MicroStrategy تشتري بكثافة بيتكوين ، الرئيس التنفيذي Saylor يتوصل إلى تسوية في نزاع ضريبي

في الآونة الأخيرة، أثار تسريع شركة MicroStrategy لزيادة حيازتها من بيتكوين اهتمامًا واسعًا. فقد قفز عدد بيتكوين الذي تمتلكه الشركة من 226,000 قطعة في يونيو 2024 إلى 439,000 قطعة في ديسمبر. ولا يمكن فصل استراتيجية الاستثمار هذه عن الدعم الكبير من CEO الشركة، مايكل سايلور. أصبح سايلور، بسبب إيمانه الثابت ببيتكوين، شخصية معروفة في سوق العملات المشفرة منذ عام 2020. ومع ذلك، تورط في عام 2022 في نزاع ضريبي كبير.

في أغسطس 2022، رفعت حكومة منطقة كولومبيا دعوى قضائية ضد Saylor من خلال مكتب المدعي العام، متهمة إياه بالتهرب الضريبي بمقدار حوالي 25 مليون دولار. وفقًا لقانون الإقرارات المزيفة في المنطقة، يواجه Saylor غرامات تصل إلى 75 مليون دولار. بعد أكثر من عامين من الجدل القانوني، توصل الطرفان إلى تسوية في يونيو 2024، حيث وافق Saylor على دفع 40 مليون دولار لإنهاء هذه القضية. على الرغم من أن مبلغ التسوية لم يصل إلى التوقعات العامة البالغة 75 مليون دولار، إلا أنه لا يزال أكبر قضية لاسترداد ضرائب الدخل في تاريخ منطقة كولومبيا، مما أثار جدلاً واسعاً في مختلف الأوساط.

! [40 مليون دولار لشراء درس؟] مراجعة التسوية الضريبية للرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy Saylor](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-55f5d2494aaf1becdf1886adc0384cc4.webp)

1. معضلة الضرائب لمليارديرات البيتكوين

1.1 مسيرة مايكل سايلور في ريادة الأعمال

ولد مايكل سيلور في فبراير 1965 في ولاية نبراسكا الأمريكية. في عام 1983، حصل على منحة دراسية كاملة للالتحاق بمعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، حيث تخصص في هندسة الطيران والفضاء وتاريخ العلوم. في عام 1989، شارك سيلور مع زميله سانجو بانسال في تأسيس شركة مايكروستراتيجي، التي تقدم أدوات تحليل البيانات للشركات. في عام 1998، نجحت الشركة في طرح أسهمها للاكتتاب العام، وأصبحت رائدة في مجال تحليل البيانات التجارية وبرمجيات الهواتف المحمولة. في أوائل عام 2000، بلغت ثروة سيلور الصافية 7 مليارات دولار، مما جعله واحدًا من الشخصيات البارزة في مجالات التكنولوجيا والمالية.

سيلور ليس فقط رجل أعمال ناجح، بل هو أيضاً داعم قوي لبيتكوين. في عام 2020، أعلن أنه اشترى 17732 بيتكوين بمبلغ 1.75 مليار دولار، ليبدأ رسمياً في صناعة التشفير. بدفعته، حتى ديسمبر 2024، استثمرت MicroStrategy مليارات الدولارات لشراء أكثر من 439000 عملة بيتكوين، لتصبح أكبر شركة حائزة على بيتكوين في العالم. يعتقد سيلور أن بيتكوين ليست فقط أصل رقمي، بل هي أيضاً وسيلة للحماية من التضخم، ووسيلة موثوقة لتخزين القيمة في عالم غير مستقر للأصول التقليدية. آراؤه وأفعاله أثرت على العديد من مستثمري صناعة التشفير، مما دفع تطور الصناعة.

1.2 النزاع الضريبي المفاجئ

ومع ذلك، في الوقت الذي كان فيه Saylor يقوم بشراء بيتكوين بنشاط، كانت هناك عاصفة ضريبية تتشكل ضده. في عام 2021، تم الإبلاغ عن Saylor بأنه خدع حكومة منطقة كولومبيا، ولم يدفع كامل ضرائب الدخل من 2014 إلى 2020. وبدأت حكومة المنطقة على الفور تحقيقًا ورفعت دعوى قضائية لمحاسبة Saylor عن مشاكله الضريبية خلال الفترة من 2005 إلى 2020.

اتهمت حكومة المنطقة الخاصة Saylor بالتهرب من ضريبة الدخل الشخصي الضخمة من خلال تزوير معلومات الإقامة. على الرغم من أنه يعيش لفترة طويلة في واشنطن العاصمة، إلا أنه قام بالإبلاغ عن إقامته كولاية ذات معدل ضريبة منخفض (مثل ولاية فلوريدا)، مما مكنه من التهرب من دفع حوالي 25 مليون دولار من ضريبة الدخل الشخصي. كما أشارت الحكومة إلى أن MicroStrategy لعبت دورًا رئيسيًا في مساعدة Saylor على التهرب من الضرائب. على وجه التحديد، كان راتب Saylor السنوي 1 دولار فقط، لكن الشركة قدمت له مزايا مثل طائرة خاصة، سائق خاص، وفريق أمني. وبما أن Saylor يعيش رسميًا في ولاية فلوريدا، لم تُعتبر هذه المزايا تعويضات خاضعة للضريبة، مما أدى إلى تقليص كبير في المبلغ المستحق عليه من الضرائب.

في مواجهة الاتهامات، أكد سايلور أنه انتقل إلى ولاية فلوريدا قبل أكثر من عشر سنوات، واشتري عقارًا في شاطئ ميامي، وانتقل مركز حياته إلى هناك. وأكد أنه يقيم في ولاية فلوريدا، ويصوت، ويؤدي واجبات هيئة المحلفين. بينما ذكرت MicroStrategy أن الشركة ليست لديها السلطة للتدخل في شؤون سايلور الضريبية الشخصية، وبالتالي لا ينبغي أن تكون مسؤولة عن مشاكله الضريبية.

هذه هي أكبر قضية استرداد ضريبة دخل في تاريخ مقاطعة كولومبيا، وهي أيضًا أول دعوى بعد تعديل "قانون الإقرارات المزورة" في المنطقة. وفقًا لهذا القانون، فإن إخفاء أو تجنب أو تقليل الالتزام بدفع الضرائب لمقاطعة كولومبيا يعد تصرفًا غير قانوني، ويمكن للمقاطعة فرض غرامة تصل إلى ثلاثة أضعاف مبلغ الضرائب المستحقة على المخالفين. لذلك، توقع البعض أن يواجه Saylor غرامة تصل إلى 75 مليون دولار.

2. توصل طرفا الدعوى إلى تسوية: الاعتبارات وراء ذلك

بعد أكثر من عامين من التحقيقات والدعاوى القضائية، توصل سايلور وحكومة المنطقة إلى اتفاق تسوية في ظل تمسك كل طرف برأيه. في يونيو 2024، وقع الطرفان اتفاقية تقضي بدفع سايلور 40 مليون دولار للسلطات لإنهاء القضية دون الإقرار بوجود أي سلوك غير قانوني من سايلور وMicroStrategy.

2.1 نظام تسوية الضرائب الأمريكية

تستند نظام التسوية الضريبية في الولايات المتحدة إلى "قانون حقوق دافعي الضرائب". يمنح هذا القانون دافعي الضرائب عشرة حقوق، بما في ذلك حق المعرفة، وحق الحصول على خدمات عالية الجودة، وحق التحديد النهائي، وحق السرية، وحق الطعن في موقف إدارة الضرائب وتقديم الشكاوى، وغيرها. ومن بين هذه الحقوق، فإن "حق الحصول على نظام ضريبي عادل ومنصف" يوضح أن لدافعي الضرائب الحق في مطالبة إدارة الضرائب بأخذ مختلف العوامل في الاعتبار والتي قد تؤثر على التزاماتهم المحتملة، أو قدرتهم على الدفع، أو قدرتهم على توفير المعلومات في الوقت المناسب.

تسوية الضرائب هي وسيلة غير متنازع عليها لحل النزاعات، وتطبق على النزاعات التي تنشأ بين دافعي الضرائب والسلطات الضريبية خلال عملية التدقيق الضريبي، خاصة عندما يكون من الصعب تحديد المبلغ المستحق أو عندما لا يستطيع دافع الضرائب دفع الضرائب بالكامل بسبب وضعه المالي. إذا كانت أصول ودخل دافع الضرائب أقل من المبلغ المستحق، أو إذا كان الدفع الكامل للضرائب سيؤدي إلى صعوبات اقتصادية لدافع الضرائب، قد تفكر السلطات الضريبية في قبول التسوية، مما يسمح لدافع الضرائب بحل المشكلة الضريبية بمبلغ أقل من المستحق. استنادًا إلى مرونة وكفاءة نظام التسوية الضريبية، يمكن تسوية حوالي 80% من قضايا الضرائب الصغيرة خارج المحكمة قبل المحاكمة، مما يتجنب الإجراءات القانونية المرهقة، ويخفف من أعباء الوقت والتكاليف على كلا الجانبين.

2.2 تحليل أسباب التسوية بين الطرفين

اختار الطرفان حل النزاع عن طريق التسوية، حيث يصل المبلغ المعني إلى 40 مليون دولار. بالإضافة إلى الوقت وتكاليف المال وإجراءات التقاضي المطولة التي تم ذكرها في اتفاقية التسوية، تعكس هذه الاختيار أيضًا الاعتبارات الاستراتيجية والاحتياجات الفعلية لكل من المدعي والمدعى عليه.

بالنسبة لحكومة المنطقة الإدارية الخاصة، يمكن أن تساعد التسوية في تجنب عدم اليقين الناتج عن نتائج التقاضي. على الرغم من أن الحكومة قد تمتلك كمية كبيرة من الأدلة لدعم مطالباتها، إلا أن فريق سaylor القانوني قوي، وقد يقدم مجموعة من الدفاعات ويتحدى سلسلة الأدلة الخاصة بالحكومة. لا يزال هناك غموض في تحديد سaylor كمقيم في الولاية، وقد يتم التشكيك في توقيت رفع الحكومة للدعوى. إذا خسرت القضية، لن تفقد الحكومة تعويضات محتملة فحسب، بل قد تضعف أيضًا مصداقيتها في تطبيق القانون في القضايا المماثلة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، من خلال التسوية، يمكن للحكومة الحصول بسرعة على تعويض مالي، مما يوفر مرونة للإيرادات المالية وتوزيع الموارد. في الوقت نفسه، فإن مبلغ التسوية البالغ 40 مليون دولار هو في حد ذاته إشارة قوية، تنقل للجمهور والشركات أهمية الحكومة للامتثال الضريبي.

بالنسبة لجانب Saylor، يمكن أن تحمي التسوية السمعة الشخصية وسمعة الشركات. إذا دخلت القضية مرحلة المحاكمة، ستصبح التفاصيل ذات الصلة علنية من خلال سجلات المحكمة، مما قد يلحق ضرراً لا يمكن إصلاحه بصورة Saylor الشخصية وصورة MicroStrategy العامة. يمكن أن تؤثر الآراء السلبية أيضاً على ثقة المساهمين في الشركة وأداء السوق. كشركة مدرجة، تحتاج MicroStrategy إلى مراعاة المصالح الطويلة الأجل عند التعامل مع الأمور الامتثالية. في سياق أن الامتثال أصبح عنصرًا رئيسيًا في المنافسة التجارية، فإن الحفاظ على الامتثال الجيد يساعد الشركة على تقليل العوائق القانونية المحتملة في المستقبل، وتجنب التأثير على توسع أعمالها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتجنب التسوية مخاطر الحكم عليها بأنها غير قانونية. إذا حكمت المحكمة بأن سلوك Saylor يشكل تهربًا ضريبيًا أو تقديم مستندات ضريبية زائفة، فإن ذلك لن يؤدي فقط إلى تعويضات مالية أعلى، بل قد يضيف أيضًا ضغوطًا إضافية على امتثال المدعى عليه الضريبي في المستقبل.

بشكل عام، قرار التسوية بين الطرفين هو نتيجة لتوازن عقلاني، يعكس سعي كل منهما لتحقيق أقصى استفادة. بالنسبة للحكومة، توفر التسوية عوائد اقتصادية فعالة، بينما تُظهر جديّة تنفيذ قانون الضرائب؛ بالنسبة لـ Saylor و MicroStrategy، تقلل التسوية من عدم اليقين والمخاطر المحتملة، وتحمي سمعة الأفراد والشركات وكفاءة التشغيل.

3. دروس لمستثمري الأصول المشفرة

قضية تسوية الضرائب لسيلور توفر بعض الدروس المهمة لمستثمري الأصول الرقمية:

أولاً، يجب على المستثمرين مراقبة اتجاهات تنظيم الحكومة عن كثب، والتحذير من تغير شدة تطبيق الضرائب. مع استمرار نمو سوق الأصول المشفرة، عززت هيئات تطبيق الضرائب في جميع أنحاء العالم بشكل عام من رقابتها على الأصول المشفرة. ومع ذلك، هناك تغييرات ديناميكية في الاتجاهات السياسية والاقتصادية في الدول المختلفة، وقد تختلف شدة التطبيق في أوقات مختلفة. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى متابعة اتجاهات التنظيم في الوقت المناسب، وتعديل أنشطة الضرائب في الوقت المناسب، لتجنب مخاطر السياسة وضمان الالتزام الضريبي.

ثانياً، يجب على الشركات أن تولي أهمية للامتثال الضريبي للعملات المشفرة، لتجنب تأثير ذلك على تطوير الشركة. اختار سايلور دفع 40 مليون دولار لتحقيق تسوية ضريبية، لتجنب استمرار تأثير القضايا الضريبية على الشركة. وهذا يذكّر شركات الاستثمار في الأصول المشفرة أنه عند إجراء استثمارات وتمويل، يجب أن تُدرج الامتثال الضريبي في الاعتبارات الاستراتيجية. عند إجراء استثمارات كبيرة في الأصول المشفرة، يجب على الشركات تقييم التأثيرات الضريبية بشكل كامل، والتخطيط المناسب وفقاً للمتطلبات القانونية. إذا كان هناك أي غموض في القضايا الضريبية أو سلوك قد يؤدي إلى التهرب الضريبي، فقد يؤدي ذلك إلى مخاطر قانونية أوسع، مما يؤثر على قدرة الشركة على التمويل وأداء أسواق رأس المال.

أخيرًا، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار التكاليف والعوائد بشكل شامل، وأن يستفيدوا من نظام التسوية الضريبية. نظرًا لتعقيد وتذبذب تداول الأصول المشفرة، قد يواجه المستثمرون نزاعات مع السلطات الضريبية عند الإبلاغ عن الضرائب، خاصة عندما تكون تقييم الأصول، وتواريخ التحويل، وتفاصيل التداول غير واضحة. إذا لم تتمكن السلطات الضريبية من تحديد المبلغ الضريبي المستحق بدقة، أو إذا كانت هناك خلافات بين الطرفين أثناء المراجعة، يمكن للمستثمرين محاولة التوصل إلى تسوية مع السلطات الضريبية بمبلغ أقل من المبلغ الضريبي المستحق. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت الحالة المالية للمستثمرين لا تسمح بدفع الضرائب بالكامل، فإن التسوية الضريبية يمكن أن توفر أيضًا بعض الحلول. من خلال هذا النظام، يمكن للمستثمرين تجنب إجراءات التقاضي الطويلة، والحصول على خيارات مرنة للمعالجة الضريبية في حالة عدم حل النزاع بالكامل.

قضية سيلور تقدم درسًا مهمًا لمستثمري الأصول المشفرة، حيث توضح مجددًا أن مخاطر الامتثال الضريبي هي مسألة هامة لا يمكن تجاهلها. من خلال التعاون مع مستشاري الضرائب واستخدام آليات مثل التسويات الضريبية، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر بشكل فعال وزيادة الامتثال والأمان في استثمارات الأصول المشفرة. بالطبع، من الأهم بكثير إزالة المخاطر قبل حدوثها مقارنةً بحل المشاكل بعد وقوعها. في ظل تزايد التشديد والتغيرات في الرقابة الضريبية، يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على يقظة عالية تجاه المخاطر الضريبية، ومتابعة التطورات الجديدة في القوانين واللوائح الضريبية، ومن خلال مساعدة المتخصصين وبرامج الضرائب، القيام بالتخطيط الضريبي بشكل استباقي وإدارة الأصول المشفرة بشكل معقول، لتجنب مواجهة دعاوى قضائية أو خسائر اقتصادية بسبب مشاكل ضريبية.