Informe semanal del mercado de encriptación: Aumento repentino del riesgo geopolítico, BTC enfrenta presión a la baja

Este semana, el mercado de activos encriptados ha experimentado la influencia de múltiples factores entrelazados. BTC ha fluctuado entre 102000 y 109000 dólares, y durante el fin de semana, tras una breve caída debido a un conflicto geopolítico, se ha recuperado parcialmente.

Las fuerzas estructurales internas del mercado se mantienen estables, proporcionando un importante soporte para los precios. Sin embargo, el aumento del riesgo geopolítico ha llevado a los traders a corto a rebajar el precio del BTC. En la situación actual, el futuro movimiento del BTC dependerá en gran medida del desarrollo del conflicto en Oriente Medio. Si la situación se calma gradualmente, se espera que el BTC regrese a la zona de 105000 dólares.

Políticas, finanzas macroeconómicas y datos económicos

Esta semana, la situación en la región de Medio Oriente ha mostrado una tendencia de escalada en espiral. Israel ha llevado a cabo ataques de precisión contra objetivos dentro de Irán, y este último ha respondido con misiles y drones, intensificando el conflicto regional. El mercado ha entrado inmediatamente en un estado defensivo, y los precios del petróleo y del oro han aumentado significativamente.

El cambio en la actitud del gobierno de EE. UU. marca un empeoramiento adicional de la situación. La Casa Blanca declaró públicamente por primera vez que está evaluando opciones militares, y posteriormente, las fuerzas armadas estadounidenses lanzaron un ataque contra las instalaciones nucleares de Irán, lo que provocó una intensa conmoción diplomática. La ONU hace un llamado a todas las partes para que mantengan la moderación, pero Irán ha amenazado con tomar medidas de represalia e incluso está considerando bloquear el estrecho de Ormuz.

Este conjunto de desarrollos ha llevado al mercado a entrar en un modo típico de aversión al riesgo: los precios del petróleo crudo han subido, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han bajado, las acciones tecnológicas han corregido y los metales preciosos han sido muy demandados. Si el conflicto se amplía aún más a rutas clave o a las bases militares de EE. UU., el alcance y el ritmo de la reevaluación de los activos globales podrían intensificarse significativamente.

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Los activos encriptación experimentaron múltiples impactos esta semana debido al apoyo de fondos institucionales, el aumento del riesgo de derivados y la repentina intensificación del riesgo geopolítico. El BTC continuó fluctuando entre 102000 y 109000 dólares, y después de una breve caída de pánico el fin de semana debido a la situación geopolítica, se recuperó parcialmente.

A principios de semana, las expectativas del mercado sobre la "controlabilidad" del conflicto en Oriente Medio provocaron un ligero repunte, alcanzando un máximo de 109000 dólares en BTC. Los fondos institucionales continúan fluyendo hacia el ETF de spot, proporcionando un apoyo clave para el precio. Sin embargo, a medida que la situación geopolítica se deteriora, el sentimiento del mercado se vuelve cauteloso.

El viernes después del cierre, se produjo una gran salida neta de ETH ETF, lo que desencadenó una reacción en cadena. El precio de ETH cayó drásticamente, arrastrando a otros activos de alto riesgo a una caída sincronizada. El fin de semana, las noticias sobre los ataques aéreos de las fuerzas armadas de EE. UU. a las instalaciones nucleares de Irán aumentaron aún más la volatilidad del mercado, y el BTC cayó por debajo de 100,000 dólares en un momento, pero la caída fue relativamente limitada, mostrando una fuerte resistencia a la baja.

Desde el punto de vista de los indicadores técnicos, los conflictos geopolíticos han llevado a que el BTC caiga temporalmente por debajo de la primera línea de tendencia ascendente, pero aún se mantiene en el rango de 90000-110000 dólares. La estructura interna de fuerzas permanece intacta, y el apoyo financiero es relativamente estable. La caída de esta semana se debe principalmente al pánico generado por el riesgo geopolítico. Si la situación empeora, podría poner a prueba los niveles clave de soporte de 100000 y 90000 dólares.

Flujo de fondos

Esta semana, la entrada de fondos del ETF de BTC en el mercado spot fue de 1,022 millones de dólares, lo que representa una disminución en comparación con la semana pasada, pero sigue manteniéndose en un nivel alto. Sin embargo, la incertidumbre geopolítica podría representar un desafío para la entrada de fondos la próxima semana.

En cuanto a las stablecoins, esta semana se produjo una salida neta de 132 millones de dólares, lo que coincide con la tendencia de enfriamiento en los mercados de contratos y préstamos. Los flujos de fondos del ETF de ETH alcanzaron 40.77 millones de dólares, pero el viernes se registró una salida de más de 100 millones de dólares en un solo día. La reducción en el tamaño de los flujos de fondos podría ejercer presión sobre los activos de alto riesgo.

Cambio de posición

En un entorno macroeconómico complejo, el precio de BTC puede mantenerse en niveles altos, principalmente gracias a la asignación institucional y a las fuerzas estructurales en el mercado. Esta semana, las posiciones a largo plazo aumentaron en 28920 monedas, mientras que las posiciones a corto plazo disminuyeron en 24650 monedas, y las reservas de los intercambios centralizados continúan disminuyendo. El flujo neto de salida de los intercambios se redujo drásticamente a 1555.9 monedas, lo que refleja un enfriamiento doble de la venta por pánico y del entusiasmo especulativo.

Estos datos indican que la confianza de los tenedores a largo plazo en BTC está aumentando, mientras que el entusiasmo de los comerciantes a corto plazo está disminuyendo. El precio a corto plazo de BTC se ve afectado por los comerciantes dentro del mercado y los flujos de fondos de ETF. Si la situación en el Medio Oriente se alivia rápidamente, se espera que BTC regrese a la zona de 105000 dólares; pero si el conflicto se intensifica, podría caer por debajo de 100000 dólares e incluso poner a prueba el soporte de 90000 dólares (probabilidad baja).

En general, la lógica básica del movimiento de precios a medio y largo plazo de BTC no ha cambiado, a menos que los conflictos regionales evolucionen hacia una guerra a gran escala con la participación directa de Estados Unidos.

Indicadores de ciclo

Según los datos de EMC Labs, el indicador cíclico de EMC BTC es actualmente 0.625, en fase de ascenso.