menunjukkan kepercayaan pada arah proyek ini. Dukungan institusional juga dapat membantu memastikan pelaksanaan yang lebih baik dan adopsi yang lebih luas seiring waktu.

Kinerja harga token sejauh ini mungkin mencerminkan kurangnya kepercayaan ritel atau pertumbuhan ekosistem yang lebih lambat dari yang diharapkan. Meskipun BounceBit memiliki peta jalan yang ambisius – termasuk integrasi aset dunia nyata dan alat DeFi berkualitas institusional – fitur-fitur ini masih dalam pengembangan. Penundaan atau adopsi yang mengecewakan dapat mempengaruhi baik utilitas BB maupun nilai pasar.

Selain itu, seperti aset kripto lainnya, BB terkena risiko regulasi, tantangan teknis, dan sentimen pasar. Sifat proyek yang masih tahap awal berarti ada data historis yang terbatas untuk menganalisis tren kinerja, yang bisa membuatnya lebih sulit bagi investor konservatif untuk menilai risiko dengan akurat.

Bagaimana Anda Bisa Memiliki BB?

Ada beberapa cara untuk memperoleh BB, token asli dari blockchain BounceBit. Metode ini termasuk pembelian token di bursa, partisipasi dalam ekosistem, dan hadiah terkait staking.

BB terdaftar di beberapa bursa terpusat. Sejak peluncuran mainnet-nya pada Mei 2024, BB tersedia untuk diperdagangkan di platform seperti Gerbang. Untuk membeli BB, buat akun dan setor dana (USDT, BTC, atau pasangan yang didukung lainnya). Cari pasangan perdagangan BB (misalnya, BB/USDT) dan lakukan pesanan beli.

Anda juga dapat memperoleh BB dengan melakukan staking di ekosistem BounceBit. Pengguna yang mendelegasikan BB atau BBTC kepada validator menerima imbalan staking dalam bentuk BB. Ini menyediakan cara untuk mengumpulkan token secara pasif, tanpa membeli secara langsung.

BounceBit kadang-kadang menjalankan kampanye ekosistem, acara testnet, dan airdrop. Pengguna yang berpartisipasi dalam kegiatan awal ini mungkin menerima BB sebagai imbalan. Peluang ini biasanya diumumkan melalui media sosial resmi BounceBit atau platform komunitas seperti Discord dan Twitter.

Tokenomi BB

• Total Pasokan: 2,1 miliar token BB

Distribusi Token

Token BB didistribusikan ke berbagai kategori untuk memastikan pengembangan jaringan, mendorong partisipasi komunitas, dan menarik dukungan institusional. Pembagian awal adalah:

• Komunitas & Ekosistem: 31.5%
• Investor (Putaran Seed + Private): 16,5%
• Tim dan Penasihat: 20%
• Kas: 20%
• Cadangan Strategis: 10%
• Penjualan Publik / Peluncuran: 2%

Jadwal Vesting

• Tim dan Penasihat: Biasanya dikenakan periode penantian 1 tahun diikuti dengan pembukaan bulanan selama 3–4 tahun.
• Investor: Disusun untuk dibuka secara bertahap, mengurangi tekanan jual segera.
• Incentif Komunitas: Didistribusikan secara terus-menerus untuk mendukung keterlibatan dan penggunaan. \

Jadwal yang tepat diterbitkan diDokumentasi BounceBit.

Utilitas Token

BB memiliki berbagai fungsi di dalam jaringan BounceBit:

• Staking: BB dipertaruhkan (bersama BBTC) untuk mengamankan jaringan dan memvalidasi transaksi.
• Restaking: Pengguna dapat melakukan restake BB di berbagai protokol mitra untuk mendapatkan hasil tambahan.
• Biaya Gas: BB digunakan untuk membayar biaya transaksi dan eksekusi kontrak pintar.
• Tata Kelola: Pemegang BB dapat memberikan suara pada perubahan protokol, pembaruan, dan keputusan penting.
• Kollateral Validator: Validator diharuskan untuk mengunci BB, yang memastikan komitmen dan menyelaraskan insentif.

Inflasi dan Emisi Pasokan

BB memiliki model inflasi untuk memberi imbalan kepada validator dan delegator. Namun, emisi berkurang seiring waktu untuk mengurangi pengenceran. Tokenomik bertujuan untuk mencapai keseimbangan antara memberi imbalan kepada adopter awal dan mempertahankan nilai jangka panjang.

Peta Jalan BounceBit

Fokus BounceBit untuk 2025 mencakup:

• Peluncuran BounceBit Prime: Memperkenalkan layanan yang menggabungkan CeDeFi dengan Aset Dunia Nyata (RWAs) untuk memberikan mekanisme penyelesaian yang efisien bagi investor institusi.
• Ekspansi ke Pasar Kredit RWA: Mengembangkan sistem penyelesaian dan kliring untuk memfasilitasi pertumbuhan di sektor kredit RWA.
• Kemitraan Institusional: Bekerja sama dengan entitas keuangan besar untuk mengintegrasikan aset tokenisasi dan memperluas jangkauan platform.

Dengan mengikuti peta jalan ini, BounceBit bertujuan untuk memperkuat posisinya di ruang CeDeFi, menawarkan solusi inovatif yang memenuhi kebutuhan peserta ritel dan institusi.

Kesimpulan

BounceBit adalah proyek blockchain Layer 1 yang dirancang untuk memperluas utilitas Bitcoin dalam keuangan terdesentralisasi. Dengan memungkinkan restaking Bitcoin dan menawarkan model Proof-of-Stake dual-token, ini memberikan pemegang Bitcoin cara baru untuk mendapatkan imbal hasil dan berpartisipasi dalam DeFi tanpa kehilangan kepemilikan atas aset mereka.

Platform ini menggabungkan kustodi terpusat dengan alat terdesentralisasi, menggunakan model CeDeFi yang bertujuan untuk menyeimbangkan kepatuhan regulasi dengan aksesibilitas DeFi. Kompatibilitas EVM-nya memudahkan pengembang untuk membangun di jaringan, sementara dukungannya terhadap produk terstruktur dan integrasi aset dunia nyata menjadikannya menarik bagi pengguna ritel dan institusi.

Dengan peta jalan yang jelas, dukungan investor yang kuat, dan pengembangan berkelanjutan produk seperti BounceBit Prime, platform ini memposisikan diri untuk menjadi pemain kunci dalam DeFi yang didukung oleh Bitcoin. Namun, seperti halnya proyek yang sedang berkembang, kesuksesan di masa depan tergantung pada adopsi, keamanan jaringan, dan pelaksanaan yang berkelanjutan.

Bagi pengguna dan investor, BounceBit menawarkan cara baru untuk terlibat dengan Bitcoin selain menyimpan dan memperdagangkannya—dengan staking, menghasilkan imbal hasil, dan berpartisipasi dalam ekosistem keuangan yang lebih luas.