¡Liberar 2 billones de dólares! Estados Unidos planea reducir el "índice de apalancamiento suplementario SLR" de los bancos, relajando las restricciones impuestas desde la crisis financiera de 2008.
El Financial Times informó que los reguladores estadounidenses planean recortar el "índice de apalancamiento suplementario" en los próximos meses, una reforma que cuenta con el apoyo de los bancos, pero que también ha generado preocupaciones entre los expertos sobre la estabilidad económica. (Sinopsis: Pesado "Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU.: Los bancos son libres de comerciar con criptoactivos y custodiarlos sin aprobación previa) (Suplemento de antecedentes: La FDIC de EE. UU. emitió una señal de relajación: ¿Serán los bancos amigables con las instituciones de criptomonedas? Según el Financial Times, citando a personas familiarizadas con el asunto, las autoridades estadounidenses se preparan para anunciar la mayor reducción de los requisitos de capital bancario en más de una década: los reguladores planean reducir el "Ratio de Apalancamiento Suplementario" (SLR) en los próximos meses, lo que será el último paso en el impulso de la administración Trump para la desregulación financiera. El sector bancario acoge con beneplácito las reformas: pide que se relajen las restricciones para impulsar la liquidez del mercado Se entiende que el "ratio de apalancamiento suplementario" estipula que los grandes bancos deben mantener una cierta proporción de capital de alta calidad para su exposición apalancada total, incluidos los préstamos y las partidas fuera de balance (como los derivados). El sistema se estableció en 2014 como parte de una serie de reformas importantes tras la crisis financiera de 2008-2009 para fortalecer la resiliencia de las instituciones financieras frente al riesgo sistémico. Sin embargo, la norma ha sido criticada por los bancos durante años. Argumentan que incluso la tenencia de activos de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro de EE.UU., está limitada por las reglas de SLR, lo que impide que los bancos participen efectivamente en el mercado de bonos gubernamentales de 29 billones de dólares y reduce su capacidad para prestar. Greg Baer, director ejecutivo del Instituto de Política Bancaria, dijo: "Castigar a los bancos por mantener activos de bajo riesgo como los bonos del Tesoro debilita su capacidad para proporcionar liquidez en tiempos de estrés en el mercado, cuando los bancos son más necesarios para desempeñar su papel". Los reguladores deberían actuar ahora, no esperar a la próxima crisis". Desregulación en medio de la inquietud del mercado, lo que preocupa a algunos economistas Sin embargo, no todos tienen una actitud positiva hacia esta medida de desregulación. Especialmente en la actual agitación del mercado y la incertidumbre de las políticas de la administración Trump, algunos economistas creen que ahora no es el momento adecuado para recortar los requisitos de capital de los bancos. Por ejemplo, Nicolas Véron, investigador principal del Instituto Peterson de Economía Internacional, dijo: "Dada la situación global actual, los riesgos que enfrentan los bancos estadounidenses, incluido el papel del dólar y la dirección de la economía, no parecen una oportunidad para relajar los estándares de capital". Pero a pesar del escepticismo, el impulso del gobierno de Estados Unidos para la reforma parece ser bastante firme. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo la semana pasada que la reforma era una "alta prioridad" para los principales reguladores como la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos. Al mismo tiempo, el presidente de la Fed, Jay Powell, también señaló en febrero de este año: "Necesitamos mejorar la estructura del mercado de bonos del Tesoro, y una de las soluciones es reducir el estándar del índice de apalancamiento complementario, que debería ser nuestro enfoque". Liberar alrededor de 2 billones de dólares en capacidad de balance En la actualidad, el llamado "capital de nivel 1" que deben tener los ocho bancos más grandes de EE. UU., es decir, intereses de capital ordinario, ganancias retenidas y otro capital que absorbe preferentemente pérdidas, debe alcanzar el 5% de su exposición total al apalancamiento. Por el contrario, los bancos más grandes de Europa, China, Canadá y Japón tienen estándares significativamente más bajos, la mayoría de los cuales necesitan mantener un nivel de capital del 3,5% al 4,25%. Esta discrepancia ha llevado a los bancos estadounidenses a seguir exigiendo que los requisitos de SLR se alineen con los estándares internacionales. Los reguladores también están considerando si es posible reintroducir medidas que excluyan los activos de bajo riesgo, como la deuda pública y los depósitos de los bancos centrales, del cálculo de los ratios de apalancamiento (una política que se implementó brevemente durante un año durante la pandemia). Según las últimas estimaciones de la firma de investigación Autonomy, la reintroducción de la exención liberaría alrededor de 2 billones de dólares en capacidad de balance, lo que daría a los grandes bancos más recursos para operaciones de mercado y préstamos. Sin embargo, el Financial Times también señaló que si Estados Unidos implementa exenciones, puede convertirse en un caso atípico regulatorio internacional, lo que causará preocupación en Europa. Los reguladores europeos temen que la medida lleve a los bancos locales a exigir una condonación de capital mutatis mutandis y similar para las tenencias de bonos soberanos y gilts de la zona euro, debilitando la estabilidad financiera general. Informes relacionados ¡La Contraloría de la Moneda relaja las regulaciones! Los bancos pueden custodiar criptoactivos y transacciones de stablecoins sin aprobación previa CEO de Bank of America: Lanzará stablecoins vinculadas a los depósitos en dólares de los clientes, a la espera de que caigan las facturas regulatorias El nuevo director de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) también es amigable con las criptomonedas, y se rumorea que revocará la prohibición de que los bancos participen en monedas virtuales (¡libere USD 2 billones!) Estados Unidos tiene la intención de reducir el "índice de apalancamiento suplementario SLR" del banco y relajar las restricciones desde la crisis financiera de 2008" Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.
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¡Liberar 2 billones de dólares! Estados Unidos planea reducir el "índice de apalancamiento suplementario SLR" de los bancos, relajando las restricciones impuestas desde la crisis financiera de 2008.
El Financial Times informó que los reguladores estadounidenses planean recortar el "índice de apalancamiento suplementario" en los próximos meses, una reforma que cuenta con el apoyo de los bancos, pero que también ha generado preocupaciones entre los expertos sobre la estabilidad económica. (Sinopsis: Pesado "Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU.: Los bancos son libres de comerciar con criptoactivos y custodiarlos sin aprobación previa) (Suplemento de antecedentes: La FDIC de EE. UU. emitió una señal de relajación: ¿Serán los bancos amigables con las instituciones de criptomonedas? Según el Financial Times, citando a personas familiarizadas con el asunto, las autoridades estadounidenses se preparan para anunciar la mayor reducción de los requisitos de capital bancario en más de una década: los reguladores planean reducir el "Ratio de Apalancamiento Suplementario" (SLR) en los próximos meses, lo que será el último paso en el impulso de la administración Trump para la desregulación financiera. El sector bancario acoge con beneplácito las reformas: pide que se relajen las restricciones para impulsar la liquidez del mercado Se entiende que el "ratio de apalancamiento suplementario" estipula que los grandes bancos deben mantener una cierta proporción de capital de alta calidad para su exposición apalancada total, incluidos los préstamos y las partidas fuera de balance (como los derivados). El sistema se estableció en 2014 como parte de una serie de reformas importantes tras la crisis financiera de 2008-2009 para fortalecer la resiliencia de las instituciones financieras frente al riesgo sistémico. Sin embargo, la norma ha sido criticada por los bancos durante años. Argumentan que incluso la tenencia de activos de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro de EE.UU., está limitada por las reglas de SLR, lo que impide que los bancos participen efectivamente en el mercado de bonos gubernamentales de 29 billones de dólares y reduce su capacidad para prestar. Greg Baer, director ejecutivo del Instituto de Política Bancaria, dijo: "Castigar a los bancos por mantener activos de bajo riesgo como los bonos del Tesoro debilita su capacidad para proporcionar liquidez en tiempos de estrés en el mercado, cuando los bancos son más necesarios para desempeñar su papel". Los reguladores deberían actuar ahora, no esperar a la próxima crisis". Desregulación en medio de la inquietud del mercado, lo que preocupa a algunos economistas Sin embargo, no todos tienen una actitud positiva hacia esta medida de desregulación. Especialmente en la actual agitación del mercado y la incertidumbre de las políticas de la administración Trump, algunos economistas creen que ahora no es el momento adecuado para recortar los requisitos de capital de los bancos. Por ejemplo, Nicolas Véron, investigador principal del Instituto Peterson de Economía Internacional, dijo: "Dada la situación global actual, los riesgos que enfrentan los bancos estadounidenses, incluido el papel del dólar y la dirección de la economía, no parecen una oportunidad para relajar los estándares de capital". Pero a pesar del escepticismo, el impulso del gobierno de Estados Unidos para la reforma parece ser bastante firme. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo la semana pasada que la reforma era una "alta prioridad" para los principales reguladores como la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos. Al mismo tiempo, el presidente de la Fed, Jay Powell, también señaló en febrero de este año: "Necesitamos mejorar la estructura del mercado de bonos del Tesoro, y una de las soluciones es reducir el estándar del índice de apalancamiento complementario, que debería ser nuestro enfoque". Liberar alrededor de 2 billones de dólares en capacidad de balance En la actualidad, el llamado "capital de nivel 1" que deben tener los ocho bancos más grandes de EE. UU., es decir, intereses de capital ordinario, ganancias retenidas y otro capital que absorbe preferentemente pérdidas, debe alcanzar el 5% de su exposición total al apalancamiento. Por el contrario, los bancos más grandes de Europa, China, Canadá y Japón tienen estándares significativamente más bajos, la mayoría de los cuales necesitan mantener un nivel de capital del 3,5% al 4,25%. Esta discrepancia ha llevado a los bancos estadounidenses a seguir exigiendo que los requisitos de SLR se alineen con los estándares internacionales. Los reguladores también están considerando si es posible reintroducir medidas que excluyan los activos de bajo riesgo, como la deuda pública y los depósitos de los bancos centrales, del cálculo de los ratios de apalancamiento (una política que se implementó brevemente durante un año durante la pandemia). Según las últimas estimaciones de la firma de investigación Autonomy, la reintroducción de la exención liberaría alrededor de 2 billones de dólares en capacidad de balance, lo que daría a los grandes bancos más recursos para operaciones de mercado y préstamos. Sin embargo, el Financial Times también señaló que si Estados Unidos implementa exenciones, puede convertirse en un caso atípico regulatorio internacional, lo que causará preocupación en Europa. Los reguladores europeos temen que la medida lleve a los bancos locales a exigir una condonación de capital mutatis mutandis y similar para las tenencias de bonos soberanos y gilts de la zona euro, debilitando la estabilidad financiera general. Informes relacionados ¡La Contraloría de la Moneda relaja las regulaciones! Los bancos pueden custodiar criptoactivos y transacciones de stablecoins sin aprobación previa CEO de Bank of America: Lanzará stablecoins vinculadas a los depósitos en dólares de los clientes, a la espera de que caigan las facturas regulatorias El nuevo director de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) también es amigable con las criptomonedas, y se rumorea que revocará la prohibición de que los bancos participen en monedas virtuales (¡libere USD 2 billones!) Estados Unidos tiene la intención de reducir el "índice de apalancamiento suplementario SLR" del banco y relajar las restricciones desde la crisis financiera de 2008" Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.