التحول الجذري في إيكولوجيا البلوكتشين: طريق دمج التمويل اللامركزي وRWA

في عملية انتقال السوق المشفر من الهوس إلى العقلانية، ومن الترويج المفاهيمي إلى ترسيخ القيمة، يحدث تحول نوعي في نظام البلوكتشين بشكل هادئ. في السنوات الأخيرة، أعاد التمويل اللامركزي (DeFi) تشكيل قواعد التمويل التقليدي بفضل بروتوكولات مالية بدون إذن، مما سمح بتدفق الأموال بحرية عالمياً. في الوقت نفسه، تستكشف الأصول العالمية (RWA) على السلسلة محاولة لكسر الحواجز بين النظام المالي التقليدي وعالم البلوكتشين، من خلال رسم تريليونات الدولارات من الأصول المادية على السلسلة، مما يعزز كفاءة التمويل.

في هذه الثورة، غالبًا ما تشير اتجاهات تدفق الأموال إلى الاتجاهات المستقبلية. مؤخرًا، أثار التوسع المتكرر لعائلة معروفة في مجال البلوكتشين اهتمام السوق على نطاق واسع. خاصة استثماراتهم المستمرة في شبكة ناشئة معينة، لا تعكس فقط نظرة العائلة طويلة الأجل لـ DeFi و RWA، بل تعكس أيضًا تسارع رأس المال التقليدي نحو عالم السلسلة، مما يضخ سردًا جديدًا وثقة في سوق التشفير.

ت Resonance رأس المال والتكنولوجيا والنفوذ

تظهر البيانات على البلوكتشين أن هذه العائلة قد قامت بعدة عمليات شراء كبيرة على شبكة ناشئة معينة، حيث اشترت مرتين في الشهرين الماضيين توكنات الشبكة الأصلية بمبلغ إجمالي يتجاوز 225,000 دولار. ومن الجدير بالذكر أن هذه العائلة ليست مجرد مستثمر مالي، حيث أن النفوذ السياسي وراءها يجعل هذه السلسلة من الإجراءات تحمل معاني أعمق في السوق.

في عالم التشفير، تمثل تدفقات الأموال عادةً توقعات المستقبل. عندما تأتي هذه التدفقات من رأس المال المرتبط بشكل وثيق بالدوائر السياسية، فإنه يسهل تفسيرها على أنها نوع من "التأييد السياسي". إن تفضيل هذه العائلة للشبكة لا يضيف فقط قوة رأس المال، بل يضيف أيضًا بشكل غير مرئي "علاوة سياسية"، مما يجذب مزيدًا من اهتمام المستثمرين التقليديين.

ومع ذلك، فإن دخول هذه العائلة ليس جشعًا أعمى، بل هو اختيار استراتيجي قائم على المزايا التقنية والإمكانات البيئية للشبكة في مجالات التمويل اللامركزي وRWA. حيث أصبحت هذه الشبكة بفضل throughput العالي، وانخفاض التكاليف، والبنية التحتية المالية، "البنية التحتية الجديدة" الأكثر سخونة في حلبة التمويل اللامركزي وRWA.

المزايا التقنية: عالية السعة + تكلفة منخفضة، الحامل المثالي للتمويل اللامركزي والـ RWA

في عملية تحويل DeFi و RWA إلى البلوكتشين ، تعتبر أداء وتكلفة الشبكة العامة من الأمور الحيوية. تكمن الميزة الأساسية لهذه الشبكة في بيئة التداول الفعالة وذات التكلفة المنخفضة ، مما يجعلها الحامل المثالي للتطبيقات المالية.

• معدل معالجة 5G في الثانية: يمكن للشبكة معالجة آلاف المعاملات في الثانية، وهو ما يتجاوز بكثير معظم سلاسل الكتل العامة. هذه الأداء العالي يمنحها ميزة كبيرة في تداولات عالية التردد وبروتوكولات السيولة، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص لمشاهد التسويات عالية التردد في التمويل اللامركزي.

• محرك مطابقة التداول الأصلي: آلية مطابقة الطلبات المدمجة في الشبكة على البلوكتشين تحسن من كفاءة تنفيذ الطلبات، وتقلل من الانزلاق بشكل ملحوظ، وتزيد من استخدام رأس المال. هذه الميزة التقنية تجعلها أكثر تنافسية في مجال DEX الخاص بسجل الطلبات على البلوكتشين وتسوية الأصول RWA.

• تكلفة المعاملات المنخفضة للغاية: رسوم الغاز في هذه الشبكة أقل بكثير من الشبكات العامة الرائدة، مما يسمح لمشاريع التمويل اللامركزي وRWA بالعمل بتكلفة أقل، مما جذب عددًا كبيرًا من المطورين والمؤسسات.

تتميز هذه السلسلة من الخصائص التقنية ليس فقط بأداء الشبكة البارز في مجال التمويل اللامركزي ، ولكنها توفر أيضًا أسسًا قوية لرسم الأصول الحقيقية على البلوكتشين وتداولها.

انفجار نظام التمويل اللامركزي: البيانات تشهد على النمو

إن النظام البيئي للتمويل اللامركزي في هذه الشبكة يشهد نمواً انفجارياً. وفقًا لتقرير الربع الرابع من منصة البيانات الموثوقة، بلغ حجم المعاملات على الشبكة في الربع الرابع من عام 2024 حوالي 1 مليار دولار، حيث جاء 65% منها من بروتوكولات التمويل اللامركزي. ونما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بنسبة 3830.9% على أساس سنوي، ليصل إلى 250 مليون دولار. وهذا يعني أنه حتى في ظل تقلبات أسعار العملات، لا يزال تدفق الأموال الفعلي في هذه الشبكة يرتفع بشكل كبير.

في الأداء الفعلي للبروتوكولات، تستمر درجة نشاط التمويل اللامركزي في النظام البيئي للشبكة في الارتفاع:

• بعض DEX الرئيسية: باعتبارها البورصة الرائدة في نظام الشبكة البيئي، فقد ارتفع متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 815.9٪ في الربع الرابع، متجاوزًا 10 ملايين دولار، مما يدل على زيادة نشاط السوق.

• بروتوكول إقراض معين: باعتباره منصة الإقراض الأصلية للشبكة، احتل Q4 88.7% من عناوين النشاط اللامركزي (DAA) في الشبكة، وتجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 2.1 مليون من الرموز الأصلية، ليصبح واحدًا من أكبر منصات التمويل اللامركزي في الشبكة.

• مجمع عوائد معين: بلغت القيمة الإجمالية المقفلة في نهاية الربع الرابع 12.3 مليون دولار أمريكي، مما يظهر جاذبية قوية لرأس المال.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن سعر الرمز المميز في الشبكة قد انخفض بنسبة 14.4% في الربع الرابع، إلا أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المقومة بالرمز الأصلي قد زادت بنسبة 17.1%، مما يعني أن المزيد من رأس المال يستمر في التدفق إلى نظام التمويل اللامركزي (DeFi) في هذه الشبكة. هذه الدورة الإيجابية من الأموال والتطبيقات لا تعزز فقط الأساس المالي لنظام هذه الشبكة، ولكنها تأمل أيضًا في دعم قيمة رموزها للارتفاع مجددًا.

تحويل الأصول الحقيقية المالية: جسر بين الأصول على البلوكتشين و خارج البلوكتشين

خارج التمويل اللامركزي، الشبكة تعمل على تسريع تخطيط تحويل الأصول الحقيقية إلى البلوكتشين، وبناء موصل بين العالم الحقيقي والتمويل على البلوكتشين. في نظامها البيئي للأصول الحقيقية، العديد من المشاريع تستكشف تطبيقات الأصول المالية على البلوكتشين:

• مشروع عملة مستقرة معينة: إدخال عملة مستقرة معينة إلى النظام البيئي للشبكة، وتوفير خدمات تسوية على السلسلة للأصول الحقيقية باستخدام عملة مستقرة، مما يعزز استقرار وموثوقية المعاملات المالية على السلسلة.

• بروتوكول سيولة معين: من خلال آلية السيولة على البلوكتشين، يوفر قدرة أكبر على التداول والتسوية للأصول RWA، مما يسرع من تحويل الأصول المالية التقليدية إلى البلوكتشين وتداولها.

في الوقت نفسه، بدأت المنصات التجارية الرئيسية في تعزيز استثماراتها في مسار RWA لهذه الشبكة. نشاط DeFi بقيمة 1.5 مليون دولار أطلقته محفظة معروفة جذب اهتمام عدد كبير من المؤسسات المالية التقليدية. وهذا يدل على أن تخطيط هذه الشبكة في مجال RWA بدأ يجذب اهتمام رأس المال التقليدي.

آفاق المستقبل: الأسهم الواعدة للبنية التحتية المالية على البلوكتشين

في ظل الاتجاه المتزايد لتفجير التمويل اللامركزي والأصول الحقيقية، تواصل الشبكة بفضل قاعدة تقنيتها القوية ونموها البيئي، ترسيخ مكانتها كالبنية التحتية المالية على السلسلة. في المستقبل، مع إطلاق الجيل الجديد من التحديثات، سيزداد حجم المعاملات في الشبكة بمقدار 50 مرة، مما يعزز من قدرتها التنافسية في التطبيقات المالية.

استثمار عائلة معينة المستمر في الشبكة ليس فقط اعترافًا بإمكاناتها التقنية، بل قد يشير أيضًا إلى الدمج العميق للتمويل على البلوكتشين ورأس المال التقليدي في هذه الشبكة. مع تسارع رسم الأصول RWA على البلوكتشين، من المتوقع أن تصبح هذه الشبكة جسرًا أساسيًا بين التمويل التقليدي وعالم التمويل اللامركزي، مما يلعب دورًا متزايد الأهمية في خريطة المالية العالمية.