نجم جديد في مجال مشتقات التمويل اللامركزي: صعود وإمكانات SynFutures

لقد أصبح التمويل اللامركزي واحدًا من أنجح التطبيقات اللامركزية على blockchain بعد دورة كاملة من التطوير، مما غيّر تمامًا مشهد سوق التشفير. بدأت معاملات العملات المشفرة تنتقل تدريجيًا من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، من Swap البسيط في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، Staking، وتداول المشتقات.

في مجال تداول الفوري، تهيمن DEX معروفة على 45% من حصة التداول على السلسلة، وهي بلا شك رائدة الصناعة. حلولها الرائدة في السيولة المركزية وآلية إدراج العملات بدون إذن توفر للمستخدمين منتجات عائدات وتجربة تداول فعالة، مما يحرر قدرًا كبيرًا من السيولة على السلسلة، ويضع أساسًا مهمًا لازدهار التنوع في النظام البيئي.

في مجال المشتقات، تزداد SynFutures قوة، حيث تم الإشادة بها ك"نجم جديد في مجال المشتقات". ستتناول هذه المقالة آلية SynFutures والابتكارات التي تقدمها في مجال المشتقات، بالإضافة إلى كيفية الاستفادة من الفرص التي توفرها SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)

مقدمة عن SynFutures

SynFutures هو بروتوكول عقود دائمة لامركزية مبني على Blast، وهو أول بروتوكول مشتق يتم نشره على السلسلة بعد إصدار الشبكة الرئيسية لـ Blast، وقد تم تحديثه حاليًا إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في الإصدار V3 هو أول نموذج موحد لـ AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال المشتقات.

تتمتع V1 و V2 من SynFutures بميزات مشابهة لـ V2 من DEX معروف، حيث تستخدم نموذج AMM القائم على معادلة xyK، لكن هذا النموذج يعاني من مشكلات انخفاض كفاءة استخدام الأموال وسوء العمق مما يؤدي إلى انزلاق عالي.

في V3، استلهمت SynFutures من نموذج السيولة المركزية وآلية إدراج العملات بدون إذن، وأطلقت نموذج Oyster AMM على أساس نموذج sAMM الخاص بـ SynFutures. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعر محدد، مما يعزز كفاءة رأس المال وعمق السيولة، ويوفر تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين، ويقلل من خسائر التداول إلى الحد الأدنى.

جمعت SynFutures استثماراً بقيمة 38 مليون دولار من خلال ثلاثة جولات تمويلية، حيث شملت الجهات المستثمرة العديد من أبرز المؤسسات في الصناعة.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)

البيانات تستمر في الارتفاع، والإمكانات تظهر لأول مرة

وفقًا للبيانات الرسمية، حققت SynFutures حجم تداول يصل إلى 65.9 مليار دولار، وتخدم أكثر من 110,000 مستخدم، وأكملت أكثر من 3 ملايين عملية تداول، ويستمر حجم التداول في الارتفاع، حيث بلغ ذروته اليومية 1.8 مليار دولار.

وفقًا لبيانات منصة البيانات، فإن الـTVL الخاص بـ SynFutures يبلغ حاليًا 70 مليون دولار، وحجم التداول اليومي مستقر فوق 1 مليار دولار. وفقًا لحسابات سنوية استنادًا إلى بيانات الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن يتجاوز دخل رسوم الـSynFutures السنوي 125 مليون دولار.

تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، وهو ما يشكل أساسًا لتمكن المشروع من العمل بشكل صحي على المدى الطويل والاستمرار في الابتكار والتطوير.

حلول السيولة المركزية المناسبة للمشتق

يسمح نموذج Oyster AMM من SynFutures بإضافة السيولة في نطاق سعر محدد، مع دمج الرفع لزيادة كفاءة رأس المال. على عكس نموذج السيولة في سوق العملات الفورية، يعتمد Oyster AMM على إطار إدارة الضمانات والتسوية المصمم خصيصًا للمشتقات، مما يضمن أمان LP والبروتوكول.

نموذج oAMM يقدم سيولة ثنائية الجانب، مما يسمح بإضافة السيولة باستخدام رمز واحد فقط، دون الحاجة إلى تقديم أصول ثنائية بنسبة 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مثل أزواج عملات الميم أو أي أزواج أصول أخرى، مما يجلب المزيد من المرونة والخيارات للنظام البيئي.

نموذج Oyster AMM يوفر العديد من المزايا لـ LP والبروتوكول:

1. زيادة كفاءة رأس المال: تقلل السيولة المركزة من نسبة الأموال غير المستغلة، مما يزيد من معدل استخدام رأس المال.

2. زيادة العائد المحتمل: يتم تركيز الأموال في نطاق سعر محدد، مما يزيد من تكرار التداول وكمية الأموال المتاحة، ويمكن لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم المعاملات.

3. عمق أفضل، انزلاق أقل: يجذب السوق ذو العمق الأفضل المزيد من المتداولين، مما يشكل حلقة إيجابية، ويزيد من عوائد LP ويعزز استقرار السوق.

4. تنفيذ اللامركزية الحقيقية: آلية إدراج العملات بدون إذن تتيح لأي شخص إضافة أي سيولة في أي وقت، مما يحفز الابتكار والحيوية في النظام البيئي.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)

انفجار نظام Blast، SynFutures تواجه فرصة

ستقوم Blast بإجراء توزيع رموز، وكأحد المشاريع ذات الطبقة الثانية التي تحظى باهتمام كبير، فقد جذبت أكثر من مليون مستخدم، وبلغت أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) أكثر من 30 مليار دولار. سيؤدي توزيع رموز Blast إلى جذب المزيد من الاهتمام والتبني.

يوجد حاليًا 115 بروتوكولًا في شبكة Blast، لم تقم الغالبية بعد بإطلاق رموز المشاريع. مع إطلاق توزيع رموز Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات على الشبكة في إصدار الرموز. إن آلية إدراج الرموز بدون إذن من SynFutures وآلية السيولة المركزية يمكن أن توفر استجابة سريعة للنظام البيئي، مما يثير إمكانات السوق ومرونته.

ستجلب المزيد من المشاريع المزيد من المستخدمين والسيولة لـ SynFutures، مما يعزز حجم التداول والربحية، ويزيد من التوقعات لإصدار الرموز في مستقبل SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-003069dd44d523412973050387748405.webp)

آفاق المستقبل

السوق الحالي للعملات المشفرة يشهد أكثر من 98% من العمليات التجارية على أنها عمليات عقود، حيث يتم توليد آلاف المليارات من حجم التداول يومياً، لكن معظم هذه العمليات تحدث في البورصات المركزية. تشير البيانات إلى أن 1% فقط من التداولات الدائمة تحدث على السلسلة. اللامركزية هي اتجاه لا يمكن وقفه، وفي المستقبل سيتجه عدد متزايد من المستخدمين إلى تحويل تداولاتهم إلى السلسلة. من المتوقع أن تصبح مجال المشتقات أحد أكثر المجالات الفرعية قوة وتأثيراً في الثروة.

تستمر مستويات النشاط وحجم التداول وعدد المستخدمين في SynFutures في الارتفاع، محققة أرقام قياسية جديدة. يحافظ حجم تداولها على المراكز الثلاثة الأولى في مجال المشتقات، لا سيما في بيئة Blast. لا توضح هذه البيانات فقط تقدير المستخدمين العالي لـ SynFutures، بل تشير أيضًا إلى قوتها التنافسية في السوق.

مع إصدار عملة Blast وازدهار النظام البيئي، ستشهد SynFutures نموًا أقوى. قد تكون مكانة SynFutures في نظام Blast البيئي مشابهة لمكانة DEX المعروف في نظام إيثريوم البيئي. في المستقبل، ستقوم SynFutures أيضًا بنشر متعددة السلاسل، مما يسمح لمزيد من الأنظمة البيئية بالاستفادة، وزيادة قاعدة المستخدمين وحصة السوق، مما يوفر مساحة نمو هائلة.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4052590286e0e9b7ad66938727e1899c.webp019283746574839201