Tokenización: el transformador del comercio global
La tokenización se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global, convirtiendo los activos comerciales en herramientas transferibles, proporcionando a los inversores una liquidez, dividibilidad y accesibilidad sin precedentes. Los activos comerciales se diferencian de los activos financieros tradicionales y pueden resistir la recesión económica hasta cierto punto. Debido a características como ciclos más cortos, baja tasa de incumplimiento y alta demanda de financiación, los activos comerciales son más adecuados para convertirse en activos subyacentes tokenizados.
La tokenización puede aportar numerosos beneficios a todas las partes y etapas involucradas en el comercio transfronterizo, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y el uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia. Se espera que para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcance los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Uno, el desarrollo de la tokenización
La tokenización tiene sus orígenes en los fondos de inversión inmobiliaria de principios de la década de 1990, ( REITs ) y los fondos cotizados en bolsa ( ETFs ). El nacimiento de Bitcoin en 2009 y la aparición de Ethereum en 2015 sentaron las bases para la tokenización de activos. En los últimos años, han surgido nuevos fenómenos como las Ofertas Iniciales de Intercambio ( IEO ) y las Ofertas Iniciales de Tokens ( ICO ), lo que ha llevado a la tokenización a entrar en la vista principal.
Las instituciones financieras están explorando activamente el potencial de la tokenización, como el proyecto Project Guardian liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), que tiene como objetivo probar la viabilidad de la tokenización de activos y las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi). Estas pruebas de la industria revelarán aún más las oportunidades y riesgos que trae la tokenización financiera digital.
Dos, factores impulsores de la tokenización
1. Necesidades de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas
La brecha de financiamiento del comercio global aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un aumento del 47%. Aproximadamente el 40% de la demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo aún no ha sido satisfecha. Las "empresas intermedias faltantes" o empresas de mercado mediano (SME) representan un mercado grande y aún no desarrollado, ofreciendo oportunidades significativas para los inversionistas.
2. Atractivo de inversión de los activos comerciales
Los activos de financiamiento comercial tienen características como diversificación de riesgos, un amplio rango de inversión, bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación, pero actualmente hay una inversión insuficiente. La tokenización puede ayudar a resolver el problema de la insuficiente inversión de los inversores institucionales en este tipo de activos.
3. Requisitos de optimización de capital bancario
La implementación del Acuerdo de Basilea IV impulsará a los bancos a adoptar un modelo de distribución digital basado en blockchain para optimizar su estructura de capital. La tokenización puede ayudar a los bancos a mejorar el retorno sobre el capital, ampliar las fuentes de financiamiento y aumentar los ingresos netos por intereses.
4. Crecimiento de la demanda de los inversores
Para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos de tokenización, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos de tokenización, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
Tres, las cuatro grandes ventajas de la tokenización
1. Mejorar el acceso al mercado
La tokenización ha abierto las puertas de la inversión en mercados emergentes a un grupo de inversores más amplio, mejorando la accesibilidad de los activos.
2. Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización puede simplificar la complejidad del financiamiento comercial, mejorar la resiliencia y la liquidez general de la cadena de suministro, especialmente para los proveedores en profundidad.
3. tokenización de valores digitales
La tokenización amplía el conjunto de activos invertibles, simplificando la gestión y el proceso de securitización de activos comerciales a través de contratos inteligentes y automatización de IA.
4. Reducir la asimetría de la información
La tecnología blockchain y los productos de tokenización pueden mejorar la transparencia de la información sobre los activos, reduciendo la asimetría de información entre emisores e inversores.
Cuatro, Sugerencias para Participar en el Mercado de Tokenización
1. Adoptar
Los inversores deben comenzar por la educación, construir conocimientos profesionales y participar en programas piloto para generar confianza en la tokenización de la asignación de activos.
2. Cooperación
Los participantes de la industria deben ampliar su cobertura a través de modelos de negocio colaborativos, desarrollar la utilidad de la industria tokenizada y aprovechar la infraestructura compartida.
3. Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores deben desarrollar políticas que fomenten el comercio global y apoyen a las comunidades, estableciendo un marco regulatorio claro y equilibrado, y formando asociaciones público-privadas con instituciones financieras para promover un desarrollo responsable y sostenible de la industria.
La tokenización tiene el potencial de cambiar el panorama financiero, proporcionando mayor liquidez, transparencia y accesibilidad. Aprovechar su potencial requiere el esfuerzo conjunto de todos los interesados, equilibrando el avance tecnológico con la coherencia regulatoria y la estabilidad del mercado, promoviendo el desarrollo saludable de la industria de activos digitales.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
tokenización: el nuevo motor del comercio global, un tamaño de mercado de 30.1 billones de dólares está a la vista
Tokenización: el transformador del comercio global
La tokenización se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global, convirtiendo los activos comerciales en herramientas transferibles, proporcionando a los inversores una liquidez, dividibilidad y accesibilidad sin precedentes. Los activos comerciales se diferencian de los activos financieros tradicionales y pueden resistir la recesión económica hasta cierto punto. Debido a características como ciclos más cortos, baja tasa de incumplimiento y alta demanda de financiación, los activos comerciales son más adecuados para convertirse en activos subyacentes tokenizados.
La tokenización puede aportar numerosos beneficios a todas las partes y etapas involucradas en el comercio transfronterizo, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y el uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia. Se espera que para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcance los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Uno, el desarrollo de la tokenización
La tokenización tiene sus orígenes en los fondos de inversión inmobiliaria de principios de la década de 1990, ( REITs ) y los fondos cotizados en bolsa ( ETFs ). El nacimiento de Bitcoin en 2009 y la aparición de Ethereum en 2015 sentaron las bases para la tokenización de activos. En los últimos años, han surgido nuevos fenómenos como las Ofertas Iniciales de Intercambio ( IEO ) y las Ofertas Iniciales de Tokens ( ICO ), lo que ha llevado a la tokenización a entrar en la vista principal.
Las instituciones financieras están explorando activamente el potencial de la tokenización, como el proyecto Project Guardian liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), que tiene como objetivo probar la viabilidad de la tokenización de activos y las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi). Estas pruebas de la industria revelarán aún más las oportunidades y riesgos que trae la tokenización financiera digital.
Dos, factores impulsores de la tokenización
1. Necesidades de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas
La brecha de financiamiento del comercio global aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un aumento del 47%. Aproximadamente el 40% de la demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo aún no ha sido satisfecha. Las "empresas intermedias faltantes" o empresas de mercado mediano (SME) representan un mercado grande y aún no desarrollado, ofreciendo oportunidades significativas para los inversionistas.
2. Atractivo de inversión de los activos comerciales
Los activos de financiamiento comercial tienen características como diversificación de riesgos, un amplio rango de inversión, bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación, pero actualmente hay una inversión insuficiente. La tokenización puede ayudar a resolver el problema de la insuficiente inversión de los inversores institucionales en este tipo de activos.
3. Requisitos de optimización de capital bancario
La implementación del Acuerdo de Basilea IV impulsará a los bancos a adoptar un modelo de distribución digital basado en blockchain para optimizar su estructura de capital. La tokenización puede ayudar a los bancos a mejorar el retorno sobre el capital, ampliar las fuentes de financiamiento y aumentar los ingresos netos por intereses.
4. Crecimiento de la demanda de los inversores
Para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos de tokenización, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos de tokenización, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
Tres, las cuatro grandes ventajas de la tokenización
1. Mejorar el acceso al mercado
La tokenización ha abierto las puertas de la inversión en mercados emergentes a un grupo de inversores más amplio, mejorando la accesibilidad de los activos.
2. Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización puede simplificar la complejidad del financiamiento comercial, mejorar la resiliencia y la liquidez general de la cadena de suministro, especialmente para los proveedores en profundidad.
3. tokenización de valores digitales
La tokenización amplía el conjunto de activos invertibles, simplificando la gestión y el proceso de securitización de activos comerciales a través de contratos inteligentes y automatización de IA.
4. Reducir la asimetría de la información
La tecnología blockchain y los productos de tokenización pueden mejorar la transparencia de la información sobre los activos, reduciendo la asimetría de información entre emisores e inversores.
Cuatro, Sugerencias para Participar en el Mercado de Tokenización
1. Adoptar
Los inversores deben comenzar por la educación, construir conocimientos profesionales y participar en programas piloto para generar confianza en la tokenización de la asignación de activos.
2. Cooperación
Los participantes de la industria deben ampliar su cobertura a través de modelos de negocio colaborativos, desarrollar la utilidad de la industria tokenizada y aprovechar la infraestructura compartida.
3. Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores deben desarrollar políticas que fomenten el comercio global y apoyen a las comunidades, estableciendo un marco regulatorio claro y equilibrado, y formando asociaciones público-privadas con instituciones financieras para promover un desarrollo responsable y sostenible de la industria.
La tokenización tiene el potencial de cambiar el panorama financiero, proporcionando mayor liquidez, transparencia y accesibilidad. Aprovechar su potencial requiere el esfuerzo conjunto de todos los interesados, equilibrando el avance tecnológico con la coherencia regulatoria y la estabilidad del mercado, promoviendo el desarrollo saludable de la industria de activos digitales.