تحليل مشاعر السوق وداخل السلسلة البيانات

مؤشر الخوف والطمع

حاليًا، تبلغ مؤشرات الخوف والطمع 74، مما يدل على أن السوق في حالة طمع، ومشاعر الاستثمار مرتفعة. شهد المؤشر انخفاضًا كبيرًا في يونيو، حيث انخفض في أوائل يوليو إلى أدنى نقطة له خلال العام تحت 30، ثم شهد انتعاشًا ملحوظًا.

ديناميكيات سوق العقود الآجلة للبيتكوين

استمرت مراكز عقود البيتكوين الآجلة على منصة تداول معينة في الزيادة منذ 5 يوليو، وبدأت في الانخفاض اعتبارًا من 23 يوليو. بعد أن ألقى شخصية مهمة خطابًا في مؤتمر البيتكوين في 28 يوليو، ارتفعت أحجام المراكز مرة أخرى.

تظهر تغييرات منطق السوق أن الأموال كانت متفائلة بعد 5 يوليو، وعندما اقتربت من مستوى الضغط في 23 يوليو، قامت بعض الأموال بتقليل مراكزها. بعد الخطاب المهم، تراجعت البيتكوين لفترة قصيرة لكنها ارتدت بسرعة، مما يدل على أن ضغط البيع محدود، وبعض الأموال عادت لدخول السوق لتكون متفائلة بشأن المستقبل.

مراكز البيع في صناديق الرافعة المالية

في الأسبوع الماضي (من 16 إلى 23 يوليو)، زادت صناديق التحوط القصيرة بمقدار 103 عقد، وهو ما يعادل 515 بيتكوين. عادةً ما يعني ارتفاع هذا المؤشر أن الأموال المضاربة تتزايد أيضًا في السوق الفورية، وعندما ينخفض المؤشر إلى نقطة الانعطاف، قد يشير ذلك إلى ارتفاع محتمل بعد تغطية المراكز القصيرة.

! دورة رأس المال: متتبع البيانات الأسبوعي على السلسلة (20240729)

مركز الشراء بالهامش لبيتكوين على منصة تداول معينة

في 16 مارس، بعد أن وصلت المراكز الطويلة إلى أدنى مستوى لها (مقابل أعلى مستوى في السوق)، بدأت بعد ذلك في تراكم المراكز. لا تزال المراكز الحالية في مستوى مرتفع، ولكن اتجاه النمو قد تباطأ.

مذبذب عرض العملات المستقرة(SSRO)

انخفض SSRO إلى أدنى مستوى له في 9 يوليو، متجاوزًا النقاط المنخفضة في أغسطس وسبتمبر من العام الماضي، مما يدل على انخفاض حاد في مشاركة رأس المال في السوق. لكن هذا أيضًا شكل نقطة تحول، وبدأت السوق في التعافي بعد ذلك. هذا المستوى المنخفض نسبيًا يوفر ظروفًا جيدة للتعافي للرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

! دورة رأس المال: متتبع البيانات على السلسلة لمدة أسبوع واحد (20240729)

تغير نسب حاملي البيتكوين على المدى الطويل والقصير

استمر حاملو العملات لفترة طويلة في البيع خلال الفترة الرئيسية من ديسمبر 2023 إلى أبريل 2024. منذ أبريل، دخلت البيتكوين في تقلبات واسعة، وتوقف حاملو العملات لفترة طويلة عن البيع، ويفضلون الاستمرار في الاحتفاظ.

وفقًا لنمط سوق الثور في جولتي 2017 و2021، من المتوقع أن يحدث انخفاض في نسبة حاملي العملات على المدى الطويل مرتين، وعادة ما تكون نسبة الانخفاض في المرة الثانية أكبر من المرة الأولى.

! دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)

لم يحقق حاملو البيتكوين على المدى الطويل خسائر أو أرباح صافية غير محققة

في الدورتين السابقتين، دخل هذا المؤشر كل منهما إلى نطاق يزيد عن 0.75. في هذه الجولة من السوق، لم يصل هذا المؤشر بعد إلى هذا المستوى، ولا يزال يعمل في منطقة منخفضة. من المتوقع أن يدخل هذا المؤشر إلى منطقة مرتفعة ويعمل لفترة من الوقت قبل أن يشكل قمة هذه الجولة من السوق.

حاملو البيتكوين على المدى القصير لم يحققوا صافي خسائر أو أرباح غير محققة

في سوق الثور، عندما يكون هذا المؤشر قريبًا من 0 أو أقل من 0، فإنه غالبًا ما يشكل قاعًا مرحليًا. حدثت حالتان أقل من 0 في عام 2023، وقد حدثت حالتان في عام 2024 أيضًا. من أواخر يونيو إلى أوائل يوليو، كان هذا المؤشر تحت 0، واستعاد قيمته فوق 0 في 15 يوليو. بالاعتماد على اتجاه سبتمبر الماضي، من المحتمل أن يتشكل اتجاه صعودي رئيسي لاحقًا.

! [دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-effdf02d89248138d197eda540c817ed.webp019283746574839201